هل ستستمر أسعار البيتكوين في الانخفاض في نوفمبر؟ أسماك القرش تشتري بكثافة 3.78 مليون عملة BTC

يوم الاثنين، انخفض سعر بيتكوين بنسبة 3.2% ليصل إلى حوالي 107,000 دولار، على الرغم من أن المشاعر العامة في السوق كانت متفائلة، إلا أنه استمر في اتجاه الهبوط من أكتوبر. ومع ذلك، تظهر بيانات Glassnode أن أسماك القرش في سوق بيتكوين كانت تزيد من حيازاتها بشكل مطرد منذ منتصف أكتوبر، مما رفع إجمالي رصيدها إلى أكثر من 3.78 مليون BTC، مما يدل على أن ثقة المستثمرين ذوي الخبرة تتزايد.

سعر بيتكوين هبط دون 107,000 دولار، المؤشرات التقنية تضيء باللون الأحمر

! الرسم البياني اليومي BTC / USDT

（المصدر: Trading View）

في 3 نوفمبر، انخفض سعر بيتكوين من 110,750 دولار إلى حوالي 107,000 دولار، مما يظهر أن متداولي العملات المشفرة يتبنون استراتيجية تقليل المخاطر بشكل متزايد قبل نشر بيانات القطاع الخاص هذا الأسبوع. حدث هذا الانخفاض في ظل خلفية من التفاؤل العام في الأسواق العالمية، مدعومًا بتخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتهدئة المخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي، حيث ارتفعت عقود المؤشرات الأمريكية بشكل عام. أثار تراجع سعر بيتكوين عن الأصول ذات المخاطر المخاوف بشأن زخمها على المدى القصير.

أسعار بيتكوين المتراجعة مؤخراً جعلتها تتراجع إلى منطقة دعم متوسطة رئيسية تتحول إلى مقاومة، وهذه المنطقة قريبة جداً من مستوى 0.382 فيبوناتشي بالقرب من 106,350 دولار. مستويات تصحيح فيبوناتشي هي واحدة من أكثر الأدوات استخداماً في التحليل الفني، حيث عادة ما تشير مستوى 0.382 إلى منطقة تصحيح سطحي في الاتجاه. عندما تنخفض الأسعار إلى هذا المستوى، غالباً ما تواجه احتمالين: إما أن تستقر هنا وتتعافى، أو تنكسر وتدخل في تصحيح أعمق.

تتقاطع هذه المنطقة أيضًا مع الحد السفلي للشكل الوَسَطي المتوسع الذي يحدد هيكل سعر البيتكوين منذ أبريل 2025. عادةً ما يُنظر إلى الشكل الوَسَطي على أنه إشارة لاستمرار الاتجاه أو انعكاسه، عندما تتأرجح الأسعار داخل الوَسَط، فإن نطاق التقلبات يضيق تدريجياً، مما ينذر باختراق وشيك. حاليًا، يقع سعر البيتكوين عند الحد السفلي للوَسَط، وستحدد نجاح أو فشل الدفاع في هذا الموقع الاتجاه قصير المدى.

إذا تمكنت من الاستمرار في الحفاظ على هذه المنطقة، فقد يرتفع سعر بيتكوين في المدى القصير إلى مستوى المقاومة البالغ 110,000 دولار، وقد يرتد أيضًا بالقرب من خط المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (50 يوم EMA) عند 112,490 دولار. يُعتبر 50 يوم EMA مؤشرًا مهمًا للاتجاهات المتوسطة، والعودة فوق هذا الخط المتوسط ستعني أن المضاربين قد استعادوا السيطرة على الوضع. وهذا سيمثل إعادة اختبار الحد العلوي للاتجاه الهبوطي قصير المدى داخل الشكل المخروطي.

هبوط دون 106K قد يؤدي إلى هبوط متسلسل إلى 94K

! الرسم البياني اليومي BTC / USDT

（المصدر：Trading View）

ومع ذلك، إذا انخفض سعر إغلاق بيتكوين بشكل كبير تحت 106,000 دولار، فإن الهدف الهبوطي التالي سيكون حول 100,600 دولار وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.5، وهو منطقة دعم نفسية وتقنية. قد يؤكد الانخفاض دون 100,000 دولار، وهو حاجز عددي مهم، اتجاه هبوطي أعمق، مع هدف عند 94,900 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618).

0.5 مستويات تصحيح فيبوناتشي تمثل نقطة المنتصف لتصحيح الاتجاه، وهذا الموقع غالباً ما يكون منطقة دعم قوية. إذا انخفض سعر بيتكوين إلى 100,600 دولار، فسيعني ذلك تصحيح بنسبة 50% من القمة، وهذه الدرجة من التعديل ليست نادرة في السوق الصاعدة، لكنها ستضرب ثقة السوق بشدة. والأهم من ذلك، فإن الانخفاض دون 100,000 دولار من المستوى النفسي قد يؤدي إلى تصفية ضخمة للعقود الرافعة، حيث سيقوم العديد من المتداولين بتعيين وقف الخسارة بالقرب من هذه القيمة الصحيحة.

0.618 مستويات تصحيح فيبوناتشي تُعرف بـ “نسبة القسم الذهبي”، وهي أهم مستويات الدعم في التحليل الفني. تمثل هدف 94,900 دولار تصحيحاً عميقاً بحوالي 25% من القمة، ويعتبر هذا النطاق من التصحيحات صحياً في سوق العملات المشفرة خلال السوق الصاعدة. إذا انخفض سعر بيتكوين حقاً إلى هذا المستوى، فقد يجذب ذلك عددًا كبيرًا من المستثمرين طويل الأجل للدخول في عمليات الشراء، حيث يُنظر إلى ذلك عادةً على أنه فرصة شراء ذهبية في السوق الصاعدة.

سعر بيتكوين ثلاث سيناريوهات مسار في نوفمبر

سيناريو صعودي: الحفاظ على دعم 106,350 دولار، والارتداد إلى 110,000-112,490 دولار (متوسط الحركة الأسي لـ 50 يوم)

الوضع المحايد: تتأرجح بين 106,000-110,000 دولار في عملية تصحيح، في انتظار اختراق اتجاهي.

سيناريو هبوط: كسر 106,000 دولار، والهبوط إلى 100,600 دولار أو حتى 94,900 دولار

من حيث الهيكل التكنولوجي الحالي، فإن سعر البيتكوين عند مفترق طرق حاسم. إن نجاح الدفاع بالقرب من 106,350 دولار سيتحدد ما إذا كان شهر نوفمبر سيستمر في اتجاه الهبوط لشهر أكتوبر أو سيشهد انتعاشًا. يجب على المتداولين مراقبة سلوك السعر عند هذا المستوى الحاسم عن كثب، خاصةً موقع إغلاق الشموع اليومية.

عنوان القرش يشتري 378 ألف بيتكوين إشارة لشراء القاع

! عنوان القرش منخفض BTC

على الرغم من أن سعر البيتكوين شهد تراجعًا مؤخرًا، إلا أن العناوين التي تمتلك من 100 إلى 1000 بيتكوين (المعروفة باسم “القرش”) لا تزال مستمرة في تراكم البيتكوين. تظهر بيانات Glassnode أنه منذ منتصف أكتوبر، كانت هذه الكيانات المتوسطة الحجم تزيد من حيازاتها بشكل مطرد، مما جعل رصيدها الإجمالي يصل إلى مستوى قياسي جديد يتجاوز 3.78 مليون BTC.

تشير هذه الاتجاهات المستمرة في التراكم إلى أنه حتى عندما تختبر أسعار البيتكوين مرة أخرى مستويات الدعم الرئيسية بالقرب من 107,000 دولار، فإن ثقة المستثمرين ذوي الخبرة تتزايد باستمرار. عادةً ما تمثل عناوين القرش المتداولين المحترفين، والمؤسسات الصغيرة، والأفراد ذوي الثروات العالية، الذين يمتلكون رؤى أعمق في السوق وأفق استثماري أطول من المستثمرين الأفراد. عندما يستمر هذا الجماعة في زيادة حيازاتهم أثناء انخفاض الأسعار، فإن ذلك غالباً ما يشير إلى أنهم يعتقدون أن الأسعار الحالية مُبالغ فيها، وأن هناك مجالاً كبيراً للارتفاع في المستقبل.

من خلال البيانات التاريخية، غالبًا ما تتزامن أنشطة الشراء على شكل سمكة القرش مع مرحلة التراكم قبل الانعكاسات الكبيرة في الاتجاه الصعودي، كما هو الحال في أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025. في الربع الرابع من عام 2024، عندما كان سعر بيتكوين يتأرجح بين 60,000-70,000 دولار، استمرت عناوين سمكة القرش في زيادة حصصها، وبعد ذلك، تجاوز سعر بيتكوين أوائل عام 2025 وسجل أعلى مستوى جديد. إن تكرار هذا النمط التاريخي يوفر الدعم للرواية الصعودية الحالية.

استغلوا ضعف سعر البيتكوين للشراء، مما يعني أن مساحة هبوط البيتكوين على المدى القصير قد تكون محدودة، والمضاربون يستعدون لهدف ارتفاع البيتكوين المحتمل في نوفمبر إلى 110,000 دولار إلى 112,000 دولار. سلوك التجميع لدى الحيتان يتناقض بشكل صارخ مع بيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد، وهذا التباين في تدفق الأموال هو إشارة واضحة لبناء القاع.

يبلغ إجمالي حيازة 378 مليون BTC حوالي 19.3% من إجمالي إمدادات بيتكوين (حوالي 19.6 مليون عملة متداولة)، وهو تركيز ملحوظ للغاية. عندما يتم الاحتفاظ بما يقرب من 20% من بيتكوين بواسطة مستثمرين متوسطين الحجم بشكل مستقر، فإن العرض الفعلي المتداول في السوق ينخفض، مما يخلق دعماً هيكلياً لارتفاع الأسعار.

تحليل البيئة الكلية وتدفق الأموال

لا تؤثر الاتجاهات قصيرة المدى لأسعار البيتكوين فقط على التحليل الفني، بل إن البيئة الكلية وتوجهات الأموال لها نفس الأهمية. في الوقت الحالي، ترتفع الأسواق العالمية بسبب تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والقلق حول فقاعة الذكاء الاصطناعي، لكن أسعار البيتكوين تنخفض في الاتجاه المعاكس، وهذا الانفصال يستحق التفكير.

تفسير واحد هو أن مستثمري سوق التشفير يتبنون استراتيجية تقليل المخاطر، حيث يقللون من تعرضهم قبل إعلان بيانات القطاع الخاص هذا الأسبوع. إذا كانت البيانات الاقتصادية أدنى من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى تعديل توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر بدوره على بيئة السيولة. تعتبر البيتكوين كأصل عالي المخاطر، وغالبًا ما تكون حساسة للغاية لتغيرات السيولة.

تفسير آخر هو أن الأموال قد تتدفق من سوق العملات المشفرة إلى الأصول التقليدية ذات المخاطر. عندما تقدم سوق الأسهم عوائد أكثر تأكيدًا، قد يغادر جزء من الأموال المضاربة مجال العملات المشفرة مؤقتًا. ومع ذلك، فإن الشراء المستمر من عناوين الحيتان يظهر أن المستثمرين المحترفين لا يتفقون مع هذا التدفق النقدي قصير الأجل كمؤشر على اتجاه طويل الأجل.

من وجهة نظر سوق العقود الآجلة، ستوفر العقود المفتوحة لبيتكوين ومعدل التمويل دلائل إضافية. إذا انخفضت العقود المفتوحة وتحول معدل التمويل إلى سالب، فهذا يعني أن الرافعة المالية الطويلة يتم تصفيتها، والأسواق تتجه نحو تقليل الرافعة المالية. على الرغم من أن هذه العملية مؤلمة، إلا أنها غالبًا ما تخلق أساسًا صحيًا للموجة التالية من الارتفاع.

توقعات سعر بيتكوين في نوفمبر واستراتيجيات التداول

من خلال تحليل الجوانب التقنية، والبيانات على السلسلة، والبيئة الكلية، قد يظهر سعر بيتكوين في نوفمبر اتجاهًا متقلبًا بعد تشكيل قاع. المفتاح هو الدفاع عن مستوى الدعم عند 106,000 دولار. إذا تم الحفاظ عليه بنجاح، فمن المتوقع أن يرتفع سعر بيتكوين في منتصف إلى أواخر نوفمبر إلى نطاق 110,000-112,000 دولار. إذا فقد، فقد يتعرض لتعديل أعمق بالقرب من 100,000 دولار، لكن الشراء المستمر من قبل الحيتان سيوفر دعمًا قويًا عند مستويات أقل.

بالنسبة للمتداولين، فإن الوقت الحالي هو وقت يتواجد فيه المخاطر والفرص. يمكن للمستثمرين المحافظين فتح مراكز على دفعات بالقرب من 106,000 دولار، مع وضع وقف الخسارة تحت 104,000 دولار، والهدف بين 110,000-112,000 دولار. يمكن للمتداولين النشطين الانتظار لإشارة اختراق واضحة، فإذا تم اختراق 110,000 دولار بشكل فعال على الإطار الزمني اليومي، يمكن متابعة الارتفاع حتى 112,000-115,000 دولار.