Gate Останній аналіз ринку криптоактивів (29 жовтня): Біткойн 113000 коливань, індекс страху та жадібності повернувся до «нейтрального»

Біткойн поточна торгова ціна 11,3 тисячі доларів, обсяг торгів за 24 години досяг 1,258 мільярда доларів, інституційні інвестиції тривають, обсяг монет у публічних компаніях перевищив 1 мільйон. Обсяг спотової торгівлі Етер перевищив BTC, екосистема продовжує розвиватися. Індекс страху та жадібності Криптоактиви становить 51, знаходиться в нейтральному діапазоні, ринковий настрій обережно оптимістичний.

Біткойн утримується на рівні 110000 доларів, інституційні позиції встановлюють історичний рекорд

! Біткойн-чарт

（джерело: CoinMarketCap）

Поточна ціна Біткойн становить 113000 доларів США, об'єм торгів за 24 години складає 1,258 мільярда доларів США. Ключовою особливістю є продовження сильної інституційної інвестиції, обсяги монет, які належать публічним компаніям, перевищили 1 мільйон штук, що є історичним досягненням. Ця цифра включає в себе позиції таких публічних компаній, як Strategy, Tesla, Block (колишній Square), що свідчить про структурні зміни у фінансовому розподілі підприємств.

Публічна компанія володіє 1 мільйоном Біткойнів, вартість яких за поточною ціною становить приблизно 112,2 мільярда доларів. Такий масштаб інституційних активів надає Біткойну потужну підтримку на дні, оскільки ці компанії зазвичай дотримуються стратегії довгострокового утримання і не продають свої активи через короткострокові коливання цін. Майкл Сейлор зі Strategy неодноразово заявляв, що ніколи не продасть Біткойн, а розглядає його як постійний актив.

Технічний аспект: Біткойн коливається поблизу 110,000 доларів, посилюючи боротьбу між покупцями та продавцями. Така модель консолідації є надзвичайно поширеною після пробою історичного максимуму, ринку потрібен час для переварювання попереднього зростання та накопичення енергії для наступної хвилі підвищення. Ключові технічні рівні включають верхній рівень 115,137 доларів (78.6% рівень Фібоначчі) та нижній рівень 106,453 доларів (61.8% рівень Фібоначчі). Поки ціна залишається вище 110,000 доларів, середньострокова тенденція залишається висхідною.

24-годинний обсяг торгів у 1,258 мільярда доларів США показує, що ринок Біткойна залишається активним. Цей рівень обсягу історично відноситься до середньо-високого, не є ні перегрітим, ні млявим, відображаючи помірну активність нинішніх учасників ринку. Здоровий обсяг торгів є критично важливим для стабільності цін і підтримки ліквідності.

Біткойн основні дані：

Поточна ціна: приблизно 113,000 доларів

24 години зміни：-0.6%

24 години об'єм: 12.58 мільйонів доларів

Позиція акціонерної компанії:突破 100 万枚（вартість близько 1,122 млрд доларів）

Технічний аналіз: Консолідація на рівні 110000 доларів

Ключовий опір: 115,137 доларів

Ключова підтримка: 106,453 доларів

Ethereum перевищує обсяг торгівлі Біткойном, екосистема публічних ланцюгів вибухає

Ethereum поточна ціна 3,972 доларів США, зміна ціни за 24 години -0.19%, обсяг торгів за 24 години 747 мільйонів доларів США. Найважливішою характеристикою є те, що спотовий обсяг торгів вперше перевищив BTC, що є історичною віхою. Традиційно, Біткойн завжди був активом з найбільшим об'ємом торгів на ринку криптоактивів, а перше перевищення обсягу торгів Ethereum означає, що структура ринку змінюється.

Цей перевищення об'ємів торгів може бути зумовлено кількома факторами. По-перше, активність в екосистемі Ethereum зростає, протоколи DeFi, ринок NFT та рішення для розширення Layer-2 сприяють збільшенню активності в мережі. По-друге, інтерес установ до Ethereum посилюється, великі закупівлі компаній, таких як BitMine, інтеграція Arc blockchain від Circle, а також вибір Western Union Solana замість Ethereum (але все ж підтверджує інтерес установ до платформ смарт-контрактів) свідчать про те, що інституційний капітал оцінює та розподіляє експозицію до Ethereum.

З технічної точки зору, Ethereum коливається поблизу 4 300 доларів, а ринок звертає увагу на фінансові потоки у вересні. Поблизу 4 300 доларів утворилася тройна зона опору (денний опір 4 232 долари, 78,6% Фібоначчі 4 193 долари, 50-денна середня 4 115 доларів), для пробиття цієї області потрібен сильний тиск покупців. Дані про фінансові потоки у вересні показують, що ефективність ETF Ethereum відносно помірна, але інституційні інвестори збільшують свої інвестиції через інші канали (такі як пряма купівля споту, участь у DeFi протоколах).

За останні три місяці ціна на Етер зросла на 4%, а за останній рік - на 52,7%. Хоча цей ріст є значним, він виглядає відносно стримано в порівнянні з Біткойном та деякими альткоїнами. Однак, провідні обсяги торгів свідчать про те, що Ethereum приваблює все більше трейдерів та інвесторів, що може бути ознакою прориву ціни.

Сектор альткоїнів малих монет веде зростання, спекулятивні настрої зростають

Групи шиткоінів демонструють явні ознаки диференціації. Лідерами зростання стали три монети: UNDEAD (24-годинне зростання 20.36%, об'єм 23.5 тисячі доларів), PRARE (24-годинне зростання 20.18%, об'єм 22.9 тисячі доларів), BONEBONE (24-годинне зростання 18.03%, об'єм 22.5 тисячі доларів). Ці невеликі монети характеризуються значною волатильністю та сильною спекуляцією в короткостроковій перспективі.

Варто зазначити, що обсяг торгів цих лідируючих монет дуже малий, лише між 20 і 30 тисяч доларів. Така низька ліквідність у поєднанні з високими коливаннями зазвичай означає, що ціна легко піддається маніпуляціям, і невелика кількість коштів може спричинити різкі коливання. Для звичайних інвесторів ці маленькі монети, хоча здаються такими, що пропонують високі можливості прибутку, мають надзвичайно високі ризики, і ціна може різко зрости або впасти за короткий проміжок часу.

Цей колективний ріст малих монет може відображати зростання спекулятивного настрою на ринку. Коли основні монети, такі як Біткойн та Ethereum, коливаються на високих рівнях, частина капіталу може переміщатися до токенів з більш високим ризиком і потенційним прибутком, шукаючи надприбутки. Ця ротація капіталу є типовою ознакою пізнього етапу бичачого ринку, але також може бути сигналом накопичення бульбашки.

Аналіз ринку криптоактивів показує, що інвестори повинні бути вкрай обережними при участі в таких малих монетах. Рекомендується контролювати розподіл позицій на рівні не більше 1% від загальних активів і встановлювати суворі стоп-лосси. Ці монети підходять для спекулянтів з дуже високою толерантністю до ризику, а не для довгострокових інвесторів.

Індекс страху та жадоби 51 Нейтральний, ринок чекає на каталізатор

Індекс страху і жадоби становить 51, знаходиться в нейтральному діапазоні, ринкові настрої обережно оптимістичні. Індекс страху і жадоби є комплексним показником, що вимірює настрої на ринку криптоактивів, варіюється від 0 (екстремальний страх) до 100 (екстремальна жадоба). Читання 51 означає, що ринок не піддається надмірній паніці і не є надмірно жадібним, перебуваючи в відносно збалансованому стані.

Цей нейтральний настрій високо узгоджується з поточними ціновими тенденціями. Біткойн коливається біля 110000 доларів, Етер консолідовано біля 4000 доларів, обидва не мають чіткого напрямкового прориву. Ринок чекає на нові каталізатори, щоб подолати поточну рівновагу. Можливими каталізаторами є рішення Федерального резерву щодо відсоткових ставок, результати переговорів між Трампом і Сі, фінансові звіти технологічних гігантів, зміни в потоку коштів ETF або значний прогрес у регулюванні.

Волатильність перебуває в контрольованих межах, ціни основних монет відносно стабільні, добова волатильність контролюється в межах 1%. Така низька волатильність є дружньою для інституційних інвесторів, оскільки вона знижує ризики та невизначеність утримання позицій. Однак для короткострокових трейдерів низька волатильність означає зменшення можливостей для отримання прибутку, можливо, їм доведеться чекати на більшу цінову волатильність для ефективної торгівлі.

Оцінка здоров'я ліквідності показує, що ліквідність основних монет є доброю, денний об'єм торгівлі BTC та ETH перевищує 1,2 мільярда та 700 мільйонів доларів відповідно, глибина торгівлі достатня, а вплив великих угод є незначним. Цей рівень ліквідності забезпечує стабільність та ефективність ринку, навіть якщо надійдуть великі ордери на купівлю або продаж, це не викличе різких коливань цін.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії та управління ризиками

У короткострокових операціях рекомендується входити в BTC поблизу 110000 доларів, а в ETH поблизу 3900 доларів. РівніTake Profit та Stop Loss для BTC ±5%, для ETH ±7%, що вказує на дещо вищу волатильність Етер у порівнянні з Біткойном. Рекомендується контролювати позицію в межах 10%-15% від загального капіталу, рівень ризику оцінюється як середній.

У середньостроковій інвестиційній стратегії тенденція визначається як коливання з поступовим зростанням, рекомендоване співвідношення: BTC 60%, ETH 40%. Це співвідношення має перевагу для Біткойна, що відображає його роль як лідера ринку та характер низької волатильності. Ключові точки, на які слід звернути увагу, – це прогрес регулювання SEC, оскільки зміни в регуляторній політиці можуть суттєво вплинути на ринок.

Аналіз ситуації：

Ситуація бичачого ринку (ймовірність 40%): Збільшити інвестиції в криптоактиви до 20%-30% від загальних активів, зосередивши увагу на BTC та Етер.

Ситуація на ринку коливань (імовірність 50%): утримуйте поточну конфігурацію, збільшуйте позиції на рівні підтримки, зменшуйте позиції на рівні опору

Ситуація ведмежого ринку (ймовірність 10%): підтримуйте ліквідність, контролюйте позицію на рівні нижче 5%, чекайте чіткої тенденції

Основні ризики включають системні ризики (глобальна макроекономічна невизначеність), ризики окремих монет (зміни в регуляторній політиці), ризики ліквідності (раптові події на ринку), регуляторні ризики (потенційні корекції політики SEC). Щодо ринкових перспектив, очікується, що протягом року збережеться поточна структура, каталізаторами виступатимуть уточнення регуляцій та поглиблення інституційних інвестицій.