في مساء يوم الخميس بتوقيت بكين، افتتحت الأسواق الأمريكية على ارتفاع طفيف، بسبب بيانات التوظيف الخاصة بـ ADP التي جاءت أضعف من المتوقع، مما عزز توقعات السوق بخفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2% في التداولات الصباحية. في الوقت نفسه، دخلت بيتكوين مرحلة هشة بعد عدة أيام من الضغط البيعي، حيث تتأرجح الأسعار حول مستوى 110,000 دولار، وأشار المحللون إلى أن السوق تفتقر إلى الإيمان بالارتفاع الحاسم، وأن الحفاظ على هذا الدعم الرئيسي أمر بالغ الأهمية للحفاظ على معنويات السوق.
أداء سوق الأسهم الأمريكية
افتتحت سوق الأسهم يوم الخميس على ارتفاع طفيف، حيث عززت بيانات التوظيف الخاصة الأضعف من المتوقع من رهانات السوق على احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2% في تداولات الصباح، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 37 نقطة، بزيادة قدرها 0.1%، حيث تأثرت زيادة هذا المؤشر بشكل كبير بانخفاض سعر سهم Salesforce.
تفسير البيانات الاقتصادية
أظهر تقرير ADP أن نمو التوظيف في القطاع الخاص قد تباطأ إلى 54,000 وظيفة فقط في أغسطس، وهو أقل بكثير من المتوقع البالغ 75,000 وظيفة، وأقل من 106,000 وظيفة المعدلة لشهر يوليو. كما ارتفع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بشكل أكبر من المتوقع، ليصل إلى 237,000. هذه البيانات تعزز من علامات تباطؤ سوق العمل في الآونة الأخيرة، مما دفع المتداولين إلى زيادة رهاناتهم على خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في اجتماع 17 سبتمبر. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME، فإن عقود الفائدة الفيدرالية تسعر حاليًا احتمال خفض الفائدة بنسبة 97.4%، وهو أعلى من 96.6% في اليوم السابق.
تحليل أداء القطاعات
قادت قطاعات السلع الاستهلاكية غير الضرورية ارتفاع سوق الصباح بنسبة 1.49%، حيث ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 3.44%. كما أظهرت قطاعات المالية والمرافق والعقارات قوة. ومع ذلك، انخفض قطاع التكنولوجيا بنسبة 0.35% في الدقائق الأولى من التداول، متأثراً بضعف Salesforce، مما أثر أيضاً على مؤشر داو جونز. انخفضت أسهم هذه العملاق البرمجي بنحو 8%، بسبب توقعاته لإيرادات الربع الثالث التي جاءت أقل قليلاً من التوقعات، على الرغم من أن الأداء في الربع الثاني كان قويًا.
تركيز السوق
يولي المتداولون أيضًا اهتمامًا وثيقًا بالتطورات من واشنطن، حيث طلب الرئيس ترامب من المحكمة العليا إلغاء الحكم الذي يمنع الرسوم الجمركية الحيوية. أي تطورات غير متوقعة في التجارة قد تؤثر على السوق. كما تتجه الأنظار نحو تقرير PMI غير التصنيعي ISM المقرر إصداره في الساعة 10 مساءً بتوقيت بكين (10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة). يتوقع إجماع السوق قراءة تبلغ 50.8، أعلى من القيمة السابقة 50.1. إذا كانت البيانات أقل من المتوقع، فقد تدعم مزيدًا من الحجج لتخفيف السياسة النقدية.
تحليل سوق بيتكوين
بعد أيام من ضغط البيع وعدم اليقين الذي دفع الأسعار للتذبذب بالقرب من مستوى 110,000 دولار، تدخل بيتكوين مرحلة هشة. يواجه الثيران صعوبة في الدفاع عن هذه المنطقة الرئيسية، لكن الزخم قد تراجع بشكل ملحوظ. السوق الآن في وضع الانتظار، حيث ينظر المستثمرون بحذر إلى ما إذا كانت بيتكوين ستستقر في فترات التداول القادمة أم ستكسر إلى الأسفل.
وفقًا للمحلل البارز أكسل أدلر، لا يزال الهيكل الحالي للبيتكوين هشًا، حيث أن الأسعار وتدفقات الأموال في المشتقات أقل من 50، مما يدل على ضعف المؤشرات الرئيسية بشكل عام. وأكد أدلر أنه على الرغم من أن الانتعاش على المدى القصير ممكن، إلا أن السوق تفتقر إلى الإيمان المطلوب لاستمرار الاتجاه الصعودي. مع استمرار تدفق الأموال النشطة في المنطقة السلبية والضعيفة، فإن أي انتعاش من المستويات الحالية قد يكون مجرد ارتداد نحو 113,000 دولار كعودة إلى المتوسط (يتماشى مع القيمة العادلة ونطاق 30 يومًا الوسيط)، وليس بداية مرحلة جديدة من السوق الصاعدة.
تحليل نقاط التقنية الرئيسية
بيتكوين تستمر في التماسك بالقرب من منطقة 110,000 إلى 111,000 دولار، حيث تظهر مرونة بعد أسابيع من ضغط البيع الشديد. تُبرز الرسوم البيانية كيف ارتدت BTC من أدنى مستوياتها الأخيرة بالقرب من 108,000 دولار، لكنها لا تزال تواجه صعوبة في استعادة زخم أعلى. الآن، يُشكل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا مقاومة، مما يحد من محاولات الصعود، ويعكس ضعف القوة الصعودية.
على الرغم من الانخفاض من أعلى مستوى تاريخي يبلغ 123,000 دولار، لا يزال الهيكل سليماً فوق متوسط الحركة لمدة 200 يوم (حوالي 101,000 دولار)، حيث استمر هذا المتوسط في العمل كدعم طويل الأجل. تُظهر حركة الأسعار الحالية أن السوق في حالة توازن: الثيران يدافعون عن منطقة الطلب، لكن الدببة تحافظ على الضغط عندما يتعرض الارتداد عند مستوى 112,000 دولار للرفض.
إن المسار المسطح للمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم يعزز مرحلة التوحيد، مما يشير إلى الحاجة إلى اختراق حاسم لتأكيد الاتجاه. إذا أغلقت بيتكوين فوق 113,000 دولار في الأجل القصير، فقد يتم تحديد إعادة اختبار 118,000 دولار (الذي كان بمثابة منطقة دعم ومقاومة على المدى المتوسط).
إذا لم يتمكن من الحفاظ على مستوى 110,000 دولار، فقد تواجه BTC اختبارًا متكررًا عند 108,000 دولار، وفي النهاية اختبار نقطة الدعم النفسية عند 105,000 دولار. في الوقت الحالي، تعتمد مصير بيتكوين على ما إذا كان المشترون قادرين على استقرار تدفق الأموال وامتصاص ضغط البيع المستمر.
آفاق السوق
عززت بيانات الاقتصاد الضعيفة توقعات خفض الفائدة، مما قدم الدعم للأسواق الأمريكية، لكن أداء الأسهم الفردية (مثل Salesforce) لا يزال قادرًا على إحداث تقلبات كبيرة. تحولت أنظار السوق تمامًا الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية، حيث ستؤثر نتائجه بشكل كبير على قرارات الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر. بينما يظهر سوق البيتكوين نمطًا نموذجيًا من التماسك، حيث يتم اختبار مستوى الدعم الحاسم حول 110,000 دولار بشكل متكرر. تميل آراء المحللين إلى الحذر، حيث يرون أنه يجب رؤية تحسن جذري في تدفقات الأموال ومؤشرات الأسعار لبدء جولة جديدة من الارتفاع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيانات ADP الضعيفة تعزز توقعات خفض الفائدة، وافتتح مؤشر S&P 500 مرتفعًا؛ وبيتكوين يتمسك بدعم 110,000 دولار الرئيسي
في مساء يوم الخميس بتوقيت بكين، افتتحت الأسواق الأمريكية على ارتفاع طفيف، بسبب بيانات التوظيف الخاصة بـ ADP التي جاءت أضعف من المتوقع، مما عزز توقعات السوق بخفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2% في التداولات الصباحية. في الوقت نفسه، دخلت بيتكوين مرحلة هشة بعد عدة أيام من الضغط البيعي، حيث تتأرجح الأسعار حول مستوى 110,000 دولار، وأشار المحللون إلى أن السوق تفتقر إلى الإيمان بالارتفاع الحاسم، وأن الحفاظ على هذا الدعم الرئيسي أمر بالغ الأهمية للحفاظ على معنويات السوق.
أداء سوق الأسهم الأمريكية
افتتحت سوق الأسهم يوم الخميس على ارتفاع طفيف، حيث عززت بيانات التوظيف الخاصة الأضعف من المتوقع من رهانات السوق على احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.2% في تداولات الصباح، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 37 نقطة، بزيادة قدرها 0.1%، حيث تأثرت زيادة هذا المؤشر بشكل كبير بانخفاض سعر سهم Salesforce.
تفسير البيانات الاقتصادية
أظهر تقرير ADP أن نمو التوظيف في القطاع الخاص قد تباطأ إلى 54,000 وظيفة فقط في أغسطس، وهو أقل بكثير من المتوقع البالغ 75,000 وظيفة، وأقل من 106,000 وظيفة المعدلة لشهر يوليو. كما ارتفع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بشكل أكبر من المتوقع، ليصل إلى 237,000. هذه البيانات تعزز من علامات تباطؤ سوق العمل في الآونة الأخيرة، مما دفع المتداولين إلى زيادة رهاناتهم على خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في اجتماع 17 سبتمبر. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME، فإن عقود الفائدة الفيدرالية تسعر حاليًا احتمال خفض الفائدة بنسبة 97.4%، وهو أعلى من 96.6% في اليوم السابق.
تحليل أداء القطاعات
قادت قطاعات السلع الاستهلاكية غير الضرورية ارتفاع سوق الصباح بنسبة 1.49%، حيث ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 3.44%. كما أظهرت قطاعات المالية والمرافق والعقارات قوة. ومع ذلك، انخفض قطاع التكنولوجيا بنسبة 0.35% في الدقائق الأولى من التداول، متأثراً بضعف Salesforce، مما أثر أيضاً على مؤشر داو جونز. انخفضت أسهم هذه العملاق البرمجي بنحو 8%، بسبب توقعاته لإيرادات الربع الثالث التي جاءت أقل قليلاً من التوقعات، على الرغم من أن الأداء في الربع الثاني كان قويًا.
تركيز السوق
يولي المتداولون أيضًا اهتمامًا وثيقًا بالتطورات من واشنطن، حيث طلب الرئيس ترامب من المحكمة العليا إلغاء الحكم الذي يمنع الرسوم الجمركية الحيوية. أي تطورات غير متوقعة في التجارة قد تؤثر على السوق. كما تتجه الأنظار نحو تقرير PMI غير التصنيعي ISM المقرر إصداره في الساعة 10 مساءً بتوقيت بكين (10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة). يتوقع إجماع السوق قراءة تبلغ 50.8، أعلى من القيمة السابقة 50.1. إذا كانت البيانات أقل من المتوقع، فقد تدعم مزيدًا من الحجج لتخفيف السياسة النقدية.
تحليل سوق بيتكوين
بعد أيام من ضغط البيع وعدم اليقين الذي دفع الأسعار للتذبذب بالقرب من مستوى 110,000 دولار، تدخل بيتكوين مرحلة هشة. يواجه الثيران صعوبة في الدفاع عن هذه المنطقة الرئيسية، لكن الزخم قد تراجع بشكل ملحوظ. السوق الآن في وضع الانتظار، حيث ينظر المستثمرون بحذر إلى ما إذا كانت بيتكوين ستستقر في فترات التداول القادمة أم ستكسر إلى الأسفل.
تفسير المؤشرات الفنية
! المؤشرات الفنية ل BTC
(مؤشر السوق الشامل لبيتكوين)
وفقًا للمحلل البارز أكسل أدلر، لا يزال الهيكل الحالي للبيتكوين هشًا، حيث أن الأسعار وتدفقات الأموال في المشتقات أقل من 50، مما يدل على ضعف المؤشرات الرئيسية بشكل عام. وأكد أدلر أنه على الرغم من أن الانتعاش على المدى القصير ممكن، إلا أن السوق تفتقر إلى الإيمان المطلوب لاستمرار الاتجاه الصعودي. مع استمرار تدفق الأموال النشطة في المنطقة السلبية والضعيفة، فإن أي انتعاش من المستويات الحالية قد يكون مجرد ارتداد نحو 113,000 دولار كعودة إلى المتوسط (يتماشى مع القيمة العادلة ونطاق 30 يومًا الوسيط)، وليس بداية مرحلة جديدة من السوق الصاعدة.
تحليل نقاط التقنية الرئيسية
بيتكوين تستمر في التماسك بالقرب من منطقة 110,000 إلى 111,000 دولار، حيث تظهر مرونة بعد أسابيع من ضغط البيع الشديد. تُبرز الرسوم البيانية كيف ارتدت BTC من أدنى مستوياتها الأخيرة بالقرب من 108,000 دولار، لكنها لا تزال تواجه صعوبة في استعادة زخم أعلى. الآن، يُشكل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا مقاومة، مما يحد من محاولات الصعود، ويعكس ضعف القوة الصعودية.
على الرغم من الانخفاض من أعلى مستوى تاريخي يبلغ 123,000 دولار، لا يزال الهيكل سليماً فوق متوسط الحركة لمدة 200 يوم (حوالي 101,000 دولار)، حيث استمر هذا المتوسط في العمل كدعم طويل الأجل. تُظهر حركة الأسعار الحالية أن السوق في حالة توازن: الثيران يدافعون عن منطقة الطلب، لكن الدببة تحافظ على الضغط عندما يتعرض الارتداد عند مستوى 112,000 دولار للرفض.
إن المسار المسطح للمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم يعزز مرحلة التوحيد، مما يشير إلى الحاجة إلى اختراق حاسم لتأكيد الاتجاه. إذا أغلقت بيتكوين فوق 113,000 دولار في الأجل القصير، فقد يتم تحديد إعادة اختبار 118,000 دولار (الذي كان بمثابة منطقة دعم ومقاومة على المدى المتوسط).
إذا لم يتمكن من الحفاظ على مستوى 110,000 دولار، فقد تواجه BTC اختبارًا متكررًا عند 108,000 دولار، وفي النهاية اختبار نقطة الدعم النفسية عند 105,000 دولار. في الوقت الحالي، تعتمد مصير بيتكوين على ما إذا كان المشترون قادرين على استقرار تدفق الأموال وامتصاص ضغط البيع المستمر.
آفاق السوق
عززت بيانات الاقتصاد الضعيفة توقعات خفض الفائدة، مما قدم الدعم للأسواق الأمريكية، لكن أداء الأسهم الفردية (مثل Salesforce) لا يزال قادرًا على إحداث تقلبات كبيرة. تحولت أنظار السوق تمامًا الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية، حيث ستؤثر نتائجه بشكل كبير على قرارات الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر. بينما يظهر سوق البيتكوين نمطًا نموذجيًا من التماسك، حيث يتم اختبار مستوى الدعم الحاسم حول 110,000 دولار بشكل متكرر. تميل آراء المحللين إلى الحذر، حيث يرون أنه يجب رؤية تحسن جذري في تدفقات الأموال ومؤشرات الأسعار لبدء جولة جديدة من الارتفاع.