從槓桿歸零到穩定獲利：一名加密交易員的六年復盤經驗與教訓

一名交易員分享了他六年來的心路歷程：從情緒化交易、高槓桿賭博導致歸零，到最終學會風險控管、耐心等待機會，實現穩定獲利的深刻教訓與成長。本文源自 Dyme 所著文章，由深潮 TechFlow 整理、編譯及撰稿。 （前情提要：你的「稀缺心態」，才是加密交易的最大敵人 ） （背景補充：比特幣週期理論已死？CryptoQuant 執行長：老鯨魚賣出的BTC流向長線機構投資人 ） 市場這東西很有意思。它常常獎勵不良行為，但最終總會回歸均值，那些從不考慮這一點的人，到頭來終會自食其果，變得謙卑。 最近有幾個人問我，是如何從零開始，一步步實現穩定的大幅盈利，超越以往交易成績，讓投資組合創下新高的。 簡而言之：深度投降、愚蠢的錯誤，還有運氣。 我的「零」和別人的不一樣，但也有相同之處。它從來都不是字面上的一無所有，而是一種精神上的潰敗，一種對自己的徹底放棄。 我在所有嘗試中都一敗塗地，不得不從黑暗的深淵裡慢慢爬出來。而後，我捲土重來。你根本不知道我是不是在玩一個角色扮演遊戲。我沒有，但你也不必相信我。 我從來沒把這些經歷集中寫下來過，只是這些年零零散散地分享過一些片段。我的朋友和很多長期關注我的人都知道發生了什麼。我從一個「愚蠢的頭部訊號」變成了「如今的 Dyme 似乎對市場確實有了清晰的認識」。 除非你能理解我所經歷的痛苦，否則你無法從這篇文章中獲得任何有用的資訊。所以，繫好安全帶，我們要開啟一段旅程了。這會是一段漫長的講述。 如果你不想聽我這無聊的故事，可以直接跳到「你想看的（精華部分）」。是時候把這些經歷好好梳理一下了。 2019 年 我在一份自己並不喜歡的工作幹了大約四年半後，終於離職了。我多年來一直是比特幣的堅定支持者。但看到有人透過槓桿交易發家致富，我也想試試，於是打算用六個月的時間不工作，專門學習交易。 我當時對圖表分析和交易一竅不通，卻開始嘗試選擇權和股票交易，還學著在圖表上畫線條。任何記得我早期圖表的人都知道，那些圖表做得一塌糊塗，我的判斷也經常出錯。更重要的是，我完全沒有風險控管的概念。 不過，我意識到，讀懂市場訊號似乎變得越來越重要。我一直在擺弄那些業餘水準的圖表，2017 年之後，我那些網友在這方面的水準越來越高。 我們中的很多人在 2017 年都一度變得非常富有，但隨著比特幣暴跌 80%，財富又從指縫間溜走。我猜想，肯定不止我一個人想過：「是時候學習圖表分析了，這樣就不會再虧得這麼慘。」 2019 年，我大概有兩三千個粉絲，大多是加密貨幣領域的愛好者。 我進入這一行不是為了出名，只是想用六個月的時間專心交易，學習一些基礎知識。比如圖表形態、移動平均線之類的技巧。我不知道哪些有用，哪些沒用。但總歸是要嘗試的。 我有一筆能維持六個月生活的儲蓄，還能領到失業救濟金。在可預見的未來，我的生活有了保障。 於是在 2019 年 8 月，考量到我多年的工作年資，我讓雇主把我辭退了（眾所周知，他們從不反對申領失業救濟金）。他們同意了。 不幸的是，就在那之後不久，比特幣在 2019 年達到了高點，之後一直到 2020 年年中，行情都起伏不定、走勢平緩。這真是最糟糕的時機，我偏偏在這個時候辭職，全心投入交易。 我終於有時間去思考、去學習，去做那些每週工作四五十小時根本沒時間做的事情，當然，也得承受這種自由帶來的所有風險和弊端。 我開始行動起來。做標普 500 指數的買權交易、炒股票、每天研究圖表，想辦法每天哪怕賺個 100 到 500 美元也好。2020 年之前的一年裡，加密貨幣市場行情慘淡，我只有偶爾零星的盈利，但好在堅持了下來。 要是我當時不是個徹頭徹尾的新手，那段時間的交易環境其實是很不錯的 2020 年 一切還算順利，因為我每天都登入帳號，分享我（糟糕的）觀點，粉絲數量有所增加。我偶爾能盈利，帳戶餘額總體呈上升趨勢。人們很感激我能線上上分享一些有價值的資訊，因為不是每個人都有時間去思考這些（畢竟他們還要工作）。我雖然虧了很多錢，但總能很快挽回損失。對於一個新手來說，這已經算是可以接受的了。 槓桿交易成了我的生活方式。我盯著 15 分鐘的圖表，用 20 倍的槓桿進行交易，拼命想從市場中撈點好處，直到 2 月 20 日持倉創下最高價，我才相信自己交易做得相當不錯。 然後，新冠疫情這個「核武器」來襲。 差不多就在同一週，我的失業救濟金也到期了。 所以，我原本打算學習一段時間就重新找份正經工作的計畫，瞬間化為泡影。彷彿是世界末日 —— 一種新型病毒出現了。 我設法做空，在這場疫情引發的市場暴跌中，用 0.5 個比特幣，透過 50 倍槓桿變成了 1 個比特幣。那一週，只有這件事還算順利；我的股票都遭受了重創，我很確定自己的收入要完蛋了。 彷彿是上天有意安排，讓我不得不全心投入交易。 幸好，杰羅姆 (聯準會主席) 和他的「印鈔機」拯救了世界。 接下來發生的事，大家都知道了。市場在一年的時間裡一路飆升。那真是「只漲不跌」的巔峰時期。市場雖然能讓人盈利，但也荒唐得離譜。 FTX 比上漲的市場更刺激的，是加槓桿交易。我有一些經驗，但很有限，對宏觀環境也知之甚少。我只知道杰羅姆在印鈔票，市場肯定會因此上漲。 然後，我們的「救世主」來了，他會帶我們進入一片樂土，而且絕不會做任何可怕的事。 我們當時並不知道，FTX 即將帶我們經歷一場終生難忘的「旅程」。 我向 FTX 存入了大约 4000 到 5000 美元，分多次以 2 到 4 美元的價格購買了 FTT (FTX 平台幣)。 FTT 上漲了 3000%。我突然在槓桿帳戶裡有了 4 萬到 5 萬美元。我以前從未有過這麼多錢。(這是第一個危險訊號) 我又存入了更多資金，想進行更多的槓桿交易，因為我的 FTT 被質押了，不能用作抵押品。那時，我在情感上已經完全投入到 FTX 這個生態系統中了。 至今我仍不敢相信這張圖表是真的 我粉絲數量達到 1 萬的那天，正好是「只漲不跌」行情開始的日子。這個世界真是總能帶來驚喜。 我從一個只會在別人推文下回覆的人，變成了一個小有名氣的人…