前回のレッスンでは、NFT(非代替トークン)とDeFi(分散型金融)活動(ステーキング報酬とイールドファーミングを含む)の税務上の取り扱いについて簡単に触れました。 ただし、NFTとDeFiトランザクションは確かに非常に複雑になる可能性があるため、納税者として納税義務を認識し、特定のトランザクションがどのように処理されるかを理解することが重要です。

NFTは2014年から存在していますが、2021年まで主流メディアを突破しませんでした。 この間、NFTはデジタルアートワーク、オーディオ、ゲーム内アセット、実世界資産(RWA)などの形で取引されており、これらのNFTはしばしば現実世界の有用性を提供します。 以下では、NFTトランザクションのさまざまなケースシナリオと、それらが税務の観点からどのように扱われるかを分析します。

アンドレイ・メテレフ による写真 on アンスプラッシュ

NFT税

例1:NFTの販売

デイブは2021年5月に退屈な類人猿を0.5 ETH(当時は1000米ドル)で購入しました。

彼はNFTを保持し、2022年1月に退屈な類人猿が50 ETH(当時は$ 150,000 USD)の価値になるまで誇大宣伝が構築されるのを見ることにしました。

• デイブs_ c_ost基準:1,000ドル
• 資本金:$ 150,000
• キャピタルゲイン = キャピタル収益 - コストベース = $150,000 - $1,000 = $149,000

ほとんどの税務管轄区域では、この利益にはキャピタルゲイン税が適用されます。

例2:NFTの作成/購入

退屈な類人猿への投資で多くの成功を収めた後、デイブはいくつかの今後のNFTプロジェクトで運を試すことにしました。 彼は有望と思われるプロジェクトを見つけ、ホワイトリストに登録するためのいくつかのタスクを完了し、NFTの1つを0.05ETHで作成します。

ここで、NFTの作成または購入は、NFT自体のキャピタルゲインを引き起こさないことに注意することが重要です。

ただし、暗号通貨と引き換えにNFTを購入した場合(Daveが最近のNFTを0.05ETHで購入したのと同じように)、実際には「暗号通貨を販売する」ため、NFTの購入に使用された暗号通貨に対してキャピタルゲイン税がトリガーされます(レッスン1を参照)。

例：

• デイブが最初にその0.05ETHを50ドルの価格で購入したとします
• 彼は、NFTと引き換えにそれを使用する(言い換えれば「販売する」)まで、その0.05ETHを一定期間保持します。
• 彼がNFTを購入するためにそれを使用したときの0.05ETHの価値は現在80ドルの価値があります
  • デイブの ETHに関する基本ベース:50ドル
  • 資本金:$ 80
  • キャピタルゲイン=キャピタル収益-コストベース= $ 80 - $ 50 = $ 30

例3:NFTを別のNFTと交換する

ほとんどの税務署は、NFTを暗号通貨と同じように扱います。 レッスン1の例に従うと、ある暗号通貨を別の暗号通貨と交換するとキャピタルゲイン税イベントがトリガーされるため、NFTにも同じことが当てはまります。

• 取引時に1ETHの価格でNFTを購入したとします-取引時に2500米ドル相当。
• NFTを保持し、その値が0.5ETHに低下するのを確認します。
• この時点で、NFTプロジェクトとコミュニティが当初信じていたほど強力ではない可能性があることに気づき始め、NFTを別のより有望なNFTと交換することを決定しました。
• NFTを取引したときの0.5ETHの価格は1000ドルの価値があります。
  • コストベース:$ 2,500
  • 資本金:$ 1,000
  • キャピタルゲイン/損失 = キャピタル収益 - コストベース = $2,500 - $1,000 = $1,500

例4:独自のNFTコレクション(ロイヤリティ)を作成する

さて、あなたがアーティストであり、あなた自身のデジタルアートコレクションを立ち上げることに決めたとしましょう。 ブロックチェーンについて学び、あなたのようなクリエイターがNFTマーケットプレイスでアートを販売し、ロイヤルティの大部分を受け取ることができることに気づきます(仲介者が報酬の大部分を獲得する従来のアート販売とは異なります)。 ほとんどの税務署は、デジタルアートの作成と販売を所得活動と見なしているため、所得税の対象となります。

アン スプラッシュのピギーバンクによる写真

DeFi税

分散型金融(DeFi)は、銀行や取引所などの中央集権的な機関から支配権を奪い、所有権と支配権を資産所有者の手に取り戻すことです。 これにより、資産を第三者に信頼することに伴う第三者リスクが取り除かれ、仲介者を必要とせずに資産を完全に制御および所有権を持つことができます。 ユーザーは、暗号資産を貸し出したり、借りたり、完全に信頼できないピアツーピアの方法で取引したりできるため、取引を容易にするための金融仲介業者が不要になります。 いくつかの異なるタイプのDeFiアクティビティに飛び込み、それらの税務上の取り扱いを見てみましょう。

1. 貸付

簡単なケースは、暗号通貨を貸し出し、その通貨にも利息が支払われる場合です。

例 1:

• DeFiプロトコルを使用して5ETHを10%のレートで貸し出し、受け取った利息はETH建てです。 この場合、獲得した利息は、その時点でのETHの市場価値を使用して、受け取った時点での経常利益として分類できます。
• また、暗号を貸すときに誰が資金を管理するかを考慮する必要があります。 資金を管理するプロバイダーに資金を送金する場合、これは課税対象のイベントと見なされる場合があります(キャピタルゲイン税の対象となります)。
• 一部のDeFiプラットフォーム(Compoundなど)は、それよりも少し複雑になる可能性があります。 たとえば、コンパウンドには独自のcTokenがあり、利息の支払いに使用します。

実施例2:

• ETHをプラットフォームに貸し出すとします。ETH残高は入金した通貨で表示されますが、実際にはcTokenに保持されます-つまり、cETHを保有します。
• 別のトークンが関係しているため、資金/利息を入出金するときにキャピタルゲイン税イベントが発生する可能性があります(他のトークンスワップと同様)。

2. 借入

ほとんどの法域では、あなたがまだ資金を管理している限り、あなたの暗号をローンの担保として使用することはキャピタルゲイン税イベントとは見なされません。 ただし、担保として保有するために資金を第三者に譲渡することは、制御の喪失と見なされる可能性があるため、キャピタルゲインイベントと見なされることを理解することが重要です。 使用している借入プラットフォームの技術的な仕組みをチェックして、担保付き暗号がどのように処理されているかを確認し、状況がどのように課税されているかを現地の税務当局に明確にすることをお勧めします。

3. 流動性プール

DeFiプラットフォームに流動性を提供すると、報酬として取引手数料を得ることができます。 あなたが受け取る収入の額は、プラットフォームの取引手数料と取引プールへの貢献の大きさによって異なります。

ユニスワップやバランサーのようなプラットフォームを例にとってみましょう。 これらのプラットフォームのいずれかの流動性プールに資金を入金すると、その見返りに流動性プールトークン(LPT)を受け取ります。 LPTの価値は、プールの需要と取引手数料に基づいて増加しますが、所有するLPTの量は一定のままです。

後日流動性を引き出すことを選択した場合、LPTは入金した元の通貨に戻されます。 この変換はキャピタルゲインイベントを表し、販売価格と元の購入価格の差によってキャピタルゲインまたは損失が決まります。

例：

• 1 ETHと400 DAIをユニスワップ流動性プールに預け入れ、その見返りにLPTを受け取りました。
• 後で、あなたはあなたの流動性を引き出し、1ETHと450DAIを受け取ることに決めました。
• ETHとDAIのドル額はLPTの販売価格を表し、この販売価格と元の購入価格の差によってキャピタルゲインまたは損失が決まります。

DeFiトランザクションの概要

ご覧のとおり、DeFiは非常に複雑になる可能性があり、利用可能なDeFiアクティビティに関してはほんの一部にすぎません。 DEXまたはdAppで取引する際に留意すべき点がいくつかあります。

1. あるトークンを別のトークンと交換する場合、これはキャピタルゲインイベントである可能性があり、これにはラッピングトークン(ETH→wETHなど)やDeFiプラットフォーム自体から受信したトークン(cTokensとのコンパウンドなど)が含まれる可能性があります。
2. 資金の所有権または管理権を持つプラットフォームにトークンを転送する場合、技術的に言えば、それらの資金を保持しなくなるため、CGTイベントをトリガーした可能性があります。
3. エアドロップされたトークンの場合、またはステーキングからトークンを獲得した場合は、エアドロップ時のトークンの価値に基づいて所得税を支払う必要がある場合があります。 その後、トークンを保持する場合は、税務当局がトークンを資本取得として扱わない限り、コストベースをエアドロップ時の価値とするキャピタルゲインも支払う必要があります。

税務当局が取引に適用する正確な規則を必ず確認してください。