KyberSwap Network 是一个流动性协议和去中心化交易所（DEX）聚合平台，它通过整合流动性为加密货币商家提供最优惠的汇率，同时为流动性提供者带来更高效的资本回报和更高的收益。KyberSwap 是 Kyber Network 流动性网关的核心协议。Kyber Network Crystal (KNC) 是其功能和治理代币。

什么是 KyberSwap？

KyberSwap 是一个自动化做市商（AMM）和去中心化交易所（DEX）聚合平台，用户可以在包括 Polygon、Optimism、Ethereum、Avalanche 和 BNB Chain 在内的 14 个以太坊虚拟机（EVM）兼容的区块链上轻松进行交易。通过其独有的动态交易路由技术，KyberSwap 从 70 多个 DEX 中整合流动性，使交易者能够以最小的滑点获得最具竞争力的价格，而无需支付额外费用。

KyberSwap 背景

KyberSwap 由 Dr. Luu The Loi 和 Victor Tran Huy Vu 于 2017 年在新加坡创立，是一个知名的去中心化交易所（DEX），并于 2018 年在以太坊主网上线。公司在新加坡、河内和胡志明市设有办事处。KyberSwap 备受关注，部分原因是以太坊创始人 Vitalik Buterin 担任顾问。在 2017 年的代币销售中，公司成功筹集了 5200 万美元，成为加密货币领域最引人注目的筹资活动之一。

Victor Tran 是 Kyber Network 的 CEO 和联合创始人，拥有丰富的技术背景。他于 2009 年至 2013 年间获得了计算机科学学士学位。在加入 Kyber Network 之前，Tran 曾是 SmartPool 的首席工程师，并担任过多家公司的 CTO，包括 Kyber Network、Clixy 和 24/7 Digital Group。

Dr. Loi Luu 是 Kyber Network 的前 CEO 和联合创始人，拥有新加坡国立大学的计算机科学博士学位，该学位于 2014 年至 2017 年间获得。目前，他担任 Kyber Group 的主席，并创立了 Caliber，这是一家专注于 Web3 初创企业的风险投资公司。

来源: 领英

KyberSwap 的功能

以下是 KyberSwap 的一些主要功能：

动态做市和流动性整合

KyberSwap 的一大特色是流动性整合，它汇集了来自不同去中心化交易所（如 Uniswap、Sushi、Curve 和 Balancer）以及 Kyber Network 自身加密货币流动性池的流动性。动态做市（DMM）是一种创新的机制，根据市场状况灵活调整流动性池的参数。DMM 还可以降低燃气费，因为其路由算法总是选择最高效的流动性路径。该算法还能将订单分散到多个流动性来源，确保用户以最小的滑点获得最优惠的价格。

KyberSwap 界面

KyberSwap 界面是一个功能全面的网络应用，为用户提供 DeFi 领域中最有效的交易解决方案。作为一个统一的网络界面，它让用户轻松且无限制地体验一些最杰出的 DeFi 功能。这包括利用 KyberSwap 的聚合器以最优汇率进行交易。为了确保 DeFi 的普及性，KyberSwap 界面被设计为与最受欢迎的 Web3 钱包兼容。KyberSwap 界面包括以下功能类别，允许用户：

连接钱包

KyberSwap 并不为用户提供传统意义上的“账户”。平台上的所有交易都是通过 Web3 账户进行的。KyberSwap 集成了多种钱包提供商，为用户提供了多样化的选择。包括：

• Metamask
• WalletConnect
• Trust Wallet
• Coinbase
• Blocto
• Brave Wallet
• Coin98
• Krystal
• Rabby
• Safe

用法币购买加密货币

Transak 是一个开发者集成工具包，已被集成到 KyberSwap 中，以便用户能够在任何区块链应用、网站或网络插件中注册买卖加密货币。这使得用户可以在平台上直接用法币购买加密货币。

创建个人资料

KyberSwap Profiles 让用户可以通过选择一个主个人资料，在所有地址上享有一致的交易体验。用户可以使用 KyberSwap 的访客个人资料，这样他们无需登录即可使用平台。默认情况下，每个 KyberSwap 用户都会自动生成一个访客账户。不过，用户可以通过在个人资料菜单中选择“添加账户”功能来创建个人资料。当添加账户时，用户需要使用他们的以太坊地址登录，并在关联的钱包中签署交易。

用户成功使用以太坊登录后，会立即生成一个新个人资料。此时，用户可以查看新个人资料以及关联的钱包地址。

用户可以通过更改钱包地址，在 KyberSwap 上创建多个个人资料。

用户还可以通过个人资料菜单手动切换不同的个人资料，或者选择一个主个人资料，将其应用于所有关联的地址。

KyberSwap聚合器

KyberSwap 聚合器引入了动态交易路由功能，这一功能使用户能够通过整合去中心化交易所（DEXs）中分散的流动性，获取更具资本效率的流动性以支持其交易。

KyberSwap 的动态交易路由功能使用户能够以更优的汇率即时完成交易。KyberSwap 聚合器连接了 16 条链上的 100 多个流动性来源，通过这些来源分割并重新路由交易，以实现资本效率。这不仅确保了有利的兑换汇率，还促进了市场的稳定性。

KyberSwap 聚合器通过与多个 DEX 智能合约的集成，能够在 DEX 智能合约和传入交易请求之间充当优化层。这确保了用户在任何 KyberSwap 聚合器支持的网络上进行代币兑换时获得最有利的汇率。相同的地址（MetaAggregationRouterV2: 0x6131B5fae19EA4f9D964eAc0408E4408b66337b5）被用于在所有支持的链上部署 KyberSwap 聚合器合约。

限价单

KyberSwap 限价单的设计旨在让用户能够根据自己的需求进行交易。用户可以事先设定期望的兑换汇率，这些汇率会由 KyberSwap 的接单网络自动在区块链上完成结算。KyberSwap 限价单系统采用一种混合模式，允许用户在链下存储已签名的限价单，并在链上进行交易结算。这种方式不仅能有效控制交易的 gas 费，还能确保限价单有在链上结算的可能性。

链下与链上结算

KyberSwap 限价单采用了一种结合了链下匹配和链上结算的混合模型。这一理念使得创作者可以生成并提前提交限价单，而无需支付 gas 费。接单者可以在链下的订单簿上查看当前的活跃和待处理订单，并在链上完成理想的限价单交易。尽管这种设计确保了限价单的开放性和无权限性，但其主要缺点是对交易排序的控制能力有限。

为了解决这个问题，KyberSwap 限价单现在提供无 gas 费的取消功能，旨在与中心化交易所的免手续费体验相匹配：

• 无 gas 费取消：用户可以在不产生 gas 费的情况下取消限价单，但确认可能需要最长 5 分钟。
• 强制取消：用户需要支付较高的 gas 费才能立即取消限价单。在进行强制取消时，用户必须确认 gas 费，并且该交易需要被挖矿才能确认取消。

KyberSwap 流动性小部件

KyberSwap 通过 KyberSwap ZaaS 简化了集成流程。用户只需用几行代码将 Zap 小部件直接嵌入 Dapp，就能更高效地提供流动性。小部件只需一个池地址作为输入即可启动。Zap API 会被调用，以获取 Zap 路径的详细信息，并在用户选择了理想的价格范围和要 zap 的代币数量后，展示 zap 的各个阶段和最终金额的预览。

KyberSwap Zap as a Service (ZaaS)

Zap as a Service (ZaaS) API 的目标是简化去中心化流动性的提供，并通过添加流动性来增强 DeFi 的参与度，用户只需使用单一代币即可，而 KyberSwap DEX 聚合器能有效降低价格影响。与其他平台相比，参与集中流动性协议（如 Uniswap v3）相对复杂，需要手动计算特定代币的比例，并分别执行交易进行兑换和存入池中。KyberSwap 的目标是将这一过程简化到与代币交换一样简单。

在 KyberSwap 上进行流动性挖掘

KyberSwap 还汇聚了来自行业领先流动性协议的流动性，让流动性提供者（LP）能够从其加密资产中获利。其主要协议包括 KyberSwap Classic Protocol 和 KyberSwap Elastic Protocol。用户通过向 Classic 或 Elastic 池提供流动性，可以在 KyberSwap 上获得收益奖励。

KyberSwap Classic

KyberSwap Classic 是流动性的最初形式，遵循传统的 AMM 模型，在整个价格范围内提供流动性。这与 Uniswap v2 及大多数其他 AMM 有所不同。KyberSwap Classic Protocol 使用 AMM 和为每个交易对设计的可编程定价曲线，采用动态费用模型，能够自我调整以确保有限合伙人获得尽可能高的收益。这种模式通常适合新手交易者，并具有简单明了的费用结构。

KyberSwap Elastic

KyberSwap Elastic 是 KyberSwap 对集中流动性的实现，允许流动性提供者通过选择特定的交易范围来集中流动性。KyberSwap Elastic Protocol 使流动性提供者能够自定义价格区间，从而集中流动性。与 Uniswap v3 相比，它具有自动将流动性提供者的费用再投资为复利的优势，潜在地提高了资本效率，减少了滑点，并帮助流动性提供者优化回报。KyberSwap Elastic 特别适合那些需要更高资本效率和灵活性的经验丰富的交易者，因为它提供了无常损失保护和动态费用结构。

KyberSwap 的审计

KyberSwap 深知在一个充满挑战的链上环境中，安全性的重要性，因为智能合约代码控制着数字资产的转移，而这种环境是开放且无需许可的。为此，KyberSwap 采取了多项安全措施来加强治理合约，包括第三方审计、与社区安全专家的审计竞赛以及不断扩大的漏洞奖励计划。第三方审计机构 Hacken 对 KNC 代币合约进行了审计，结果显示在 2021 年 5 月 18 日的审计中未发现问题，合约被评为“安全性良好”。

Chainsecurity 对 KyberSwap Elastic 进行了审计，确认其代码库在最新版本中展现出高水平的安全性。审计员还评估了 KyberSwap Classic，并发现了不同严重程度的安全问题，包括高、中和低级别的风险。

KyberSwap 黑客事件

KyberSwap 是一个去中心化交易平台，直接在区块链上运营。它采用了一种独特的流动性优化技术，称为 KyberSwap Elastic，该技术利用集中流动性做市商（CLMM）机制，使流动性提供者（LP）能够根据个人偏好将流动性分配到特定价格范围。

2023 年 11 月 23 日，KyberSwap 遭遇安全漏洞，攻击者盗取了约 5470 万美元。这次黑客攻击是由于复杂和操控性的交易，允许攻击者将受害者的资金提取到他们的钱包中。此次事件导致该平台不得不将员工人数削减一半。

KyberSwap生态

KyberSwap 拥有 100 个关联项目和 170 亿美元的交易量。它从超过 80 个去中心化交易所聚合流动性，以在包括以太坊、Polygon、BNB Chain、Avalanche、Fantom、Cronos、Arbitrum、BitTorrent、Velas、Aurora、Oasis、Optimism 和 Solana 在内的 13 条链上提供最佳汇率。KyberSwap 的目标是提升用户体验并扩大其生态系统。

Kyber Network Crystal (KNC) 投票委托

Kyber Network Crystal (KNC) 的投票委托是实现去中心化和促进 KyberDAO 及 DeFi 生态系统参与者积极治理的重要一步。Kyber.org 允许所有 KNC 代币持有者将投票权委托给以太坊地址。在这一基础上，Kyber Network 团队通过将 KNC 代币和投票权委托给推动 Kyber 生态系统发展的顶级项目，扩展了 KyberDAO 的治理。这确保了对 Kyber 的发展和长期目标至关重要的利益相关者始终拥有一定的 KNC 投票权，从而使他们对协议的贡献拥有所有权。

KNC 委托的主要职责

• 链上治理：使用委托或质押的 KNC 在 Kyber.org 上对每个活动进行投票。
• 链下治理：委托人将积极讨论 Kyber 的发展，尤其是直接影响其运营的提案（如 DApp、储备或质押池）。
• 定期沟通：Kyber 团队将定期收到来自委托人的重要反馈。

什么是 Kyber Network Crystal (KNC) 代币？

Kyber Network Crystal 代币，简称 KNC，是一个 ERC-20 实用和治理代币，是 KyberSwap 生态系统的基础。KNC 于 2017 年在以太坊上推出，符合 ERC-20 标准，确保与 EVM 基础的智能合约兼容。2021 年，KNC 升级以提供额外的功能和灵活性，旧版本代币被重命名为 KNCL（Kyber Network Crystal Legacy），以适应 DeFi 生态。当前版本的 KNC 可按 1:1 的比例迁移给旧的 KNCL 持有者。持有者可以在 KyberDAO 的治理平台上投票以获得交易费用，KNC 被质押为治理代币。KNC 还用于为流动性提供者提供超出交易费用的额外价值，并激励他们。此外，KNC 还可以作为 DeFi 平台（如 Aave）上的保证金交易和贷款的抵押品。

KNC 代币及其用途

Kyber 于 2017 年 9 月 16 日在以太坊主网上完成了 KNC ICO 代币销售，筹集了 200,000 ETH。大量以太坊用户参与了此次代币销售，共有 21,309 个独立地址。226,000,000 KNC 的发行和分配如下：

• 社区投资者和参与者：61.06%（137,995,600 KNC）
• 公司运营储备：19.47%（44,002,200 KNC）
• 创始人、顾问和早期投资者（2 年归属期，1 年锁定期）：19.47%（44,002,200 KNC）

在社区和投资者的认领期结束后，共有 10,374,651.16 KNC 被销毁。由于 ICO 的结束，KNC 的最优供应量减少至 215,625,348.84 KNC。所有创始人、顾问和早期投资者的归属 KNC 代币在 2019 年 9 月底前解锁并分发。

持有 KNC 的用户通过质押其代币获得在 KyberDAO 中的投票权，这使他们能够对 KIPs（Kyber 改进提案）进行投票，并影响指导 KyberSwap 发展的关键决策。作为质押和参与治理的回报，KNC 持有者可以获得在 KyberSwap 上生成的协议交易费用的一部分。

什么是KyberDAO?

去中心化自治组织（DAO）是许多区块链协议和去中心化交易所（DEX）的重要组成部分。KyberDAO 是 Kyber Network 的去中心化自治组织，简称 KyberDAO。它是一个社区平台，让 KNC（Kyber Network Crystal）代币持有者能够参与 Kyber Network 和 KyberSwap 交易平台的治理。

KyberDAO 允许 KNC 代币持有者对提案进行投票或提交提案，从而管理 KyberSwap 的发展。这种去中心化的治理模式确保了 Kyber Network 的发展符合社区的需求，同时保持财富的去中心化和透明性。KNC 持有者可以质押他们的代币来对重要提案投票，并因此获得通过 KyberSwap 交易活动产生的交易费用的 KNC 奖励。投票过程是完全透明和开放的。

KyberDAO 通过从流动性池的交易中收集 10% 的 KyberSwap 费用作为投票奖励来为投票提供资金，其余的 90% 则分配给流动性提供者。KyberDAO 会将收集的费用转换为 KNC 代币，并将其作为奖励分发给那些质押和投票的 KNC 持有者。

如何购买 KNC 代币？

• 访问 Gate.io 交易所，使用您的电子邮件和密码注册一个账户。
• 在设置中设置资金密码，此密码将在您提现时使用。
• 购买 KNC代币前，您需要完成 KYC（了解您的客户）流程，并提交相关文件。
• 完成 KYC 后，进入现货交易，搜索 KNC 并选择它。
• 在新页面中，输入您想购买的 KNC 或 USDT 数量，然后点击购买按钮。
• 购买成功后，前往钱包 > 提现页面。
• 在这里选择 KNC，并输入您的钱包地址。
• 系统会要求您输入资金密码、双重身份验证（2FA）和电子邮件验证码；请正确输入后提交。
• 您的 KNC 将在经过几次确认后到账。

结论

Kyber Network 正在引领成为一个信任最小化的流动性中心的创新过程，这对去中心化金融（DeFi）的发展非常重要。凭借其独特的 Kyber 储备模型和协议设计，它为去中心化经济提供战略性的流动性基础设施。KyberSwap 是 DEX 社区的重要组成部分，目前在创新方面取得了显著进展，包括 KyberSwap 协议（弹性和经典）的开发及其独特的 DMM 模型。