Introdução

Token FTX, FTT é o token de utilidade nativo do ecossistema FTX que concede acesso às funcionalidades e serviços da plataforma de negociação e gera utilidade incentivando os utilizadores a deter e usar o token.

Este artigo explora o amplo escopo do token FTX, FTT, e o recente burburinho em torno do token e da exchange, FTX. Mas antes de explorarmos o token, precisamos primeiro aprender sobre a FTX, a extinta principal exchange de criptomoedas.

História da Exchange FTX

A FTX foi incubada em Hong Kong em março de 2019 pela Alameda Research, uma empresa de negociação de criptomoedas fundada pelo ex-trader de Wall Street Sam Bankman-Fried (SBF). Sam foi o criador e CEO da bolsa FTX, e é também conhecido por ser muito ativo na comunidade de criptomoedas, oferecendo sugestões vitais e sendo famoso pela sua posição sobre regulação de criptomoedas.

A FTX está registada nas Caraíbas, nomeadamente em Antígua e Barbuda. Um ano após a sua fundação, adquiriram uma aplicação de rastreio de portfólio de criptomoedas conhecida como Blockfolio por $150 milhões. Em julho de 2021, mais de 60 investidores de importantes empresas de capital privado e de capital de risco como a Sequoia Capital, Ribbit Capital e Softbank investiram um total de $900 milhões na FTX, com uma avaliação de $18 mil milhões.

Nesse mesmo ano, a avaliação da FTX aumentou para $25 biliões até o final de outubro devido à influência de SBF, que ganhou popularidade pelo seu envolvimento na defesa da regulação amigável às criptomoedas nos EUA. Em 2022, a FTX assinou uma série de acordos de patrocínio lucrativos, incluindo os direitos de nomeação da arena doméstica do Miami Heat. No mesmo ano, a divisão dos EUA da FTX foi avaliada em cerca de $8 biliões.

Devido à abordagem regulatória conservadora de Hong Kong em relação às criptomoedas, a sede da FTX foi transferida de Hong Kong para as Bahamas em setembro de 2021. A Comissão de Valores Mobiliários das Bahamas é o órgão regulador responsável pelo braço Digital Markets Ltd da exchange.

No entanto, a conhecida e amplamente utilizada bolsa de criptomoedas permitiu que os usuários negociassem moedas e tokens, bem como entrassem em contratos derivados. A empresa permitiu que os traders de todo o mundo trocassem centenas de moedas digitais por taxas relativamente baixas até falir no último trimestre de 2022, e a equipe está sob intensa investigação após o colapso da FTX.

O Ecossistema FTX

FTT está inextricavelmente ligado ao ecossistema FTX e pode ser impactado pelo que acontece lá. FTX é uma bolsa de derivativos de criptomoedas construída por traders para traders. Derivativos são instrumentos que obtêm seu valor de outros ativos e incluem opções, tokens de alavancagem, futuros, etc.

Na plataforma FTX, os utilizadores podem negociar uma variedade de criptomoedas, NFTs e outros ativos digitais, bem como o seu token, FTT. Um dos objetivos dos fundadores da FTX foi a criação de uma plataforma sólida que funcione eficazmente tanto para traders iniciantes como experientes. No auge, a empresa foi avaliada em $32 mil milhões e foi a terceira maior bolsa de criptomoedas do mundo em termos de volume.

Os residentes dos Estados Unidos não têm permissão para usar a plataforma global FTX devido a preocupações regulatórias. Em vez disso, podem usar a divisão FTX US. A FTX International e a FTX US têm equipas de gestão partilhadas, mas estruturas de capital separadas. A principal diferença entre a FTX International e a FTX US é que os utilizadores globais da FTX só podem negociar derivativos, não cripto reais, mas os utilizadores da FTX US podem negociar cripto reais.

Qual é o Token FTX (FTT)? O Token Nativo do Ecossistema FTX

O token de troca de futuros (abreviado como FTX) é o token nativo da bolsa FTX, projetado para aumentar os efeitos de rede em torno da plataforma. FTT também é conhecido como Token de Troca de Futuros. É um token de utilidade que concede acesso às funcionalidades e serviços da plataforma de negociação FTX e gera utilidade no ecossistema FTX incentivando os utilizadores a deter e usar o token. FTT é um dos muitos produtos de ponta disponíveis na bolsa FTX, e também pode ser o mais significativo. No entanto, ele tem valor como qualquer outro token e pode ser negociado ou usado para realizar várias transações financeiras.

FTT é um token ERC-20, o que significa que é uma moeda digital que opera na blockchain Ethereum e é intercambiável com outro token dentro da mesma blockchain. ERC-20 é uma abreviatura de “Ethereum Request for Comment 20” e é estabelecido como um padrão para tokens fungíveis na blockchain Ethereum.

É imperativo notar que ser detentor de FTT não o torna um investidor ou concede-lhe propriedade sobre a plataforma de câmbio FTX. FTT é simplesmente um token de utilidade e destina-se a ser utilizado. Ajuda a recompensar os utilizadores dedicados e a reduzir as despesas de negociação.

FTT foi inicialmente criado como uma recompensa por transações de câmbio, por exemplo, ao negociar na bolsa, aqueles com mais de $100 em FTT recebem um desconto de 3 por cento. Em geral, quanto mais FTT um usuário tem, mais descontos a que tem direito. No entanto, o FTT expandiu-se para servir a outros propósitos.

Como funciona o Token FTX (FTT)?

A FTX afirma que o FTT se distingue de outros tokens de utilidade de câmbio, fornecendo recursos exclusivos. Embora a FTX seja uma bolsa de criptomoedas centralizada, também possui um ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) não nativo, onde os detentores de tokens recebem airdrops para motivá-los a usar a exchange descentralizada (DEX) do serum, que é baseada na blockchain Solana.

Muitos dos mercados futuros da FTX são únicos e permitem que negoceies ações antes da Oferta Pública Inicial (IPO) e lucres quando as altcoins caem usando o token de índice de shitcoin da FTX. Os tokens FTX podem ser usados como garantia ao negociar esses contratos futuros.

Além disso, o token FTT é usado para manter a inflação da plataforma recomprando e queimando tokens até que metade do fornecimento de tokens seja reduzido. Um terço da receita de negociação da FTX é gasto na recompra e queima do fornecimento de FTT, assim, à medida que a receita de negociação aumenta, é criado valor intrínseco e a capitalização de mercado do token FTT aumenta. Além disso, o FTT pode ser usado para vender versões white-label de portais de balcão que as instituições podem usar.

FTT como Token de Governança

Os tokens de governança são um tipo de criptomoeda que permite aos detentores de tokens votarem na direção de um projeto de blockchain. O objetivo principal dos tokens de governança é descentralizar a tomada de decisões e dar aos detentores uma voz na forma como o projeto é gerido.

Os detentores de FTT têm direito a votos na plataforma. Por exemplo, os proprietários de tokens podem escolher quais moedas devem ser listadas a seguir, lançando um voto. A comunidade tem uma voz na direção que a plataforma toma devido ao sistema de votação dos detentores de tokens FTX. Isso garante uma comunicação próxima com a comunidade, enquanto assegura que a base de usuários obtenha o que deseja da exchange.

FTT Tokenomics

O fornecimento circulante atual de FTX Token é de 133,62 milhões de tokens e o fornecimento máximo de circulação de FTX Token é de 328,90 milhões. Em três rondas entre $0.1 e $0.8, 59,3 milhões de tokens FTT - ou 16,95% do fornecimento total - foram distribuídos a investidores regulares. 51,63% dos tokens foram detidos por grandes investidores individuais e institucionais.

Benefícios do FTT

Nesta seção, iremos analisar de perto os benefícios concedidos pelo Token FTX aos usuários.

O Token FTT é usado em liquidações universais de stablecoin. Os usuários podem trocar qualquer criptomoeda por qualquer outra criptomoeda, eliminando a necessidade de converter primeiro seus ativos em uma stablecoin. Assim, ajuda a economizar dinheiro e tempo.

FTT fornece aos usuários descontos de até 60 por cento nas taxas de negociação, bem como reembolsos de balcão sobre suas participações de FTT em um sistema escalonado. Ele até oferece uma parte de qualquer capital excedente no fundo de seguro da FTX para os detentores de FTT. Este fundo de seguro existe para minimizar recuperações e prevenir perdas para os clientes. Uma recuperação é quando os traders que estão lucrando devem devolver parte desses lucros para garantir que a exchange permaneça solvente durante períodos de alta volatilidade de mercado.

Benefícios adicionais são fornecidos através de staking. Os utilizadores FTT devem bloquear os seus tokens por um período específico de tempo ao fazer staking em vez de apenas manter. Ao usar a plataforma FTX, os indivíduos têm acesso a prémios mais elevados em troca. Para recompensas de staking, existem sete níveis. As recompensas para stakers incluem melhores percentagens de taxa de referência, descontos em taxas de maker e maiores chances de receber airdrops.

Devo comprar FTT?

O token FTX tem experimentado um declínio ao longo dos últimos meses, após o colapso da FTX. Assim, o destino do token é bastante imprevisível, principalmente porque ainda não há indicação de aquisição.

Além disso, comprar FTT neste momento é considerado um jogo de azar, uma vez que não há certeza de que o token irá recuperar o valor ou não.

A Implosão da FTX e FTT

Como resultado do desconto de negociação, os investidores dirigiram-se para a bolsa de criptomoedas, impulsionando o preço do FTT. Isso permitiu à Alameda Research pedir emprestado mais dinheiro porque podiam oferecer tokens FTT a preços mais altos em troca.

Sua estratégia de negócios estava no caminho certo até que o mercado de criptomoedas como um todo despencou de suas altas de 2021. E, depois que a CoinDesk revelou que a Alameda detinha a maioria dos tokens FTT, os investidores perceberam que a empresa só poderia pagar seus empréstimos se o preço do token permanecesse alto.

As coisas correram muito mal quando o CEO da Binance Changpeng Zhao, popularmente conhecido como “CZ”, twittou que a Binance iria vender $2.1 bilhões em tokens FTT, recebidos “como parte da saída da Binance da participação na FTX”. Este foi um golpe muito duro que fez o preço do token cair, causando grande medo, incerteza e dúvida (FUD) entre os investidores, levando a grandes saques de fundos que forçaram o ex-CEO, Sam Bankman-Fried, a declarar falência depois de todos os esforços para salvar a exchange terem sido abortados.

Para salvar os clientes, a Binance - a maior bolsa de criptomoedas do mundo em volume de negociação - decidiu intervir e assumir a FTX, mas reverteu abruptamente sua posição após revisar as finanças da empresa e os registros bagunçados.

Além disso, a Alameda dependia de preços de tokens elevados para pagar os seus empréstimos, e o crash do preço do FTT condenou a Alameda Research. Uma fuga de informação do balanço da empresa revelou que devia $8 mil milhões à FTX e não tinha a liquidez para pagar o empréstimo. A maioria dos investidores da FTX não conseguiu levantar o seu dinheiro como resultado e, consequentemente, muitos fundos de cobertura estão agora em perigo de encerrar.

Em 11 de novembro de 2022, Sam Bankman-Fried, o CEO (naquela época) e fundador da FTX, renunciou depois de ter entrado com um pedido de proteção de falência do Capítulo 11 nos EUA. Ele foi sucedido pelo veterano da recuperação da Enron, John J. Ray III.

Para completar, a FTX foi alegadamente hackeada no mesmo dia em que pediu falência. Mais de $600 milhões foram retirados da carteira da exchange FTX. O CEO, John Ray, confirmou a notícia e afirmou que medidas de precaução estavam a ser tomadas para mitigar o dano.

Sam Bankman-Fried está atualmente enfrentando várias acusações criminais nas Bahamas e nos Estados Unidos da América. Uma agência reguladora dos Estados Unidos, Commodity Futures Trading Commission (CFTC), também está investigando as atividades da FTX International e sua relação com a FTX-US.

Julgamento Criminal de SBF

SBF foi preso nas Bahamas, onde a FTX estava sediada, e foi extraditado para os Estados Unidos em dezembro de 2022. Damian Williams, o Procurador dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova Iorque, está acusando-o de múltiplas acusações de fraude criminal. Segundo Williams, a operação de SBF foi uma das maiores fraudes financeiras da história americana. Num vídeo publicado no Twitter no final de 21 de dezembro de 2022, Williams afirmou que Caroline Ellison, a antiga CEO da Alameda Research, e Gary Wang, cofundador da FTX, tinham celebrado um acordo de confissão e declararam-se culpados de enganar investidores, mas SBF mantém que não cometeu conscientemente qualquer atividade fraudulenta.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) também apresentou acusações contra Bankman-Fried, além da acusação de oito pontos do procurador federal, incluindo antecipação de investidores e manipulação do preço do token FTT em sua exchange.

Em 22 de dezembro, ele foi libertado sob uma fiança recorde de $250 milhões. Como parte do acordo alcançado entre os procuradores federais e um juiz federal em Nova York, o ex-executivo de criptomoedas de 30 anos residirá com seus pais professores de direito em Stanford em Palo Alto, Califórnia; será limitado à região norte da Califórnia; usará uma pulseira de monitoramento eletrônico; e passará obrigatoriamente por terapia de saúde mental e abuso de substâncias. Basicamente, SBF está em prisão domiciliária e aguarda um julgamento agendado para outubro de 2023.

Nota: No direito penal, uma fiança é uma quantia fixa que um arguido paga para ser libertado enquanto aguarda julgamento.

Os Efeitos do Colapso da FTX no Espaço Cripto

O colapso da FTX enviou ondas de choque por todo o ecossistema criptográfico, desencadeando vendas em outros ativos digitais. Após uma queda de 13% no dia anterior, o Bitcoin despencou para 15% em 9 de novembro de 2022, sendo vendido abaixo de US$16.000 pela primeira vez desde novembro de 2020. Por outro lado, o Ethereum experimentou uma queda de mais de 30% em dois dias até 9 de novembro de 2022, estando prestes a cair abaixo de US$1.000. Especialistas financeiros ainda estão tentando avaliar a extensão dos danos causados.

Um dos principais efeitos do colapso da FTX é que levou os reguladores a agir. Os governos dos Estados Unidos, da União Europeia e do Reino Unido estão a trabalhar para limpar a indústria. Outro efeito é que é provável que as endossos de celebridades para empresas de criptomoeda diminuam. As principais empresas de capital de risco, private equity e fundos de cobertura sofreram perdas significativas ao investir na FTX. Essas perdas, combinadas com a queda do mercado de criptomoedas, fizeram com que essas empresas reduzissem seus investimentos em novos empreendimentos.

A prova de reservas (PoR) tornou-se um tópico popular após o colapso da FTX, com os investidores a exigirem que as exchanges forneçam provas das suas reservas para evitar a experiência da FTX. A falta de transparência da FTX é uma grande desvantagem para os investidores no espaço criptográfico.

PoR é um procedimento de auditoria transparente usado por empresas de criptomoedas para fornecer uma avaliação transparente dos ativos mantidos na reserva da empresa. Isso garante aos investidores que a empresa de criptomoedas é financeiramente estável e que podem recuperar seus fundos a qualquer momento. Esta é uma ótima inovação para o futuro.

Conclusão

O colapso da FTX pode ter empurrado a indústria de criptomoedas para trás em termos de aceitabilidade e confiança dos investidores. A Prova de Reservas representa o primeiro passo para recuperar e manter a confiança dos utilizadores. Além disso, impõe requisitos adicionais às bolsas, o que deve tornar os fundos dos utilizadores uma prioridade e tornar a indústria de criptomoedas mais segura e transparente para todos. Como resultado, o Token FTX não está sem esperança, com regulamentações e requisitos como o PoR em vigor.