لقد استمرت مجمعات DEX في اكتساب اعتراف سريع بين المستثمرين والتجار في عالم العملات المشفرة الذين يبحثون عن فوائد مالية وفرص ربحية أخرى في صناعة التمويل اللامركزي (DeFi). حاليًا، بدأ متداولو العملات التجارية بالتجزئة ومتداولو العملات الكبيرة في نقل أصولهم من التبادلات المركزية (CEXs) والتبادلات اللامركزية (DEXs) إلى مجمعات DEX بسبب السيولة الهائلة، وتجربة المستخدم السهلة، والتسعير الجيد، والأمان، والخصوصية.

تم إطلاقها في عام 2019 بعد مسابقة Hackathon، لقد أثرت وسطاء DEX بشكل كبير على تداول العملات المشفرة، حيث سجلت ما يصل إلى 50٪ من حجم تداول الصرف غير المركزي بحلول نهاية عام 2021 وظهرت كواحدة من أكثر القطع المذهلة من البنية التحتية التي تم إنشاؤها باستخدام تكنولوجيا البلوكشين.

وعلاوة على ذلك، تزداد المجمعات DEX المعروفة أيضًا باسم مجمعات السيولة والفوائد لا تُقدَّر بثمن، مع تدفق مستمر للأموال (السيولة) إلى بروتوكولات DeFi.

ما هو مجمع DEX؟

مجمع DEX هو خدمة مبنية على تقنية البلوكشين تسمح للتجار والمستثمرين بالتداول بعملاتهم الرقمية باستخدام منصة واحدة. تعمل مجمعات DEX كمستكشف موحد للسيولة والأسعار في عالم DeFi الذي يسمح للمستثمرين/التجار بتحديد صفقاتهم وعملية تبديل العملات.

من خلال استخدام واجهة واحدة ودمج البيانات من عدة بورصات مركزية، تسمح المجمعات DEX للمتداولين بالعملات الرقمية بالحصول على عوائد جيدة من مجموعات مالية متنوعة.

ما الفرق بين DEX ومجمع DEX؟

من المهم فهم الفرق الأساسي بين DEX ومجمعات DEX أثناء الانغماس في هذا المقال.

البورصات اللامركزية، المعروفة أيضا باسم DEX، هي منصات تداول العملات الرقمية نقطة لنقطة تستفيد من وظائف العقود الذكية، وغالبا ما تكون مبنية على شبكة Ethereum. كما أنها منصات تداول لامركزية لا تتطلب التحقق من هويتك الشخصية (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML). هذا يرجع إلى أن البورصات اللامركزية لا تحمل أي مخاطر مضاربة وتحدث بين التجار وحوض السيولة.

علاوة على ذلك، فهي غير ودية، مما يعني أن المستخدمين لديهم السيطرة الكاملة على أصولهم الرقمية، والمفاتيح الخاصة، وأمان أموالهم. مع انهيارات بورصات العملات المركزية الرائدة (CEX)، يبحث تجار العملات الرقمية بشكل متزايد عن حضانة أموالهم ويختارون DEX لإجراء معاملات العملات المشفرة. يظل يونيسواب، حتى الآن، الأكثر شعبية واستخدامًا في DEX في التمويل اللامركزي (DeFi)، وتم إنشاء بعض DEXs - مثل Sushiwap، PancakeSwap، وما إلى ذلك - باستخدام كود المصدر المفتوح ليونيسواب.

على العكس تمامًا، فإن مجمعات DEX مختلفة تمامًا عن DEX. بشكل أساسي، إنها تعتبر منظّمات تقوم بالبحث عن أفضل حقول السيولة لتمكين المعاملات وكذلك وقف "الانزلاق". أيضًا، يتصلون بمئات من حقول السيولة DEX ويقضون على مشكلة السيولة المحدودة المتكررة التي تؤدي في معظم الأحيان إلى الانزلاق.

بالإضافة إلى ذلك، لا توجد عيوب في استخدام مجمع DEX، بل تساعد التجار والمستثمرين على العثور على DEX ذو سيولة عالية تقدم أسعار رموز أفضل للمستخدمين.

في نهاية المطاف، المشكلة مع DEX هي السيولة، وتم إنشاء مجمعات DEX لمعالجة هذه المشكلة بشكل مباشر. مثال جيد على مجمع DEX هو شبكة 1Inch.

أنواع مجمعات DEX

يمكن تقسيم موحّدي DEX إلى فئتين رئيسيتين:

• تجميع التداول:على عكس التبادلات المركزية التي تعتمد على كتب الطلبات، الوظيفة الرئيسية لمجمع DEX هي تجميع تداولات Gate.io من خلال تسعير سعر استنادًا إلى خوارزمية محددة في عقد ذكي. توفر هذه الخيارات للتجار العديد من الخيارات لاختيار القناة الأفضل لتنفيذ التداول الأكثر ربحية.

• تجميع المعلومات:لتحسين تجربة تداول المستخدمين، توفر الوسطاء المجمعون لل DEX للتجار معلومات فورية بحيث يمكنهم الحصول على سجل جيد واتخاذ القرارات الأكثر ربحية. الوسطاء المجمعون مهمون لأنهم يوفرون بيانات متوازنة بشكل جيد للتجار لتتبع اتجاهات السوق.

  أيضًا، توفر مجمعات السيولة معلومات قابلة للتحقق حول أفضل الأسعار عبر جميع شبكات التبادل.

كيف يعمل مجمع DEX؟

يتم بناء مجمعات DEX على DEXs الحالية، وهي توفر نقطة وصول واحدة إلى العديد من DEXs. على مجمع السيولة، يتم توفير نقطة وصول واحدة للتجار لفحص الأسواق المتاحة وأزواج التداول وكتب الطلبات والأسعار عبر سلاسل كتل مختلفة.

لديه القدرة والقدرة على تمكين المستخدمين من الوصول إلى مجموعة واسعة من حمامات التداول عبر لوحة تحكم واحدة لأنه مبني على خوارزمية قوية توفر أسعار تنفيذ أفضل ورسوم تبادل وأسعار رموز وفوائد للمستخدمين.

مثال جيد هو كيف تقدم Ali Express قائمة مجمعة من المنتجات ذات الميزات المماثلة لك لتحديد وشراء الأفضل من بينها، بدلاً من البحث عن كل منتج على الإنترنت والبحث فيه؛ مما يوفر على المستخدمين فقدان الوقت في القيام بأبحاث يدوية متعبة عبر DEXs الفردية.

بالإضافة إلى ذلك، يساعد مجمع DEX التجار على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن صفقاتهم وتبادلاتهم بأكثر طريقة فعالة. علاوة على ذلك، يتم منع فشل العمليات على مجمع DEX ويتم حماية تأثير السعر على المستخدمين، من خلال التصفية.

من يقوم ببناء مجمعات DEX؟

تم إنشاء مجمع DEX أو مجمع سيولة لأول مرة في عام 2019 بعد تنظيم مسابقة Hackathon لحل التحديات التي تواجه DEXs في مجال العملات المشفرة. ظهر Sergej Kunz و Anton Bukov كفائزين من خلال بناء أول مجمع DEX خلال 18 ساعة. على الرغم من أن النسخة الأولى التي تم بناؤها لم تكن عملية، إلا أنها فتحت بابًا جديدًا لعصر مجمعات DEX. اليوم، مجمع DEX الذي بناه الثنائي هو المشهور 1inch DEX aggregator.

وعلاوة على ذلك، كونه خدمة مهمة مبنية على تكنولوجيا البلوكتشين، فإن مجمعات DEX لا تزال شائعة بسبب فرادتها وديناميتها في توليد السيولة والتداول، وقد جذبت بلا شك ملايين المستخدمين والمستثمرين للوصول إلى العديد من الفرص في DeFi.

قبل إطلاق مجمعات DEX، حصلت تبادلات العملات الرقمية على شهرة في الفضاء الرقمي ولكن واجهت تحديات نقص السيولة، وسوء التسعير، وفقدان الوقت والطاقة في البحث عن تبادلات DEX مختلفة. في القسم التالي، سنناقش كيف تحل مجمعات DEX هذه المشاكل.

ما المشاكل التي يحلها مجمع DEX؟

كل اختراع مبني على الافتراض لحل تحدي معين. ولذلك، تم إنشاء مجمعات DEX لتوفير حلول للتحديات التي يواجهها التجار في مجال DeFi. فيما يلي بعض التدخلات للابتكار:

• إنه يوفر وصولا في اتجاه واحد للمتداولين بالعملات الرقمية لعرض جميع الأسواق المتاحة والأسعار عبر سلاسل الكتل الأخرى.
• كما يوفر مساحة لأفضل رسوم تبادل ممكنة، ودفتر الطلبات، وأسعار الرموز لصالح المستثمرين.
• بنيت على خوارزمية عالية، مجمعات DEX ساعدت في تحسين تجربة تداول التشفير المركزية للتجار.
• إنه يُخفف من فشل المعاملات على جيت.ايو ويحمي التجار من تأثير الأسعار.
• أيضًا، لقد ساعد في حل اتجاه الاحتكار في مجال العملات المشفرة.

أهمية مجمعات DEX

ابتكار البورصات المركزية قد أثر بشكل كبير على الاحتكار في مجال العملات المشفرة، ومع ذلك، تبقى تجربة المستخدم وتوفر السيولة مشكلة كبيرة. حتى ظهور مجمعات البورصات المركزية، يتحمل المستخدمون تأثير الأسعار العالية ومشاكل السيولة، مما يجعل من الصعب الوصول إلى البورصات المركزية.

زاد اعتماد مجمعات DEX بشكل مستمر وسجل زيادة بنسبة 20٪ في حجم التداول في صناعة العملات المشفرة. وتشمل أهمية استخدام مجمعات DEX ما يلي:

• تحسين تجربة التداول اللامركزية:تحسن منصات الحوكمة المركزية تجربة التداول للتجار حيث توفر بيئة سهلة الاستخدام حيث يمكن تداول الملايين من الرموز بسهولة في غضون ثوانٍ.

  في جعل التداول سهلًا وبسيطًا، سيتم توفير أفضل منصات تبادل حيث يمكن تنفيذ التداولات والمعاملات بسهولة. على منصات الـ DEX، يتم تقسيم التداولات عبر عدة تبادلات بالإضافة إلى عمق السوق داخل نفس التبادل لتقليل تكلفة المعاملات.

• توفير بركة سيولة عميقة:إحدى المهام الرئيسية لموحّدات DEX هي توفير حوض سيولة للتجار الذين يرغبون في القيام بمبالغ كبيرة من عمليات تبادل الرموز.

  حتى ظهور مجمعات DEX، كان تحويل الرموز السائبة إلى عملات مستقرة عند بدء التداولات الكبيرة يكون صعبًا على التبادلات اللامركزية. لتجنب الصعوبة أثناء البحث عن السيولة والتداول على انزلاق عالٍ، تساعد مجمعات DEX في توفير بركة سيولة هائلة لتسهيل التعاملات.

• غير مؤمّن وتحفظ على الهوية:على عكس التبادلات المركزية حيث يتعين على المستخدمين ملء نموذج KYC قبل بدء التداول في النظام، فإن DEX Aggregators هو تبادل غير مؤقت ومجهول يسمح للتجار الذين يمتلكون محافظ العملات الرقمية وخوادم جيدة بتبادل الرموز الرقمية دون أي أوراق عمل أو KYC.

  بالإضافة إلى ذلك، تسمح جميع مجمعات DEX للتجار بالسيطرة على أصولهم، استغلال ميزات تكنولوجيا البلوكشين، وهي الأمان، اللامركزية، والخصوصية. لا تطلب مجمعات DEX أي مفاتيح خاصة من التجار قبل السماح لهم بالتداول من محفظة عملات مشفرة إلى أخرى.

المجمعات المتقدمة لـ DEX

حالياً، هناك مجمعات DEX مختلفة في الصناعة تخدم أغراض مماثلة. تم بناء هذه المجمعات من قبل مطورين مختلفين لحل أزمة السيولة وتأثير السعر التي تواجه DEXs.

تحت هذا القسم، سنكتشف بعض المجمعات DEX الملحوظة في مجال العملات المشفرة مثل DEX 1inch المبني من قبل شبكة 1inch، Swapzone، Atlas Dex، Paraswap، Orion Protocol، و Zeroswap، بالإضافة إلى غيرها بحجم تداول عالٍ.

• 1inch DEX:تأسست بواسطة سيرج كونز وأنطون بوكوف في عام 2019، 1inch هي بورصة غير مؤسسية غير مركزية ومجمع DEX يربط بين عدة بورصات DEX في منصة موحدة واحدة.

  على الجهة الموحدة 1inch، يُسمح للتجار بتبادل أو تحسين رموزهم الرقمية غير المركزية دون الحاجة إلى التحقق من الأسعار عبر كل منصات DEXs. مشهورة بالبحث عن أفضل مصادر السيولة بين مختلف منصات DEXs؛ على سبيل المثال، يدمج 1inch أكثر من 30 مصدر للسيولة على Binance، وأكثر من 30 مصدر للسيولة على polygon، وأكثر من 60 مصدر للسيولة على Ethereum وغيرها من منصات DEXs الرئيسية لضمان حصول التجار على صفقات أفضل أثناء التداول مباشرة على أي من هذه البروتوكولات. مؤخرًا، أصدرت 1inch الإصدار 2 من بروتوكولها الذي يحتوي على خوارزمية توجيه تُعرف أيضًا بالطريق المؤدي.

• KyberSwap:يُعترف به كواحد من أفضل مجمعات DEX التي تمنح التجار أسعارًا أفضل تعزز السيولة مع رسوم منخفضة في مجال العملات المشفرة. كما أنها مزود خدمة سيولة معتمد على تقنية البلوكشين تربط سيولة العملات المشفرة لتمكين المستخدمين من التداول بأفضل الأسعار. تأسست في عام 2017 من قبل لوي لو وفيكتور، تهدف Kyberswap إلى تعزيز التعاون مع شبكات مختلفة وتوفير بيئة متطورة للتجار. يمكن لتطبيقات DApps ومزودي السيولة التداول والربح من الرموز الرقمية المختلفة. من خلال KyberDAO. يتحكم Kyberswap بحاملي KNC ويدعم أكثر من 10 شبكات.

• Zeroswap:زيروسواب هو واحد من أولى مجمعات DEX التي تم بناؤها على سلسلة الكتل Binance. تم إطلاق Zeroswap على BSC في عام 2020، وهو مجمع سيولة متوافق مع EVM يتفاخر باللامركزية العالية، ويفرض رسوم غاز منخفضة، ولديه آلية تحويل عبر سلسلة الكتل. بفضل توافقه مع EVM، يدعم Binance وEthereum. يمتلك بروتوكول تداول متعدد السلاسل يساعد المتداولين على إجراء تداول سلس للرموز من سلاسل كتل متعددة بتكاليف منخفضة.
• بروتوكول 1Sol:هذا هو أول مجمع DEX عبر السلاسل يتم بناؤه على سولانا. إنه بروتوكول محمي بشكل جيد ، سلس ، آمن ، ومفcentralized عالي. 1Sol يستفيد من سيولة كل من DeFi و CeFi لتمكين التبادل والتداول السهل برسوم منخفضة.
• Matcha:مدعومة بواسطة Ox Labs، matcha هي منصة تداول تتيح للمستخدمين تبادل رموزهم p2p من خلال عقد ذكي Ethereum. بينما تحمي أصول المستخدمين من التقلبات السوقية، فإنها تجمع بين أسعار الأصول المتعددة لتحقيق أقصى ربح للمستخدمين من كل تداول.

التطورات الأخيرة حول مجمعات DEX

مؤخراً، سجل مطورو المشاريع نجاحًا عاليًا مع مجمعات DEX حيث استمرت في رؤية ارتفاع في الزبائن في سوق الDeFi.

حاليًا، تجري الجهود لإضافة المزيد من الميزات إلى المجمعات DEX. على سبيل المثال، أعلنت K.X Finance مؤخرًا عن إطلاق أداة Aptos DEX حيث يمكن للمستخدمين الاستمتاع بكسب العملات الرقمية بطرق عدة، والحصول على كفاءة استخدام رأس المال أكبر وتكلفة أقل بطريقة V2، وإعادة توازن خوارزمية إعادة توزيع السيولة.

أيضًا، تقدم بعض مجمعات الـ DEX مثل 1inch الآن تطبيقات محمولة تساعد التجار على تبديل الرموز باستخدام هواتفهم الذكية. كما يُسمح للمستخدمين بأداء "زراعة العائد" من خلال توفير سيولة لحمامات السيولة.

ما زالت هناك جهود أكثر تحت الطريق لتحسين تطوير مجمعات DEX لتيسير المزيد من ازدهار DeFi في السوق العملات المشفرة.

الختام

جاء ظهور مجمعات DEX في مساحة العملات المشفرة بلا شك للمساعدة في تحسين الكفاءة والقابلية للتوسع، والأداء العالي، والشفافية للاستثمارات والمنصات اللامركزية.

استمرار الابتكار بشكل كبير في إنقاذ التجار من تقلبات السوق حيث يوفر برك خصوبة عميقة لهم لتنفيذ التجارات عبر سلاسل الكتل.

بصرف النظر عن حقيقة أنهم نجحوا في توسيع استخدام تبادل العملات المشفرة عبر المحافظ، كمجمعات السيولة ساعدت أيضًا DEXs في تحقيق الكثير من الأرباح لأنها تربطها بملايين المستخدمين. ومع ذلك، يجب على المستخدمين / التجار طلب المشورة المهنية وإجراء البحوث الخاصة بهم (DYOR) قبل الاستثمار في أو استخدام مجمع DEX لتجنب المخاطر غير المحتملة.