Binance USD (BUSD) là gì?

Sự ra đời của stablecoins trên thị trường tiền điện tử đánh dấu một bước ngoặt quan trọng, giải quyết một trong những lo ngại quan trọng nhất của tiền điện tử: biến động giá. Stablecoins là tài sản số được gắn liền với một tài sản ổn định, như tiền tệ fiat hoặc hàng hóa, đảm bảo giá trị của chúng duy trì ổn định. Chúng cung cấp sự kết hợp tốt nhất của cả hai thế giới bằng cách kết hợp những lợi ích của tiền tệ truyền thống, như sự biến động giá rất thấp, với những lợi ích của tiền điện tử, như tốc độ chuyển khoản và bảo mật. Binance USD (BUSD) là một stablecoin như vậy đã giành được sự phổ biến rộng rãi trên thị trường tiền điện tử.

Binance USD (BUSD) đã được ra mắt vào tháng 9 năm 2019 bởi Binance hợp tác với Paxos Trust Company, một tổ chức tài chính được quy định tại New York cung cấp dịch vụ stablecoin. BUSD được thiết kế để cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư một tài sản kỹ thuật số ổn định và đáng tin cậy được gắn với đô la Mỹ, giúp giảm độ biến động so với nhiều loại tiền điện tử khác.

Stablecoin là một yếu tố quan trọng trong thị trường tiền điện tử vì chúng cho phép người giao dịch và nhà đầu tư bảo vệ đầu tư của họ trong những giai đoạn biến động cao mà không cần chuyển đổi quỹ sang tiền tệ fiat. Kể từ khi ra mắt, BUSD đã được nhiều người sử dụng, trở thành lựa chọn phổ biến cho người giao dịch và nhà đầu tư tìm kiếm tài sản kỹ thuật số ổn định và an toàn. Ngay cả hôm nay, đó là stablecoin thứ ba về vốn hóa, với khối lượng hơn 10 tỷ, và sự phổ biến của nó có thể được quy cho tính ổn định, thời gian giao dịch nhanh, phí thấp và dễ sử dụng.

Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, các loại stablecoins như BUSD sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư một tài sản kỹ thuật số an toàn và ổn định để giao dịch.

Làm thế nào để Binance USD hoạt động? Cơ chế gắn kết và Tokenomics

Binance USD (BUSD) được thiết kế để có giá trị ổn định là 1 USD, điều này có nghĩa là giá của nó nên duy trì ổn định so với đô la Mỹ. Cơ chế định giá của BUSD dựa trên việc cầm cố tài sản. Khi người dân hoặc tổ chức muốn sở hữu BUSD, họ gửi đô la Mỹ cho Paxos và đổi lại, họ nhận được BUSD theo tỷ lệ 1:1. Số đô la Mỹ được gửi gửi sẽ được giữ trong tài khoản ngân hàng và được kiểm toán định kỳ để đảm bảo luôn có đủ tài sản để bảo đảm BUSD lưu thông. Nếu người dùng gửi BUSD của họ cho Paxos, Paxos sẽ đốt token của họ và cung cấp cho họ tương đương tiền tệ fiat. Cơ chế này giúp duy trì tỷ lệ ổn định 1:1 giữa nguồn cung và dự trữ của BUSD.

Theo quy định của các cơ quan quản lý New York, Paxos phải đảm bảo rằng stablecoin được bảo đảm đầy đủ bằng tài sản đảm bảo, và phải kiểm soát việc phát hành và phá hủy nó. Hơn nữa, để ngăn chặn bất kỳ hoạt động bất hợp pháp nào, Paxos có quyền đóng băng tài khoản người dùng và tịch thu tài sản của họ. Hợp đồng thông minh Binance USD tích hợp tính năng gọi là “SetLawEnforcementRole,” giúp thực hiện các quy định này.

Với sự hợp tác với Paxos, Binance USD đã phát triển một hệ thống tokenomics đặc biệt (còn được gọi là hệ thống kinh tế token) đã giúp duy trì giá trị một đô la Mỹ. Để duy trì tỷ lệ này, tiền điện tử Binance USD sử dụng cơ chế giảm phát. Điều này bao gồm việc thêm một số tiền vào nguồn tài chính của Paxos khi mua BUSD và trừ cùng một số tiền đó khỏi nguồn tài chính khi bán BUSD. Kết quả là, số lượng BUSD lưu hành giảm khi ai đó bán BUSD, giúp duy trì tỷ lệ 1:1 của BUSD đối với số đô la Mỹ được giữ trong dự trữ. Điều này có nghĩa là vốn hóa thị trường của Binance USD có thể cung cấp một dấu hiệu rõ ràng về nhu cầu của token, cũng như không có dự kiến về cung cấp tối đa.

Cuối cùng, cơ chế giảm phát này đã dẫn đến sự ổn định giá đáng kể, góp phần vào việc BUSD được chấp nhận rộng rãi như một trong những stablecoin phổ biến nhất trên toàn thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem xét xem BUSD sẽ tiếp tục duy trì sự phổ biến của mình trong tương lai hay không.

Quy định về việc phát hành BUSD

Vào tháng 2 năm 2023, Paxos buộc phải chấm dứt mối quan hệ với Binance, sau khi NYDFS đột ngột yêu cầu Paxos Trust ngừng phát hành stablecoin. Thông báo này đến ngay sau khi Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Hoa Kỳ (SEC) được cho là đã gửi thông báo cho Paxos khẳng định rằng BUSD là một chứng khoán chưa đăng ký. Kết quả, Paxos thông báo rằng khách hàng vẫn có thể đổi tiền của họ thành đô la Mỹ và chuyển đổi các token BUSD của họ sang Pax Dollar (USDP) ít nhất là trong một năm nữa.

Coinbase, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, ngay sau đó thông báo quyết định của mình để hủy niêm yết BUSD khỏi nền tảng giao dịch do lo ngại về quy định. Bước đi này là một phần của một xu hướng rộng lớn của sự chú ý quy định tăng cường đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, nhấn mạnh tác động tiềm năng của những phát triển này đối với stablecoin. Trong khi tương lai của stablecoin vẫn không chắc chắn giữa sự không chắc chắn về quy định, rõ ràng rằng tuân thủ quy định sẽ là một yếu tố quan trọng trong sự thành công của những tài sản số này.

Khi ngành công nghiệp tiền điện tử tiếp tục phát triển và trưởng thành, việc tuân thủ quy định ngày càng trở nên quan trọng để đảm bảo tính hợp pháp và ổn định của thị trường. Vi phạm tiêu chuẩn quy định có thể gây ra hậu quả đáng kể đối với việc áp dụng và giá trị của stablecoin, trong trường hợp này là BUSD.

Đặc điểm của Đồng BUSD

BUSD được phát hành chủ yếu bởi Paxos như một Token ERC-20 trên chuỗi khối Ethereum. Tuy nhiên, nó có thể hoạt động trên các nền tảng cũng sử dụng chuỗi BNB. Binance tạo Binance-Peg BUSD bằng cách giữ BUSD trong một địa chỉ blockchain Ethereum và đúc token Binance-Peg BUSD tương ứng. Cả token ERC-20 BUSD và BEP-20 Binance-Peg BUSD đều có thể được hoán đổi giữa các blockchain thông qua sàn giao dịch Binance hoặc Binance Bridge, tùy thuộc vào nhu cầu của người dùng. Điều này có nghĩa là nó có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), chẳng hạn như cho vay, vay và giao dịch. Trên thực tế, cả chuỗi Ethereum và Binance Smart Chain đều nằm trong số ba blockchain hàng đầu về việc xử lý khối lượng lớn nhất từ trước đến nay trên DeFi, đây là một lợi thế đáng kể cho stablecoin này. Thêm vào đó, BUSD đã trở nên phổ biến đến mức nó hiện có sẵn trên hầu hết các ví và sàn giao dịch tập trung.

Ảnh được chụp từ www.bsc.news

Để tóm tắt phân tích về BUSD, sau đây là những đặc điểm của nó.

• Giá trị ổn định: Giá trị của BUSD được cố định với đô la Mỹ, điều đó có nghĩa là nó duy trì giá trị ổn định là 1 BUSD = 1 USD;
• Xây dựng trên Blockchain: BUSD được xây dựng trên blockchain Ethereum, cho phép giao dịch nhanh chóng và an toàn;
• Có sẵn trên nhiều nền tảng: BUSD được cung cấp trên nhiều sàn giao dịch và ví tiền điện tử, và nó cũng có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi);
• Phí giao dịch thấp:Các giao dịch BUSD thường có phí thấp hơn so với chuyển khoản ngân hàng truyền thống. Điều này khiến nó trở thành một lựa chọn tiết kiệm chi phí khi gửi tiền qua biên giới hoặc mua sắm trực tuyến;
• Minh bạch:Là một loại stablecoin được điều chỉnh được phát hành bởi Paxos, BUSD phải tuân thủ các tiêu chuẩn minh bạch nghiêm ngặt.

Nhìn chung, BUSD là một loại tiền điện tử ổn định, nhanh chóng và minh bạch hoạt động tốt cho nhiều ứng dụng, bao gồm mua sắm trực tuyến, thanh toán quốc tế và DeFi.

Trường hợp sử dụng BUSD

BUSD có thể được sử dụng theo nhiều cách, tương tự như các loại tiền điện tử hoặc stablecoin khác. Dưới đây là một số trường hợp sử dụng phổ biến nhất cho BUSD:

• Giao dịch:BUSD có thể được sử dụng như một cặp giao dịch, cho phép người giao dịch di chuyển quỹ một cách nhanh chóng và dễ dàng giữa các tài sản khác nhau;
• Tài chính phi tập trung (DeFi): BUSD được sử dụng trong các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) khác nhau, như cho vay, mượn và cung cấp thanh khoản. Nó có thể cung cấp nguồn tài sản thế chấp đáng tin cậy cho các giao thức DeFi, và cũng có thể được sử dụng như một tài sản cho vay cho những người muốn vay tiền;

• Chuyển tiền: BUSD có thể được sử dụng cho các chuyển khoản quốc tế. Nó có thể cung cấp một tỷ giá hối đoái ổn định và đáng tin cậy cho những người chuyển tiền cho bạn bè và gia đình ở nước ngoài vì nó được gắn với đô la Mỹ;
• Thương mại điện tử: BUSD có thể được sử dụng như một phương thức thanh toán cho giao dịch thương mại điện tử. Các nhà bán hàng có thể chấp nhận thanh toán bằng BUSD, và khách hàng có thể sử dụng nó để mua hàng và dịch vụ trực tuyến;
• Tiết kiệm và Đầu tư: BUSD có thể được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị ổn định cho những người muốn tiết kiệm hoặc đầu tư. Bởi vì nó được gắn với đô la Mỹ, nó cung cấp một tài sản ít biến động có thể được sử dụng để đa dạng hóa danh mục.

BUSD đã thu hút sự chú ý đáng kể, đặc biệt là trong không gian DeFi. Sự ổn định và dự đoán của nó làm cho nó trở thành một tài sản hấp dẫn để sử dụng trong những ứng dụng này, đặc biệt là như một nguồn tài sản thế chấp hoặc một tài sản vay mượn. Một trong những trường hợp sử dụng phổ biến nhất cho BUSD trong DeFi là như một stablecoin cho các hồ bơi thanh khoản. Các hồ bơi thanh khoản là hồ bơi tài sản được sử dụng để tạo điều kiện cho các giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung. Người dùng có thể cung cấp tài sản cho hồ bơi và nhận được một phần của các khoản phí giao dịch được tạo ra bởi hồ bơi. BUSD cũng thường được sử dụng như tài sản thế chấp cho các nền tảng cho vay. Trên các nền tảng này, người dùng có thể gửi BUSD làm tài sản thế chấp và vay các loại tiền điện tử hoặc stablecoins khác.

BUSD có sẵn trên nhiều ứng dụng DeFi hàng đầu, bao gồm Aave, Uniswap, Curve, PancakeSwap và Venus. Với loạt các trường hợp sử dụng và số lượng ngày càng tăng của DApps hỗ trợ nó, BUSD tiếp tục chứng minh sự quan trọng của mình trong thế giới tiền điện tử và tài chính phi tập trung.

Binance USD là một khoản đầu tư tốt không?

Binance USD (BUSD) được coi là một trong những loại tiền ổn định đáng tin cậy nhất trên thị trường vì nó được hỗ trợ đầy đủ bằng dự trữ USD và được kiểm toán và quản lý bởi một công ty đáng tin cậy như Paxos. Binance USD cung cấp cho các nhà đầu tư một môi trường ít rủi ro hơn để lưu trữ số tiền đáng kể trong thời gian dài. Điều này làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn tận dụng các lợi ích của công nghệ blockchain.

Tuy nhiên, mặc dù stablecoin có thể hữu ích cho nhiều mục đích khác nhau, nhưng chúng không tạo ra lợi nhuận hoặc đánh giá cao về giá trị theo thời gian, do đó chúng không thể được coi là khoản đầu tư thực sự. Trên thực tế, mục tiêu của stablecoin là duy trì giá trị cố định, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư không nên mong đợi kiếm được lợi nhuận từ việc nắm giữ tài sản. Mặt khác, các khoản đầu tư thường được thực hiện với kỳ vọng tạo ra lợi nhuận hoặc đánh giá cao về giá trị theo thời gian.

Tin tức về BUSD

Binance USD (BUSD) đã trải qua một sự suy giảm về vốn hóa thị trường vào tháng 2 năm 2023, giảm xuống dưới 10 tỷ đô la, giữa những lo ngại về quy định tăng lên. Sự suy giảm này được coi là kết quả của sự tăng cường kiểm tra về tiền ổn định và sự tuân thủ của chúng đối với các tiêu chuẩn quy định.