DanBaiwa

#Gate13thAnniversaryLive
DePINまたはAI：どちらの物語にまだ燃料が残っているのか？
AIとDePINはどちらもまだ生きているが、証明の種類は同じではない。どちらにより多くの燃料が残っているのか？
今のところ、CoinGeckoのデータによると、AIトークンカテゴリーの時価総額は約218億ドルで、DePINは約90億ドルだ。つまり、AIは規模的にはまだ大きい取引だが、DePINはより小さく、初期の物語である。
本当の問題は、ただの話題性だけではない。それは、そのセクターにキャッシュフローがあるかどうかだ。
そこでDePINが面白く見え始める。Messariの「State of DePIN 2025」では、セクターはFY25に推定$72M のオンチェーン収益を生み出し、現在はおよそ$10B の流通時価総額を表しており、主要なネットワークは収益の10〜25倍で取引されている。
AIは依然として業界全体の勢いが強い。NVIDIAはQ4 FY2026に681億ドルの収益を報告し、通年では2,159億ドルを記録しており、AIインフラ投資は依然として巨大で非常に現実的であることを示している。
私の見解は次の通り：
AIはより大きく、速く、見出しに反応しやすい。一方、
DePINは小さく、遅いが、実際の使用と収益により密接に結びついている。
次の段階でどちらに傾くか

RAVE: Organic price action or Price manipulation
$RAVE didn’t move from $0.25 to $19 by accident. There was a setup.
RaveDAO is a Web3 music project focused on tickets, payments, and real events, with $3M in revenue.
The tokenomics tell the story: Only 24% of tokens are circulating. Around 90% of the supply is held by the team across a few wallets, and the top 10 wallets control over 98%. That means the real float is extremely low.
Here’s what happened: 10 hours before the pump, 18.6M tokens were quietly moved to Bitget. No announcement, price still under $0.50.
Then everything exploded. Price

#USBlocksStraitofHormuz
トランプはホルムズ海峡の封鎖を命じました。これが石油価格の上昇を続ける中、暗号市場にどのように影響しますか。BTCはここ数時間でいくつかの上昇を見せましたが、この動きは長期的に市場にどのような影響を与えるでしょうか。これは、イランの同盟国をこの戦争に直接巻き込むためのエスカレーションの一歩なのでしょうか。彼らはイランによって海峡を通過することが許されている船です……
時が教えてくれるでしょう

米イラン緊張：リスクオフか、ディップ買いか
皆さん、おはようございます…..
米イランの緊張が続く中、暗号市場はその影響を感じています。
- ビットコインとイーサリアムは、リスクセンチメントが依然として働いているため、ボラティリティを見せていますが、安堵の上昇もあります。
- 安全資産のナarrativeとリスク資産のナarrativeがリアルタイムで展開されています。
- 過去数日で多くのプロジェクトが閉鎖を余儀なくされています。
注目すべきポイント：
- 原油価格の動き；これは歴史的にリスクセンチメントと相関しています。
- DXYと金：ドルや金が急騰すれば、暗号資産は短期的に圧力を受けることが多いです。
- 週末の流動性；注文板が薄いと、ヒゲが激しくなる可能性があります。
私の見解は、地政学的ショックは短期的なボラティリティを引き起こすが、暗号の4年サイクルとETFの流れが依然として大きなトレンドかもしれません。ポジションのサイズが重要です。NFA
皆さんはどのようにポジションを取っていますか。