Danam Health、Assure Holdingsとの合併が医薬品サービスの風景に大きな変化をもたらす兆し

全株式取引の合計企業価値は$150 百万ドル; 取引は2024年第2四半期に完了予定

Danam Health Inc.は、統合医薬品およびヘルスケアソリューションの急成長企業であり、Assure Holdings Corp. (Nasdaq: IONM)と最終的な合併契約を締結しました。これは医療サービス分野における重要な統合を示しています。この全株式取引を通じて、Danam Healthは新設のAssure子会社と統合しつつ、完全所有の独立した運営を維持します。合併後、Assureは「Danam Health Holdings Corp.」にブランド名を変更し、Nasdaqでの取引を継続します。

この統合を推進する要因は何か？

この合併は、相補的なビジネスモデルの戦略的な融合を表しています。Danam Healthは、薬局運営、卸売流通、独自のハブおよび臨床サービス技術プラットフォームを含む包括的な医薬品エコシステムを提供します。Assureは、専門的な医療サービスに深い専門知識を持ち、薬局ネットワークや医療提供者から製薬メーカー、保険会社まで複数のステークホルダーに対応できる統一された医療提供システムを構築します。

「この合併は、拡大を加速させる道を開きます」と、合併後の統括責任者となるSurene Ajjarapuは説明しました。「Danam Healthの核心ミッションは、自動化、コスト最適化、テクノロジーを活用した調整を通じて患者ケアの非効率性を排除することにあります。」

取引の構造と所有権の分配

この取引は純粋な株式交換メカニズムに基づいています。Danam Healthの株主は、事前に定められた比率でAssureの株式を受け取ります。プロフォーマ（仮想的な合併後の状態）では、Danam Healthの関係者が合併企業の約90％を保有し、既存のAssure株主は約10％を占める見込みです。この取引の企業価値は、完全希薄化後で約$150 百万ドルと推定されます。

両社の取締役会は全会一致で合併契約を承認しています。合併後の組織は、Danam Healthが指名した5人の取締役によるガバナンスの下で運営され、Ajjarapuが取締役会長を務めます。

Danam Healthの競争優位性

Danam Healthは、医薬品管理の複数の側面に対応する統合プラットフォームとして機能しています。アクセス障壁、ケア調整プロトコル、薬剤の調剤、物流・配送インフラ、特殊軽度化合物から定期的な治療までの臨床監督を含みます。同社は患者中心のイノベーションを重視し、従来の制度的構造ではなく、個々の患者ニーズに基づいた医療提供の再構築を目指しています。

同社は、独立薬局やチェーン薬局、医療提供者、流通ソリューションを求める製薬メーカー、コスト効果を評価する支払者など、多様な関係者にサービスを提供しています。断片化した医薬品サービスを統一プラットフォームに統合することで、結果の改善とシステムの摩擦軽減を図っています。

完了までの道筋とクロージング条件

規制および運営上の要件が整い次第、2024年第2四半期に取引が完了する見込みです。必要な前提条件には、両組織の株主承認、Danam Healthによるターゲット買収の完了、Assureによる資産売却の実行、Nasdaqによる合併企業の上場資格の検証が含まれます。

Joseph Gunnar & Co.は、両当事者に対して財務アドバイザリーサービスを提供しています。法的代理はDorsey & Whitney (Assure)とDykema Gossett (Danam Health)を通じて行われます。

市場の背景

この統合は、医療サービスおよび医薬品流通における集中化の進行を示しています。薬局運営、物流能力、臨床技術を組み合わせることで、合併企業はより大手の競合他社と効果的に競争しつつ、ニッチな運営者が容易に模倣できない専門的な焦点を維持しています。

今後の展望と留意点

取引関係者は、相乗効果を見込んでいますが、標準的なリスクも存在します。規制の遅延、株主の拒否、Assureの株価に影響を与える市場状況、統合の実行に伴う課題などです。両社はSECの提出書類に包括的なリスク要因を開示しており、標準的な情報開示チャネルや両組織の投資家向け広報を通じて入手可能です。

連絡先：

• Assure：Brett Maas、マネージング・プリンシパル、Hayden IR
• Danam Health：コーポレートコミュニケーションズ、844-251-4691