建银国际は海底掘り目標価格を6%から16.9香港ドルに引き下げ、2025財政年度に徐々に回復する見込みです

金十データ1月16日ニュース、中国建設銀行国際は報告書を発表し、海底撈(06862.HK)の目標株価を17.9香港ドルから5.6%下げて16.9香港ドルに修正し、「大市場より優れた」との評価を維持した。同行は、2024/25年度の収益予測を6%および10%下方修正し、2024年後半の売上高が予想を下回ったこと、同行が2025年度の顧客流量に対してより慎重な仮定を持っていることを反映している。報告書は、海底撈の2024年後半の業績が予想を下回ったと指摘している。客流量の減速を考慮して、同行は2024年後半の売上上昇率を15%から-3%に下方修正した。原材料コストの好調な状況を反映して、同行は2024年後半の粗利益率を1.5ポイント上方修正して60.5%と仮定し、年間で1.5ポイント増加する。同行は、2025年度にグループが徐々に回復し、店舗効率が向上し、メニューの更新と消費者クーポンが客流量の増加を促進すると予想している。同行は、販売タイミング情報システムの上昇に伴い、2025年度の収入が7%上昇すると予想している。2025年度の営業利益率は0.6ポイント上昇して14.2%になると予測している。