2025年にウォールストリートとビットコインの関係はどのように変わるのか：5つの予測

2020年8月、マイケル・セイラー氏がマイクロストラテジー社が2億5,000万ドルの国債準備金をビットコインに転換すると発表したとき、ウォール街のアナリストはそれを無謀な賭けと受け止めました。「現金よりも優れている」とセイラーは当時ビットコインについて宣言し、伝統的な銀行家から懐疑的な見方を招いた。 しかし、今日では、かつてビットコイン企業の採用を嘲笑していた銀行が、機関投資家向けの担保としての優れた特性と商品と市場の強力な連携を活用しようと競い合い、ビットコインの住宅ローン融資に参入しようと躍起になっています。 不動産などの従来の担保には、手作業による鑑定、主観的な評価、および管轄区域によって異なる複雑な法的枠組みが必要です。対照的に、ビットコインは、パブリックブロックチェーンデータによる担保の即時検証、24時間年中無休のリアルタイム決済および清算機能、地域や取引相手に関係なく均一な品質、およびプログラムでローン条件を施行する機能を提供します。 貸し手は、日曜日の午前3時にビットコインの担保を即座に確認し、清算できる可能性があることに気付いたとき、不動産が手作業による鑑定、主観的な評価、立ち退きの可能性を待っている間、後戻りはできません。

1. 伝統的な銀行はビットコインに屈する MicroStrategy（MSTR）のアプローチは、一般企業がビットコインを貴重な資産として見る方法を根本的に変えました。ビットコインを保有するだけでなく、企業は公開市場を活用する資金調達モデルの先駆者となり、自社の暗号通貨ポジションを拡大しました。これにより、変換債券の発行や株式の公開募集を通じてビットコインの購入を資金調達することができます。この戦略により、MicroStrategyはビットコインの即時決済ETFと比較して大幅に優位に立つことができました。これは、伝統的な金融機関が強力になるのに役立った同じ財務テクニックを活用するものですが、ビットコインは従来の金融ツールや不動産の代わりに基本的な資産です。 したがって、私の2025年の予測の1つは、MSTRが株式分割を発表し、市場シェアを拡大することです。これにより、より多くの投資家が株式やオプション契約を購入できるようになります。MicroStrategyのガイドブックは、ビットコインが従来の企業金融にどのように深く浸透しているかを証明しています。 また、ビットコインを中心に構築された金融サービスは、長期保有者や新しい投資家が自分のポジションからより多くの利益を得ようとするにつれて、爆発的な人気を博すと信じています。世界中のビットコイン保有者向けのビットコイン住宅ローンと利益を生み出す商品が急速に成長すると予想しています。 さらに、ビットコイン担保ローンがこれほど人気を博した理由には、ほとんど詩的な答えがあります - それらは金融包摂の真の表現であり、メデジンの事業主はマドリードの事業主と同じ住宅ローンと利息の要件に直面しています。すべての人のビットコインは、同じ特性、検証基準、および清算プロセスを持っています。この正常化により、これまで新興市場の借り手に適用されていた恣意的なリスクプレミアムが排除されます。 従来の銀行は、長年にわたり「グローバル範囲」をマーケティングしており、地域間で大きく異なる貸出基準を維持しています。ビットコインによる融資は、この既存の非効率性を露呈し、時代遅れの金融システムの記念碑となっています。
2. 資本が自由に流れると国境は崩壊する 各国は、ビットコインのビジネスと資本をめぐる競争の新時代に突入しています。そのため、2025年には、ビットコインの投資家や企業に特化した新しい税制上の優遇措置が講じられると予想されます。これらのインセンティブは、仮想通貨起業家のためのファストトラックビザプログラムや、ビットコイン企業を誘致するために設計された規制の枠組みと並行して行われます。 各国は歴史的に、地域の生産施設や本社をめぐって競い合ってきました。彼らは現在、ビットコインのマイニング、取引所、カストディインフラをめぐって競い合っています。 El Salvadorのビットコインの法的地位は、国家のビットコイン準備の初期のテストを代表しています。彼らの試みや最近のアメリカのビットコイン戦略に関する提案は、伝統的な金融センターが主権的な金融におけるビットコインの役割に直面することを強制します。 他の国々もこれらの枠組みを研究し、模倣しようとすることで、ビットコインで評価される投資流入を引き付けるための独自のイニシアチブを準備します。#Write2Win #
3. 銀行は時代遅れに追いつくために競争しています 債券市場では、需要がイノベーションを促進します。上場企業は現在、債券市場と転換社債市場を定期的に利用して、ビットコイン関連の取引に資金を提供しています。この事実により、ビットコインは投機的な資産から企業の財務管理の基礎になりました。 Marathon Digital HoldingsやSemler Scientificなどの企業は、MicroStrategyや市場のリードに従って成功してきました。これは、財務マネージャーやCEOにとって最も重要なサインです。ビットコインは彼らの注目を集めています。 一方、ビットコインの貸出市場は過去2年間で長い道のりを歩んできました。不要なものを整理し、厳格な貸出機関は合理的な担保資産の分離、透明な保管および保守的な価値に対する貸出比率を要求しました。リスク管理活動の標準化は、以前の組織の正確な資金のタイプを引き付けます。 米国がより明確になることで、より多くの銀行がビットコイン金融商品に参加する道が開かれ、新たな資本と競争が金利を引き下げ、ビットコインを担保とするローンをより魅力的にすることで、消費者に最も利益をもたらすでしょう。
4. ビットコインと暗号通貨のM＆A活動がますます盛んになっています 暗号資産カストディやその他のガイドラインに対処するSAB決議121号を通じて規制が明確になるにつれ、銀行は急成長するビットコインおよび貸付市場に参入するために構築するか買収するかという重要な選択に直面することになります。したがって、米国の上位20行のうち少なくとも1行が来年に暗号通貨事業を買収すると予測しています。 銀行は競争期間をはるかに超えた暗号通貨インフラストラクチャの開発スピードと行動を要求する一方、長年の企業は実証済みのシステムを介して月間取引量が数十億ドルに達することを処理しています。 これらのプラットフォームは、銀行が迅速に複製することができない専門的な開発数年を代表しています。買収費用は市場参入の機会費用に比べて低下しています。 活動の成熟度、規制の明確さ、戦略の必要性が収束し、金融機関が仮想通貨にアクセスする自然な条件を作り出す。これらの動きは、以前の金融技術統合モデルを反映しており、銀行は内部能力を構築する代わりに電子取引プラットフォームにアクセスします。
5. ビットコインインフラストラクチャのパブリックマーケットの検証 暗号通貨産業は、公開市場での突破的な年を迎える準備をしています。私たちは、少なくとも10億ドル以上の時価総額を持つ注目の暗号通貨の公開販売が見られることを期待しています。大手デジタル資産企業は、伝統的な銀行を反映した収益ストリームを持つ複雑な組織サービス層を構築し、毎日何十億もの取引を処理し、重要な保管活動を厳格に遵守するフレームワークで管理して安定した手数料収入を生み出しています。 したがって、金融の次の章は、この変化に反対する人々によってではなく、彼らの存在がそれを受け入れることにかかっていることを認識している人々によって書かれるでしょう。 注:この記事で表明された見解は著者のものであり、必ずしもCoinDesk, Inc.またはその所有者および関連会社の見解を反映しているわけではありません。 DYOR！Write&Earn$BTC {スポット}(BTCUSDT)