JPモルガン・チェース:レノボ・グループの目標株価を12香港ドルに引き下げ 利益予想はほぼ据え置いた

金十データ8月19日のニュースによると、JPモルガンはリサーチレポートで、レノボグループ（00992.HK）の2025年第1四半期の収入が予想を上回ったが、総利益率は16.6%に低下し、同行の予測する17.5%よりも低かったと指摘しました。将来に展望すると、四半期ベースの基数が高く、個人コンピュータ製品が過渡期にあるため、9月四半期までの収入は1桁台の水準で上昇する可能性があるとしています。JPモルガンは、レノボが正しい戦略を実行し、損失事業規模を縮小し、利益力に重点を置いていると信じています。グループの短期的な利益ドライバーは、部品コストや再編成コストの上昇により依然として弱いですが、同行は、拡大し続ける人工知能個人コンピュータのTAMと長期的な改善を見込まれるISGの利益力に期待を寄せています。同行は、グループの2024年および2025年の利益予測をほぼ変更せずに維持していますが、目標株価を13香港ドルから12香港ドルに引き下げ、継続的な「買い」のレーティングを維持しています。