シタデル・セキュリティーズCEO、趙鵬氏:ウォール街における中国人のピーク、人生は10歳から開かれている

シタデル・セキュリティーズの中国人CEOである趙鵬氏について、彼を「天才」と表現する人もいれば、「天性の起業家」と表現する人もいます。 彼を単にトップの生徒として見ると、学校のいじめが後を絶たず、ウォール街の浮き沈みを風に乗って駆け抜けた伝説的な人生を再現することは難しいため、必然的に少し偏狭になります。

ウォール街の多くの神話の中で、趙鵬の話は確かに最も伝説的ではありませんが、それは間違いなく強力なストロークです。

ケン・グリフィン氏率いるシタデルが大きくなるにつれ、同社のヘッジファンドであるシタデルLLCは、2022年に最も収益性の高いヘッジファンドのリストのトップに立ち、マーケットメーカーのシタデル・セキュリティーズも業界の「王様」となりました。 シタデル・セキュリティーズの趙鵬氏も有名になりつつある。

10歳で児童クラスに入り、14歳で北京大学数学科に入学し、カリフォルニア大学バークレー校で博士号を取得した後、シタデル証券に入社し、10年足らずでCEOに就任しました。

年収9桁の数少ない北米の中国人の一人である趙鵬は、謎めいていて控えめで、公に検索できる情報はほとんどありません。 収入の面で驚異的であることに加えて、趙鵬の地位とサークル内の名声も他の中国人と比較することは困難です。

趙鵬を「天才」と表現する人もいれば、「天性の起業家」と表現する人もいます。 彼を単にトップの生徒として見ると、学校のいじめが後を絶たず、ウォール街の浮き沈みを風に乗って駆け抜けた伝説的な人生を再現することは難しいため、必然的に少し偏狭になります。

カイハンの人生は10歳から始まる

趙鵬のスタートラインは、本質的に一般の人々よりも先を進んでいる。

1983年に北京で生まれた趙鵬は、10歳で北京第8中学校の「子供クラス」に入り、小学校5年生から高校までのすべての知識を4年間で修了し、北京大学数学科に優秀な成績で入学し、在学中に北京大学イノベーション賞やバークレーフェローエーリッヒレーマン賞など数々の賞を受賞しました。

北京大学を卒業後、カリフォルニア大学バークレー校に留学し、統計学の博士号を取得し、オンライン予測、損失関数予測、自然統計学、財務データ分析、財務予測を研究。

2006年に博士号を取得した後、シニア・クオンツ・リサーチャーとしてシタデル・セキュリティーズに入社。 卓越した専門性を持つ趙鵬は、アナリストからパートナー、ゼネラルマネージャーまで、あらゆる障害を乗り越え、10年足らずで2017年についにCEOに就任しました。

しかし、この長い旅の本来の目的はほとんど知られていません。

趙鵬は早い段階でゴールを固定した。 12歳のとき、彼は地下鉄で、物理学者、数学者、コンピューター科学者が、市場の動きを予測するウォール街の専門家を打ち負かすシステムを開発した方法を説明する記事を読みました。 趙鵬は、高いリスクと莫大なリターンの可能性に魅了され、これらの分野が得意なので、いつか投資マネージャーやトレーダーになれると考えました。

趙鵬は後に、彼の心に金融への関心の種を植え付けたのは、その新聞記事だったと語っています。 それ以来、彼は金融セクターに本当に興味があるかどうかを確認するために、あらゆるステップを模索してきました。 このプロセスは、今日のウォール街で「No.1中国人」を生み出しました。

シタデル・セキュリティーズを有名に導いた

博士号を取得した後、趙鵬はキャリアパスの選択に直面しました:学問の道を深め続けるか、職場で大きな進歩を遂げるか? 当時、彼はまだ23歳でした。

この経験を通じて、趙鵬は自分の真の才能と、彼の専門知識が金融業界に与える真の影響を発見しました。 慎重に検討した結果、趙鵬は以前から連絡を取り合っていたシタデル証券を選びました。

当時、投資銀行は多くの人の目から見え、ヘッジファンドは人気のある選択肢ではなく、シタデルはシタデルのほんの一部の大きさに過ぎませんでしたが、趙鵬は同僚のプロフェッショナリズムと品質を高く評価していました。 彼は、シタデル・セキュリティーズで出会ったすべての人が、非常に有能でやる気に満ちていたことに感銘を受けたと述べています。

結局のところ、趙鵬は人生で最も賢明な選択の1つをしました。 それ以来、彼はシタデルを急速な成長とグローバル拡大の段階に導きました。

2021年、CEOとしての4年間の在任中に、Zhaoは取引による純収益を2016年の12億ドルから2020年には67億ドルへと5倍に増加させました。 これがきっかけで業界から認められ、2019年にはフォーチュン誌が毎年発表する「ビジネス界で最も影響力のある若者」の「40歳未満の40人」の1人に選ばれました。

シタデルの事業は、資産運用事業を行うヘッジファンドのシタデルLLCと、マーケットメイカー事業を行うシタデル・セキュリティーズの2つに大別されます。 シタデルが2008年の金融危機で大きな打撃を受けたとき、創業者のグリフィンは圧力に抵抗し、会社を死の淵から引き戻しただけでなく、大きく成長しました。

1990年以来、シタデルはブリッジウォーターに次ぐ「貿易界のアマゾン」として知られる世界最大のヘッジファンド会社の1つに成長しました。 米連邦準備制度理事会(FRB)の元議長であるベン・バーナンキ氏が入社。 シタデルの地位は創業者を勇気づけ、グリフィンはかつて「我々は車を作らないが、金儲けはしている」と自慢した。 」

シタデル・セキュリティーズは、米国最大のオプション取引機関およびブローカー・ディーラーの1つに成長しました。 昨年1月には、セコイア・キャピタルとパラダイムによる11億5000万ドルのマイノリティ投資で、評価額は220億ドル(約1400億元)で、20年の歴史で初めての資金調達ラウンドを終えた。 Sequoia CapitalのパートナーであるAlfred Lin氏が取締役会に加わります。

それ以来、シタデル・セキュリティーズは2022年最初のスーパーユニコーンとなりました。 また、同社が外部から投資を受けるのは今回が初めてであり、将来のIPO計画に一歩近づいたことになります。

そして、このスーパーユニコーンの背後にいるトップであり、リーダーシップで唯一の中国人の顔である趙鵬は、徐々に有名になりつつあります。 「私たちは、より多くの市場とより多くの製品で顧客のニーズを満たす絶好の機会を見出しており、SequoiaおよびParadigmとのパートナーシップにより、当社はより良い立場に立つことができます」とZhao氏は述べています。 」

昨年の時点で、シタデル・セキュリティーズは、4,000社以上の米国上場オプション企業にとって、誰もが認める業界リーダーであり、米国のオプション取引全体の99%を占めており、現在、米国上場のリテール取引の36%がシタデル・セキュリティーズのプラットフォームを通じて執行されています。

2022年、シタデル・セキュリティーズは、2021年に記録した70億ドルを大きく上回る75億ドルの収益を上げ、2020年の純収益は2018年の2倍となる67億ドルとなりました。

リーダーシップスキルが向上

シタデル・セキュリティーズの成功は、もちろんこの「天才CEO」と切っても切れない関係にあり、趙鵬はリーダーシップを発揮したといえるでしょう。 入社から1年後、彼はグリフィンと共に戦い始めた。

当時、米国の住宅ローン市場に潜在的な危機が浮上し始め、グリフィンは彼を助けてくれる人を探し始めました。 同僚が趙鵬を推薦した。 何時間にもわたるたゆまぬ会話の後、グリフィンはすぐに趙鵬のオフィスに間に合わせの席を確保した。 その後、2008年の金融危機を乗り越えて事業は成長し、趙氏のキャリアは軌道に乗り始めました。

事情に詳しい関係者によると、2009年の金融危機後、趙鵬氏はシタデルのHFT高頻度取引チームの混乱を前任者から引き継ぎ、再浮上するまでにわずか2年しかかからなかったという。

シタデルが事業拡大の第一歩を踏み出したのが、マーケットメイキング部門のオプション事業でした。 当初のアプローチはシンプルで、アルゴリズム取引を通じて市場に流入するクオンツ投資家が増えるにつれて、同社が介入し、取引の反対側、つまり流動性を提供する役割を果たしました。

ビジネスは成功していますが、Zhao氏はそれ以上のものがあると考えています。 2014年にシタデルの共同ディレクターであるデビッド・スミス氏とジム・ナイト氏が退社した後、Peng Zhao氏は、人間の介入よりも予測分析に頼る株式取引の進化を模倣し、部門の注文処理方法を再設計する任務を負いました。 その結果、同社の取引量は急増し続けています。

2012年にシタデルに入社した最高執行責任者(COO)のマット・キュレックは、次のようにコメントしています。

ビジネスを成長させるためには、上級管理職とグリフィンの信頼を得る必要があります。 趙鵬は物事を成し遂げた。

Zhao Peng 氏は、会社のチームを構築する過程で採用を優先事項としました。 彼は、最高の才能がお金を稼ぐ可能性が最も高いと信じているため、昔のクラスメートであるFang Wuから始めました。 最初、呉は丁重に断り、自分は金融のことはほとんど知らず、物理学しか知らないと言った。

しかし、趙鵬は諦めず、呉に電話をかけ続け、頭の体操などの小さな質問を送り、呉の興味をそそりました。 呉は圧倒され、ついに当時のシタデルの本拠地であるシカゴに行くことに同意したが、それでも趙の要求に完全には同意しなかった。

彼はすぐに「顔を叩かれ」、ウーはシタデルの正社員になった。 そのことを話すと、彼は笑いながら「(趙鵬は)悪い人ではない。 彼の意図は良かった。 やりたいことは何でもやる。 」

CEOになることがゴールではない

2008年の金融危機のさなか、シタデルは、投資価値のファンダメンタルズに着目し、豊富な情報とさまざまな数学的モデルを通じて市場を分析し、投資機会を見出す戦略ファンディングを強みの一つとして復活しました。 そして、これは趙鵬が彼の強みを発揮できるところです。

バークレーで博士号を取得するために勉強していたとき、Zhao Pengは問題に対処するためのコツを見つけました - 主観的または混沌としているように見えるものを、マッピングして理解できる断片に分解しました。 彼は同じように市場を見ています。

シタデル・セキュリティーズで新しいビジネスラインを構築するには、常に数学、モデリング、機械学習を駆使して、資産の適切な価格を即座に見つける方法を見つけることから始まります。 この問題が解決されれば、同社はその価格に近づけるようなスケールアップが可能な売買方法を考案する。

問題解決の詳細から事業運営の段階的な開始まで、長年の同僚は、CEOの生来の資質が例証されていると言います。 しかし、彼は自分のリーダーシップの資質に気づくのが非常に遅かったのです。

2016年半ば、グリフィンはマイクロソフトの元最高執行責任者(COO)であるケビン・ターナーを雇い、シタデル・セキュリティーズの舵取りを鳴り物入りで行いました。 趙鵬氏は、現時点では主任科学者を退任することしかできないが、排除されることは気にしていないと述べた。

CEOになることは、私の当初の計画にはありませんでした。 私のキャリアの目標が金融会社のCEOになることだったら、学部生として数学を専攻することは選択しなかったでしょう。

しかし、ターナーはグリフィンと期待したほどうまくいかず、新参者として会社の環境に慣れていなかった。 ターナーは数ヶ月しか続かず、趙鵬はCEOの地位に戻った。

シタデル・セキュリティーズのデリバティブ部門責任者であるロイ・カイザーは、彭趙について「彼はイノベーションの原動力であり、研究課題と収益に責任を負っています。 彼の中で、あなたはCEOについてのすべてを関連付けることができます。 」

粘り強く、賢く、控えめで、実用的

趙鵬の人生経験を振り返ると、この「天才CEO」の優れた特徴がいくつか見つかります。

1つ目は永続性です。 趙鵬が北京大学に入学した経緯について言及する。 子供のクラスの2年生では、クラスで一番の生徒として、彼は全国数学オリンピックの資格を得ました。 残念ながら、彼はすぐに大会への切符を失いました。

その後、趙鵬さんと父親は近くのゴミ捨て場を1日1晩近く探し回り、ようやく切符を見つけた。 彼はコンテストに無事に参加し、彼の伝説的な人生の物語の第一章を開きました。

数学のコンテストは、趙鵬が14歳で北京大学に入学するための「近道」であり、彼の候補者は10歳の子供が4年間で高校の学位を取得できるプログラムに参加できます。 プロジェクトの一環として、趙鵬は2週間のトレーニングキャンプで評価を受けました。

重要なテストで、キャンプの主催者は子供たちをランニングトラックに連れて行き、前に進むという簡単な課題を与え、彼らは観察者を感動させる方法を推測することしかできませんでした。 結局、趙鵬は2時間の旅を粘り強く終え、並外れた忍耐力で評価に合格しました。

これほどの速さでウォール街のCEOになれるということは、彼の知性がほとんど「価値のない」利点だ。 北京大学の同級生で、趙鵬より4歳年上の方呉さんは、「彼は学内で有名です。年齢だけでなく、知性もそうです。 」

呉氏によると、当時、彼らのグループは数週間かけて演習に取り組んでいましたが、趙鵬はわずか数日で演習を完了し、残りの時間をビデオゲームに費やしました。

ウォール街の多くのCEOの中でも、趙鵬は異常に目立たない存在だ。 スポットライトを浴びてきたグリフィンと比べると、趙鵬は他人の注目を集めることはめったにない。 シタデル・セキュリティーズの元幹部で、現在はEDX MarketsのCEOであるジャミル・ナザラリは、次のように述べています。

彼が十分にやらなかった唯一のことは、彼が十分に公に知られていなかったことです。

グリフィン氏は公の場で話すことが多いが、ブルームバーグは事情に詳しい関係者の話として、グリフィン氏がシタデル・セキュリティーズを訪問することはめったになく、代わりに遠隔監視のアプローチをとっていることを明らかにした。 事業拡大に向けた同社の様々な取り組みの中で、前後に忙しいのは趙鵬氏だ。 インタビューでは「取引をしたいなら、真っ先に思い浮かぶのは私たちです。 」

「CEOの肩書きを糞のように扱う」という姿勢から、趙鵬は非常に現実的でテクノロジーを重視する人物であることがわかります。 彼は、学習は非常に重要であり、彼の学歴と仕事の経験は本質的に非常に技術的であると述べています。 MBAの学位は持っていませんが、Zhao Pengは企業やタレントマネジメントに関する記事を読むことで、前任者の経験から学んでいます。

取引市場の全体像を見る

現在、シタデル・セキュリティーズは、ニューヨーク連銀が金融政策を実施する際に、ニューヨーク連銀と直接取引するプライマリー・ディーラーの選りすぐりのリストに加わる準備を進めており、すべての米国債オークションに参加することを約束しています。 エージェンシーの影響力の高まりが注目されている。

ムーディーズ・インベスターズ・サービスのアナリスト、ファディ・アブデル・マッシ氏は、金融業界以外では、電力会社が電力を維持するのと同じように、マーケットメーカーは比較的安全である、あるいは退屈でさえあるという一般的な誤解があると述べています。 しかし、実際には、マーケットメーカーの取引は「巨額の損失を引き起こす可能性のある非常に複雑なプロセス」です。

Massih氏は「創業者の資本が危険にさらされると、両者の利益は密接に連携します。 事業分野が拡大するにつれて、代理店の収益は多様化するため、事業のあらゆる部分の時折の損失に耐えることができます。 」

CEOであるZhao Peng氏は、指標への執着で知られています。 また、シタデル・セキュリティーズの内部管理ポータルの構築を支援し、従業員や事業部門の業績をリアルタイムで追跡し、収益をカウントし、同業他社と比較した業績を表示しました。 マネージャーは毎月業績を見直して、拡大または縮小の方法を決定します。

シタデル・セキュリティーズの将来について、趙鵬氏は、分析、エンジニアリング、ソフトウェア、ハードウェアなどの最先端テクノロジーを金融セクターにもたらすことで、「将来の金融市場のあり方を根本的に変え、推進している」と述べています。

一部のネチズンは、趙鵬氏がチャットで、彼の目標はもはやお金を稼ぐことではなく、債券市場全体の伝統的な取引のパターンを変えることだと述べたことをソーシャルメディアプラットフォームで明らかにしました。

彼は、80年代以降の世代として、社会開発を促進する責任を担うべきだと考えています。 この意味で、Zhao Peng氏は、人々が学界からビジネスアプリケーションに移行するための良い例を示しました。

また、シタデルは外資系ヘッジファンドとして初めて人民元建て融資を完了し、中国人学生を非常に歓迎しています。 ネチズンは、これはチーム全体が趙鵬をかなり確信していたからだと明らかにしました。 彼の影響力により、シタデルの人事部も中国人学生の採用に積極的です。