日本政府は改革を支持しています！暗号資産の利益税が大幅に減少し、株式と同様に20%が課税されます。

日本の金融監督機関である金融庁（FSA）は、11月中旬に初めて税制改革案を提案し、2026年初頭に関連法案を提出する計画を立てており、現在、政府と与党連合はすでに支持を表明しています。この新しい規則は、暗号資産の税制ルールを他の金融商品（株式や投資信託など）の税制ルールと一致させることを目的としており、後者の利益税率は一律20%で、利益の金額には関係ありません。

55%の重税から20%の統一税率への歴史的転換

! 【日本の仮想通貨利益減税】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-969cab5717-153d09-6d5686.webp)

(出典:日本経済新聞)

現行の法律に基づくと、日本の暗号資産取引に対する税金は個人および企業所得税の徴収範囲に含まれ、「その他の所得」カテゴリーに属します。税率は最低5%から最高45%までさまざまで、高所得者はさらに10%の住民税を支払う必要があるかもしれません。これは、日本の暗号資産投資家が直面する実際の最高税率が55%に達する可能性があることを意味し、これは世界的に見ても最も厳しい暗号資産税制の一つです。

同時、株式や投資信託などの資産は単独で課税され、利益税率は統一で20%であり、利益金額とは無関係です。この税率の違いは明らかな不公平を生じさせています。ある投資者が株式投資で100万円の利益を得た場合、20万円の税金を納めるだけで済みます。しかし、同じ100万円の利益が暗号資産取引から来た場合、高所得者は55万円の税金を納める必要があり、税引き後の収入は前者の81.8%に過ぎません。

このような差別的な税制は、日本の暗号資産市場の発展を深刻に抑制しています。税収政策の変化は、国内の暗号資産市場にとって有利である可能性があり、高い税率は潜在的な投資家を妨げる可能性があります。多くの日本の暗号資産投資者は、高額な税負担を回避するために、利益を実現しないか、資金を海外に移すことを選択しています。これは、政府の税収を損ない、市場の健全な発展を妨げるものです。

新規は、日本の暗号資産に関する税収規則を他の金融商品（株式や投資ファンドなど）の税収規則と整合させることを目的としています。日経アジアの週日報によれば、政府と与党連合—すなわち国民議会（国会）を支配する政党—はこの改革を支持する意向を示しています。このような超党派の支持は、税制改革が広範な政治的合意を得ていることを示しており、通過の可能性が高いです。

現行の税制と新税制の比較

現行制度：暗号資産の利益は「その他の収入」に含まれ、段階的な税率は5%-45%、住民税10%を加え、最高で55%に達します。

新制度:暗号通貨の利益は、株式や投資信託と同様に、一律20%で別途課税されます

影響：高所得投資者の税負担が35ポイント減少し、投資の魅力が大幅に向上しました。

高所得の日本の暗号資産投資者にとって、この改革は税負担が60%以上軽減されることを意味します。投資者が暗号資産取引を通じて1000万円（約65,000ドル）の利益を得たと仮定すると、現行制度下では550万円の税金を支払う必要があり、税引き後の収入は450万円となります。新制度下では、200万円の税金を支払うだけで、税引き後の収入は800万円となり、350万円多く得ることになります。この大きな税負担の差は、日本の暗号資産市場の投資動機や資金の流れを根本的に変えるでしょう。

日本ブロックチェーン協会三年間のロビー活動がついに成果を上げる

日本ブロックチェーン協会（JBA）は、日本の主要な暗号資産分野の非政府ロビー団体であり、過去3年間にわたりこれらの変革を求めてきました。2023年7月、日本銀行家協会（JBA）は、政府への手紙をそのウェブサイトに公開し、業界を支援するための重要な税制改革の要求を概説し、税率を20%に設定し、他の投資ツールの税率と一致させるよう呼びかけました。

信の中には、「この手紙は、暗号資産に対する課税の見直しを求めており、これは日本でWeb3事業を運営する企業が直面する最大の障害であり、一般の人々が暗号資産を積極的に保有し使用することの妨げでもあります。」と書かれている。この表現は、高い税率が日本の暗号通貨産業に与える致命的な影響を指摘している。個人投資家は税負担が重すぎるために躊躇し、企業は暗号通貨関連業務の税務の複雑さと高コストのために日本市場を離れることを選択している。

JBAがFSAの考えに直接的な影響を与えたかどうかはまだ不明だが、この金融規制機関は確かに2024年9月にこの考えを受け入れ、改革を推進し始めた。2023年7月の最初の公開呼びかけから、2024年9月にFSAが推進を開始し、2024年11月に正式に提案を行うまでのこのタイムラインは、JBAの継続的なロビー活動が規制機関の態度を徐々に変えたことを示している。

このような産業のロビー活動の成功事例は、世界の暗号資産規制の歴史の中で注目に値します。これは、規制が比較的保守的な国でも、専門的で継続的にデータと論理に基づいたロビー活動を通じて、産業団体が政策の変更を推進できることを示しています。JBAの戦略には、詳細な税務影響分析の提供、他国のベストプラクティスの提示、非合理的な税制が産業と国の競争力に及ぼす損害の強調、そして超党派の政治的支持の獲得が含まれます。

日本の暗号資産産業のこの勝利は、他の国の類似の努力に青写真を提供する可能性があります。多くの国の暗号資産税制にも不合理な点があり、産業組織はJBAの経験を参考にして、専門的なロビー活動を通じて税制改革を推進することができます。

2026年の法案のより広範な規制フレームワーク

日本の新聞メディア「日経アジア」の日曜日の報道によれば、金融庁は2026年の国会定例会においてこの法案を提出し、日本の暗号資産取引に対するより厳格な規制を推進する予定であり、公開されていない情報の取り扱いを禁止し、より厳格な投資開示を含む。金融庁が提出した「金融商品取引法」を改正することを目的とした法案には、「堅実な投資者保護の枠組み」が導入され、暗号資産に関する税制の潜在的な改革が行われる。

この「一手で減税、もう一手で規制強化」という組合戦略は非常に賢明です。減税は投資家や企業を引き寄せ、市場の発展を刺激するためのものです。規制強化は投資家を保護し、詐欺や市場操作を防ぐためのものです。この二つを組み合わせることで、産業の発展を促進し、市場秩序を維持することができる。このようなバランスの取れた規制哲学は他の国々が学ぶべきものです。

非公開情報の取り扱いを禁止することは、暗号資産市場における一般的なインサイダー取引の問題に対処しています。伝統的な証券市場では、インサイダー取引は深刻な刑事犯罪ですが、暗号資産市場では規制の空白があるため、多くのプロジェクトチーム、取引所、初期投資家が情報の非対称性を利用して利益を上げ、一般投資家の利益を損なっています。日本はこのような行為を規制に組み入れ、投資家保護への重視を示しています。

より厳格な投資開示要件は、暗号資産プロジェクトの情報開示不足の問題に対処しています。多くの暗号資産プロジェクトのホワイトペーパーは、重要な情報が欠けていたり、技術的能力を誇張したり、リスクを隠したりしています。日本はより厳格な投資開示を要求し、プロジェクト側により透明で完全な情報を提供させ、投資家がより賢明な意思決定を行えるようにします。

この包括的な規制フレームワークの改革は、日本が単に暗号資産投資を引き付けるために税金を引き下げているのではなく、健全で持続可能かつ保護された暗号資産市場を構築しようとしていることを示しています。この長期的な戦略的視点により、日本は将来的にアジア、さらには世界の暗号資産センターの一つになる可能性があります。

日本の暗号通貨市場への大きな影響

税制の変化は国内の日本の暗号資産市場に有利に働く可能性がある。なぜなら、高い税率は潜在的な投資者を阻害する可能性があるからだ。統一された20%の税率は複数の積極的影響を生むだろう。まず、高所得投資者の税負担を大幅に軽減し、暗号資産投資を他の資産クラスに対して相対的に魅力的にする。次に、統一税率は税務計算と申告を簡素化し、コンプライアンスコストとエラーのリスクを減少させる。

日本本土の暗号資産企業にとって、この改革は人材と資本の流出傾向を逆転させる可能性があります。過去数年、多くの日本の暗号資産スタートアップがシンガポール、香港、またはドバイなど、税制がより友好的な地域で登録し運営することを選択してきました。日本の税率が国際水準に相当するまで引き下げられると、これらの企業は本土市場への回帰を再考するかもしれません。

国際暗号資産企業にとって、日本市場の魅力は著しく高まるでしょう。日本は世界第三位の経済体で、高度に発展した金融市場と技術的に成熟した投資家群体を持っています。税制の障害が取り除かれれば、日本はアジアで最も重要な暗号資産市場の一つとなり、多くの国際CEXが日本での投資とビジネスの拡大を強化することが期待されます。

日本政府にとって、この改革は短期的には税収を減少させる可能性があります（税率が下がるため）が、長期的には総税収を増加させる可能性があります。より低い税率がより多くの取引活動と利益の実現を刺激し、税基盤を拡大します。さらに、暗号資産産業の発展を引き寄せることで、雇用を創出し、イノベーションを促進し、日本経済に新たな成長エンジンを注入します。この「減税促進成長」の戦略は、経済学において十分な理論的および実証的な支持を受けています。

2026年に法案が正式に通過した後、日本の暗号資産市場は爆発的な成長を遂げると予想されています。取引量、ユーザー数、企業登録数が大幅に増加する可能性があります。この成長は、暗号資産産業自体だけでなく、関連するソフトウェア開発、法務サービス、会計監査などの周辺産業の発展を促進するでしょう。日本は今後数年内に暗号資産の「税収の谷」から「革新の高地」に変わる可能性があります。

しかし、改革の成功は最終的に実行の詳細に依存します。統一された20%の税率の具体的な適用範囲、税基の計算方法、損失の控除ルール、越境取引の税務処理などの詳細は、法案の中で明確にする必要があります。実行の詳細が不適切に設計されると、新たな不公平や抜け穴が生じる可能性があります。したがって、産業界や投資家は2026年初頭に法案が提出された後の具体的な条文に密接に注目し、積極的に公衆相談プロセスに参加すべきです。