XRP Today:ETFは初日に1億6,400万ドルを吸い上げ、FRBのハト派は2.35ドルを押し上げました

XRPは、フランクリン・テンピルトとグレイ・ETFの発表後に利益確定で下落したが、初日の純流入が1.64億ドルに達し、機関需要の強さを示している。連邦準備制度（FED）が12月に金利を引き下げる可能性は50.1%から84.8%に急上昇し、疲軟なアメリカの労働市場と小売売上高データがロングポジション金利の道筋を支持している。テクニカル面では、XRPは2.20ドル付近で取引されており、ロングポジションの目標は2.35ドルの抵抗レベルである。

フランクリン・テンプルトン、グレースケール ETF 初日のパフォーマンスと市場の反応

暗号通貨市場の激しい変動の中で、注目を集めている2つのXRP現物ETFの導入が市場の関心を引いています。フランクリンXRP ETF（XRPZ）は初日の純流入が6,259万ドル、一方でグレースケールXRP ETF（GXRP）の純流入は6,736万ドルでした。その日のXRP現物ETF発行者の純流入総額は1.6404億ドルでした。

XRPZの初日の取引パフォーマンスは比較的平淡で、市場の期待と富蘭克林鄧普頓のETF分野における強力な影響力が機関需要を強力に推進するという対比が鮮明です。注目すべきは、XRPZの初日の資金流入量がCanary XRP ETF（XRPC）の24.305億ドルの初日流入量を大きく下回っていることです。この差は、市場における異なる発行者への信頼度の違いを示しています。Canaryは、初期に導入されたXRP ETFとして先発優位性とより高い市場認知度を享受しています。

しかし、BTC現物ETFは月曜日に1.5108億ドルの純流出を報告し、XRPとBTCのデカップリングの可能性が高まった。11月には、ビットコイン現物ETFが36.9億ドルの純流出を記録し、11月21日にビットコイン価格が80,523ドルの安値に落ち込んだ。ビットコインはXRPと市場全体に影響を与えた。しかし、市場が安定に向かう中で、現物ETFはXRPとビットコインのデカップリングの足がかりとなる可能性がある。

月曜日にフランクリン XRP ETF とグレースケール XRP ETF が導入された後、トレーダーは利益を確定し、XRP の価格は下落しました。月曜日の導入前に、XRP の価格は 17% 上昇し、一時ビットコインの動きから外れました。そのビットコインは同じ 2 日間で 4% 上昇しました。注目すべきは、XRP 現物 ETF の資金流入が市場の予想を下回る可能性があり、以前の 2 日間の上昇モメンタムが終了したことです。

11月25日火曜日の現物ETF資金の流動状況は、11月26日水曜日の取引にとって重要です。強力な資金流入はXRPの需要を押し上げ、その価格が2.35ドルの関門に達することが期待されます。XRPの今日のニュースの焦点は、翌日のETFの流入データの発表に集中しており、これがロングポジションが攻勢を維持できるかどうかを決定します。

FRBの利下げ予想の急上昇によりXRPの下落が抑制

XRP 現物 ETF の資金の流れは注目されていますが、米国の労働市場の疲労と小売売上高のデータが市場の連邦準備制度（FED）による 12 月の利下げ期待を高め、その結果下方の余地が制限されています。ADP データによると、過去 4 週間の平均週雇用者数は 1.35 万人減少しました。失業率の上昇は賃金の成長を抑制し、消費者信頼感を打撃し、私的消費の冷え込みを引き起こす可能性があります。消費支出の減少も需要駆動型インフレを抑制する可能性があります。

疲軟な労働市場のデータは、小売販売の予想外の減少と生産者価格の軟化と相まって、連邦準備制度（FED）がより鴿派な金利の道を採ることを支持しています。9月の小売販売コントロールグループは季節調整で0.1%減少し、前の8月は0.6%増加しました。同時に、9月のコア生産者価格は前年比2.6%の増加で、8月の2.9%を下回りました。これらのデータの組み合わせは、アメリカ経済が冷却していることを示しており、連邦準備制度（FED）に利下げの余地を提供しています。

シカゴ商品取引所連邦準備制度（FED）観察ツール（CME FedWatch Tool）のデータによると、12月の利下げの確率は11月24日の84.4%から11月25日の84.8%に上昇しました。さらに重要なのは、11月18日には12月の利下げの確率がわずか50.1%であり、わずか1週間で確率がほぼ倍増し、市場の期待が激変したことを示しています。

先日の市場における連邦準備制度（FED）の利下げに対する予想が弱まったため、XRP価格は1.9ドルを下回りました。連邦準備制度（FED）がよりハト派の金利方針を採用することは、XRPの需要を刺激する可能性があります。利下げは通常、ドルを弱め、リスク資産の魅力を高めるため、暗号通貨は高リスク資産クラスとして直接的な恩恵を受けるでしょう。市場は連邦準備制度（FED）が12月に利下げを行うと予想しており、これが米国株価指数先物を火曜日に押し上げましたが、XRPは依然として調整を見せており、ETFの流入が予想を下回るという負の影響がマクロ経済の好材料を一時的に上回っていることを示しています。

テクニカル分析：2.35ドルが重要な戦場

! XRP/USD

(出典:Trading View)

11月25日、XRPは1.26%下落し、前日8.73%の上昇の一部を戻し、2.2003ドルで取引を終えました。このトークンの動きはBTCやより広範な市場と一致しており、BTCはそれぞれ1.05%と0.61%下落しました。火曜日の調整により、このトークンの取引価格は50日および200日の指数移動平均線（EMA）を下回り、弱気の傾向を示しています。

XRPの重要なテクニカルレベル

サポートレベル：2.2ドル、2ドル、1.9112ドル、1.8205ドル

50日移動平均抵抗レベル：2.3764ドル

200 日平均線抵抗レベル：2.5245 美ドル

抵抗レベル：2.35ドル、2.5ドル、2.62ドル、2.8ドル、3.0ドルおよび3.66ドル

現在、XRPは2.2ドル付近で取引されており、50日EMAの2.37ドルをわずかに下回っています。これは短期トレンドの重要な分岐点です。もし50日EMAを再度上回ることができれば、短期の上昇トレンドが回復することが確認されます。2.35ドルはロングポジションの主要な目標であり、このレベルを突破すれば2.5ドルへの道が開かれます。2.5ドルは単なる整数の境界であるだけでなく、200日EMAにも近く、重要な心理的および技術的意義を持っています。

下行方面、2.2ドルは即時サポートであり、これを失うと2ドルの整数ラインがテストされることになります。2ドルは重要な心理的サポートであり、ロングポジションの最後の防衛線です。もし2ドルを下回ると、1.9112ドルと1.8205ドルが次のサポート目標となります。火曜日の下落はさらなる弱気構造を強化し、短期的にはXRPは依然としてテクニカルな圧力に直面しています。

上昇と下降のシナリオ分析

上昇シナリオ：ロングポジション目標 2.35 ドル

XRP現物ETFへの資金流入が強ければ、ブルーチップ企業がXRPを国庫の準備資産として購入し、Rippleが米国の特許銀行ライセンスを取得し、米国上院が市場構造法案を通過させ、11月24日の高値2.2872ドルを突破すれば、2.35ドルの抵抗レベルに向かう可能性があります。もし2.35ドルを持続的に突破できれば、50日移動平均線をテストする可能性があり、上昇トレンドラインと2.5ドルが次の重要な抵抗レベルとなるでしょう。下向きトレンドラインを回避することがロングポジション市場の突破を実現する鍵です。

下落シナリオ：2.2ドルを下回るリスク

もしXRP現物ETFが報告された純流出であり、アメリカ合衆国上院が暗号通貨に有利な立法（市場構造法案を含む）を延期し、大手企業がXRPを国庫の準備資産としての関心を薄め、アメリカ通貨監理署（OCC）がRippleのアメリカ特許銀行のライセンス申請を延期または拒否した場合、これらの弱気シナリオはXRPを2.2ドルに押し込む可能性があります。2.2ドルを下回ると、2.0ドルの心理的サポートレベルが次の目標になる可能性があります。そのサポートレベルを下回った場合、1.9112ドルのサポートレベルと下方のトレンドラインが次の重要なサポートレベルとなります。

今後数日間の重要なカタリスト

11月26日、アメリカの雇用データと連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーのスピーチが連邦準備制度（FED）の金利の進路に影響を与える可能性があります。連邦準備制度（FED）がよりハト派的な政策スタンスを採用すれば、XRPと現物ETFへの需要が高まり、その価格が2.35ドルに達するかもしれません。同時に、トレーダーは国会議事堂市場構造法案の進展を引き続き注視する必要があり、これはもう一つの潜在的な価格の触媒です。

市場は連邦準備制度（FED）12月利下げの期待が高まっており、大量の資金がXRP現物ETFに流入していることが、今年の年末の牛市相場の基盤を築いています。今後の数取引日でXRPがBTCの影から抜け出し、2.5ドルに戻れるかどうかが決まる可能性があります。XRPの今日のニュースの焦点は、翌日のETFの流れとFOMCメンバーの発言にあり、これが短期的な動向に明確な方向性を提供します。