ビットコイン 現物 ETF $238M ネット流入を記録、FBTCが先導

ビットコイン現物ETFは、2.1億以上の大規模な流出が推定される中、11月21日に決定的な回復を遂げました。Fresh SoSoValueのデータによると、すべての発行者で238百万の純流入に急激に転換しました。この変化は、歴史上第二番目に貧弱なETFのダンプである903百万の巨大流出の直後に起こりました。

フィデリティのFBTCリード

フィデリティが提供するFBTC ETFは、市場のリーダーであり、1億8万2000ドルの力強い流入を記録しています。この流入は、その日の実際の流入のほぼ半分を占めます。機関投資家は依然として高ボラティリティ市場での低価格オファーに戻っており、FBTCのリーダーシップを強化しています。

それに続いているのは、驚くべき8493万の流入を持つGrayscaleビットコインミニトラストです。0.15%の手数料は低く、コストに敏感なトレーダーが売るために従来のGBTCに逃げていることにアピールします。このファンドの累積流入は現在21.5億で、運用資産は約32億です。

GBTCは絶え間ない資金流出を続ける

元のGrayscale GBTCに降りかかるもう一つの悪い日として、約4500万の流出が記録されています。大規模な償還にもかかわらず、GBTCは200億以上の資産を保有しており、世界最大のビットコインETFの一つです。11月21日は、ほとんどの主要ETFにおいて大きな正の流入が記録されました。ブラックロックでは、IBITが約$15 百万を寄与する予定です。ARKBシェアのARK 21は約10Mを生み出します。Bitwise BITBは約$8 百万を追加します。VanEck HODL、Galaxy BTCO、WisdomTree BTCW、Franklin EZBC、Valkyrie BRRRも、100万から500万の間の寄与で総流入に何百万もの追加を行います。これらの数字は、今週の売りパターンを中断する調和の取れた購入トレンドを形成しています。

ビットコイン ETF 資産が $110 億で安定する

ビットコインETFの総資産は、最初の11月の修正で150億ドル以上を失った後、安定して1101億ドル付近にあります。ETFが保有するBTCの総量は105万を超え、ビットコインの総供給量のほぼ半分に近いです。取引量は1日で45億ドルに達し、前回のセッションよりも25%以上高くなっています。

2013年11月20日のSoSoValueのETFフローチャートは、11月20日と21日にそれぞれ巨大な赤いキャンドルと強力な緑のバーを示しています。この傾向は、より頻繁に降伏を示し、その後蓄積を示します。そして、11月21日の流入は前日のおよそ半分の流出を飲み込み、ETF市場の底の早期指標となります。

同日、ビットコインは約90Kの週の高値から84,521少ない価格で推移しています。長期チャートは、価格の動向とETFの流入が80パーセント以上の相関関係にあることを示しています。歴史的に、機関投資家の買いは、特に売られすぎの期間において短期的な価格回復に続いています。流入の回復は、長期的な投資家による信頼の回復を示すことが多いです。

より広い分析

新たな資金流入は、2024年1月に開始されて以来、ビットコインETFにとって最悪の月である11月を止めることができません。ほとんどのファンドは、機関投資家によるレバレッジリスクオフポジションの解消に伴い、大きな価格変動を抱えています。実行可能なビットコインETFは、一般市場での支配力があり、世界中の暗号ETFの中で最大のカテゴリーであるにもかかわらず、厳しいボラティリティにもかかわらず、YTDで$57 億の純流入を維持しています。ビットコインETFのAUMは、イーサリアムETFと比較して5倍、ソラナやXRPなどの将来のアルトコインETF製品と比較してほぼ10倍の規模を誇ります。

スポットETFのビットコインは、11月21日に$238 百万の強力な流入で6日間の厳しい流出の連続を終えました。全体のETF資産が1100億を超え、機関が低コストの製品に戻る中、ビットコインETF市場は数週間の激しい売りの後、別のモメンタムの変化に直面する可能性があります。