ロング・ターム・ビットコイン・シミュレーションは、タイミングが投資家が考えるほど重要でないことを示しています

新しいビットコインシミュレーションは、長期投資家が完璧なタイミングの重要性を過大評価している可能性があることを示しています。研究者スミントン・ウィズは、仮想の$100,000の投資が、$94,000でBTCを購入する、20%低い価格で購入する、または20%高い価格で購入するという3つのシナリオの下でどのようにパフォーマンスを発揮するかを示す10年にわたる詳細なモデルを構築しました。このモデルは、中央値のパワー・ロー・トレンドを使用してビットコインの軌道を予測し、投資家が貯蓄や支出のために毎年保有資産の10%を引き出すと仮定しました。

出口戦略のストレステスト

分析では、ビットコインの2035年の予想中央値価格での売却、そこから20%上での売却、または20%下での売却の3つの出口ポイントも考慮されました。最悪のシナリオでも — $94,000の20%上で購入し、予想中央値の20%下で売却する場合 — 投資家は10年間の引き出し後に残りのホールド分で300%のリターンを達成しました。総貯蓄は元本の7.7倍に達しました。

すべてのエントリーポイントでの強力な成果

94,000ドルを20％下回る価格で購入した投資家は、退出のタイミングによって総結果が115万ドルから147万ドルの範囲となりました。94,000ドルでのエントリーは、924,000ドルから118万ドルの間のエンドバリューを生み出しました。研究者によると、結論は明白です：エントリーのタイミングが助けになるものの、ビットコインの長期的なパワーロー軌道が主な成長要因です。Withが要約したように、時間は「重労働を担っています」。

グローバル流動性が長期的なケースを強化する

マクロ経済の観点は、モデルの楽観主義をさらに支持します。ビットコインが現在の範囲に近く取引されていた最後の時、世界的な流動性は約$7 兆低かったです。今日、それは約$113 兆の近くにあり、はるかに緩和的な金融条件を生み出しています。流動性が高まると、歴史的にリスク資産の需要が信用の利用可能性と投資家の食欲を改善することによって高まります。

ビットコインショーは流動性トレンドに対して珍しい過小評価を示しています

アナリストは、BTCとグローバル流動性の間の広がる乖離を監視しています。JVファイナンスは、ビットコインの流動性ギャップが–1.52標準偏差にまで拡大したと報告しており、これは強気サイクルではめったに見られない水準です。この指標は、ビットコインの市場価値を流動性条件に基づいてあるべき場所と比較しています。非常にマイナスの数値は、過剰ではなく過小評価を示します。このギャップは11月17日に一時–1.68σに達し、現在のサイクルでの最も極端な過小評価のレベルとなりました。短期的な下落は可能性がありますが、そのような乖離は歴史的に長期的な上昇の可能性を高めており、ビットコインの現在の流動性モデルによる公正価値は約$170,000と見積もられています。