Gate 最新暗号資産行情分析（11 月 3 日）：ビットコイン 10.7 万ブル対ベアの戦い、投資者の慎重な感情が明らか

11月3日の暗号資産市場分析によると、ビットコインの現在の価格は10.7万ドルで、24時間の下落率は0.92%、日々の取引高は83億ドル、機関投資家の継続的な推進により上場企業の保有枚数が100万枚を突破しました。アルトの方面では、ZBAIが1日で48.78%の大きな上昇を見せました。恐怖と貪欲の指数は42ポイントで「恐怖」ゾーンにあり、投資家の慎重な感情が明らかです。

ビットコインが10.7万ドルを維持、機関の保有通貨が100万枚を突破

! ビットコインチャート

ビットコイン現在の価格 10.7 万ドル、24 時間の下落幅 2.41%、価格レンジ 10.94-11.12 万ドル、24 時間の取引高 83 億ドル。機関投資が引き続き上場企業の保有通貨量を 100 万枚突破に導いており、これは重要なマイルストーンです。上場企業が保有する 100 万枚のビットコインは、現在の価格で計算すると約 1,095 億ドルに相当し、これは機関がビットコインを準備資産として信頼していることを示しています。

技術的な面から見ると、ビットコインは11万ドル付近で横ばいとなっており、買い手と売り手の攻防が激化しています。暗号資産の市場分析によると、83億ドルの1日の取引高は健全な水準にあり、市場の流動性が良好であることを示しています。価格の安定性に関しては、24時間の変動が2%以内であり、比較的安定しています。このような低ボラティリティは、トレンド選択前の調整段階でよく見られます。

現在の恐怖指数は42ポイントで、「恐怖」の範囲にあり、投資家の慎重な感情が明らかです。この感情は価格の相対的な安定性と対照的で、市場が底を打つ兆しを示しています。歴史的な経験から、恐怖指数が40-50の範囲にあるときは、中期的な買いの機会であることが多く、過度に悲観的な感情が既に価格に反映されています。

ビットコインコアデータ（11月3日）

現在の価格: $109,500 (24h 0.92% 下落)

価格帯: $10.94-$111,200 (約 1.6% 変動)

24時間取引量: 83億ドル (良好な流動性)

機関投資家向けホールディングス:上場企業は100万枚以上のコイン(約1,095億ドル相当)を保有しています

テクニカル面の状況：11万ドル付近での振動、多数の買いと売りの攻防が激化

イーサリアムの取引高がビットコインを超え、生態系の活性度が向上

イーサリアムの現在の価格は3,830ドルで、24時間の下落幅は1.93%、価格帯は3,828-3,917ドル、24時間の取引高は47.6億ドルです。市場の動向として、8月の現物取引量が初めてBTCを超え、生態系の活発度が向上しています。これは重要なマイルストーンであり、イーサリアムがチェーン上の活動（DeFi、NFTなど）だけでなく、現物取引の活発度においてもビットコインを超え始めていることを示しています。

テクニカル面では、イーサリアムは4,300ドル付近で横ばいになっており、機関投資家の取引が活発です。現在の価格は3,830ドルで、4,300ドルまで約12%のポンプ余地があります。これは短期的には重要な抵抗レベルです。暗号資産の市場分析から見ると、イーサリアムチェーン上の1,650億ドルのステーブルコイン準備がその価格に強力なファンダメンタル支援を提供しています。

ビットコインと比較して、イーサリアムの下落幅はより大きい（1.93% 対 0.92%）ため、そのボラティリティが高いことを示しています。この特徴により、イーサリアムは上昇時にビットコインを上回ることが多いですが、下落時にはさらに深く下がります。リスクを好むトレーダーにとって、イーサリアムはより大きな短期取引の機会を提供します。

機関取引の活発化はイーサリアムのもう一つの注目点です。大規模な機関は現物ETFやオンチェーンのDeFiプロトコルを通じてイーサリアムの配置を増やしています。イーサリアムのステーキング収益（約3-5%の年利）は機関に追加の収益源を提供し、これはビットコインが提供できない利点です。

アルトの爆発、ZBAI が48.78%の上昇をリード

アルト方面出現顕著な分化。ZBAI 24時間ポンプ幅48.78%、価格0.000005ドル、取引高1.3万ドル、波動が大きい。MIDLE 24時間ポンプ幅42.64%、価格0.00009962ドル、取引高1.3万ドル、投機性が強い。H3S 24時間ポンプ幅29.95%、価格0.02152ドル、取引高8.17万ドル、レバレッジ倍率3.2。

これらのアルトの共通の特徴は取引高が極めて低い（最高でわずか8.17万ドル）ことで、流動性が深刻に不足していることを示しています。暗号資産の相場分析において、低流動性のアルトは驚くべき上昇を示すことがあるものの、リスクは非常に高いです。このような上昇はしばしば少数の大口によって操作されており、一般の投資家が高値で売却することは非常に困難です。

H3Sのレバレッジ倍率3.2は、このトークンがレバレッジ取引をサポートしていることを意味し、これによりボラティリティとリスクがさらに拡大します。レバレッジ取引はブルマーケットで利益を増大させることができますが、市場が反転した場合にはロスカットを引き起こす可能性があります。このような高レバレッジのアルトコインについては、極小のポジションで参加し、厳格な損切りを設定することをお勧めします。

市場構造から見ると、主流通貨は比較的安定しているが、アルトは大きく波動しており、これは典型的な市場の躊躇期の特徴である。投資家が主流通貨の方向性が不明確な場合、一部の資金は短期的な大きな上昇の機会を求めて低時価総額のアルトに流れる。しかし、このような資金は持続可能ではなく、一旦主流通貨の方向性が明確になると、アルトの熱度は迅速に退く。

投資戦略とリスク管理の提案

短期操作戦略に関して、暗号資産の市場分析では、入場のタイミングは BTC が 10.9-11.1 万ドル、ETH が 3,800-3,900 ドルであることが示されています。利食いと損切りの設定は、BTC の損切りが 10.7 万ドル、利食いが 11.3 万ドル；ETH の損切りが 3,750 ドル、利食いが 4,000 ドルです。ポジション管理は保守的な配置を 20%-30%、アグレッシブな配置を 40%-50% とし、リスク評価は中程度のリスクとしています。

この戦略設定の論理は、現在の振動パターンに基づいています。BTCは10.9万ドルから11.1万ドルの範囲での振動が短期取引の機会を提供しており、10.7万ドルにストップロスを設定するのは、そのレベルを下回ると短期下落トレンドが確認されるためです。ストップ利益は11.3万ドルに設定されています。これは、その抵抗レベルを突破すると、より大きな上昇の余地が開かれるためです。ETHの設定論理は類似しており、3,750ドルは重要なサポートで、4,000ドルは心理的な節目と技術的な抵抗です。

中期投資の配置に関して、トレンド判断は主に振動調整であり、慎重に強気を見ています。配置の提案は BTC 60%、ETH 40% です。この配置はビットコインに偏っており、なぜならそのボラティリティが低く、機関の認知度が高いからです。重要なポイントは SEC の規制政策や機関投資の動向に注目することです。シナリオ分析では、牛市の場合は配置を増やし、熊市の場合はポジションを減らして現金を保持します。

コアリスク識別リスト

システムリスク：世界経済の不確実性、貿易戦争、インフレなどのマクロ要因

通貨のリスク：規制政策の変化、特定のプロジェクトや取引所のリスクイベント

流動性リスク：市場の突発的な出来事は流動性の収縮を引き起こす可能性があり、例えば10・11事件などです。

規制リスク：SECが規制を強化し、特定のトークンやビジネスモデルに圧力をかける可能性があります。

市場展望の確率評価は次の通りです：震盪上昇 50%、横ばい整理 30%、調整下落 20%。この確率分布は市場全体が中立的にやや強気であることを示していますが、一方的に強気ではありません。50%の震盪上昇確率は、ほとんどの状況で市場が緩やかに上昇するが、変動を伴うことを意味します。30%の横ばい整理確率は、市場がより長い期間の整理に入る可能性があることを示しています。20%の調整確率は、投資家にリスク意識を保つよう警告しています。