ビットコイン今日ニュース：アメリカの経済データが強く、利下げ期待を弱め、BTCは11万ドルを下回り、バンガードETFの立場の変化は新たな需要を引き出すことができるのか？

米国の最近の強い経済データ、予想を上回る3.8%の四半期経済成長と安定した労働市場は、連邦準備制度（FED）が第4四半期に複数回利下げを行うという市場の期待を弱めました。このようなマクロの逆風は機関投資家の感情を慎重にし、BTCとETH現物ETFからの大規模な資金流出を引き起こしました。その中で、BTC ETFは1週間で約9億ドルの純流出があり、BTCは$110,000を下回り、ETHは$4,000を下回りました。Vanguardが暗号ETF接続プラットフォームを開放する計画のニュースは長期的には有利な情報をもたらす可能性がありますが、市場の短期的な動向は主に今週発表される米国の雇用報告やISMサービス業PMIなどの重要データに依存し、これらは連邦準備制度（FED）の10月の金利決定とリスク資産の見通しに直接影響を与えます。

アメリカ経済は強い：連邦準備制度（FED）の利下げ期待への挑戦

最近のアメリカ経済データは強いパフォーマンスを示しており、連邦準備制度（FED）が第4四半期に複数回の利下げを行うとの市場の期待を弱め、ビットコインなどのリスク資産に対して圧力をかけています。

· 経済拡大と雇用の安定：アメリカの第二四半期の経済は四半期ベースで3.8%の拡大を記録し、9月20日までの週に初めて失業保険を申請した人数は21.8万人に減少し、前の週の23.2万人を下回りました。これらのデータは、アメリカ経済が依然として弾力性を持ち、労働市場が安定していることを示しています。

· インフレ圧力が継続： 8月のアメリカのコアPCE物価指数は前年同月比で2.9%上昇し、7月と同じ水準で、インフレが依然として高いことを示しています。

· ハト派信号： インフレが高く、経済が強い環境下で、市場は連邦準備制度（FED）がよりハト派の金利パスを取る可能性を懸念している。通常、より高い借入コストは、BTCなどのリスク資産への需要を抑制する。

機関投資家の資金流出が加速:BTCは110,000円を下回った

アメリカの金利予想の変化の影響で、アメリカの BTC 現物 ETF の機関需要が著しく減少し、資金が大量に流出し、BTC 価格の調整を促進しています。

· ETFの連続流出：9月26日までの1週間で、BTC現物ETFは4日連続で純流出に遭い、総純流出額は8.976億ドルに達しました。9月26日（金曜日）だけで、流出額は4.183億ドルに達しました。

· 価格調整：資金流出と金利引き下げの期待の消退により、BTC価格は9月22日の115,292ドルから9月26日の109,780ドルまで下落し、重要な110,000ドルの心理的な壁を下回りました。

· ETHが$4,000を下回る：イーサリアム (ETH) も影響を受け、4,000ドルの心理的な障壁を下回った。ETH 現物 ETF は9月26日までの1週間で7.958億ドルの純流出があり、その月の累計純流出は3.775億ドル。

潜在な有利な情報：バンガードの立場の変化

機関資金が短期的に流出しているにもかかわらず、資産管理大手のVanguardは、自社のブローカー プラットフォームの顧客による暗号化ETFsの購入禁止を解除する計画を立てており、市場に潜在的な有利な情報をもたらしています。暗号化評論家のJoe Consortiは、Vanguardの11兆ドルの資本が解放される可能性があると考えており、顧客の配分比率がBlackRockと同等であれば、約740億ドルの潜在的な流入が解放されることになります。

今週の焦点：アメリカの雇用報告とサービス業PMI

来週は暗号市場にとって重要であり、重要な労働市場とサービス業のデータが連邦準備制度（FED）10月の金利決定に影響を与えるでしょう。

· ISMサービス業PMI：市場は9月のISMサービス業PMIが52で安定すると予測しています。サービス業はアメリカのGDPの約80%を占めているため、この指数の上昇（より高い雇用と価格の項目を伴う）は、経済の勢いが強いことを示し、連邦準備制度（FED）のタカ派の立場を支持します。

· 米国の雇用報告（金曜日）：雇用報告は今週の焦点です。賃金の上昇が強く、非農業部門の雇用者数が予想を上回り、失業率が安定していることは、金融政策が調整を一時停止することを示唆しています。一方で、労働市場が疲弊している場合、10月に連邦準備制度（FED）が利下げするとの期待が強まる可能性があり、市場の雰囲気を高めるでしょう。

テクニカル分析と価格シナリオ

ビットコイン (BTC) 分析

! BTC価格分析

(出典:TradingView)

BTCは現在50日指数移動平均線(EMA)の下で取引されていますが、200日EMAの上に位置しており、短期的には下落傾向ですが、長期的には上昇傾向を示しています。

· 上昇シナリオ： アメリカの経済データが軟化し、連邦準備制度（FED）がハト派の発言をし、《市場構造法案》が進展するか、ETF資金が流入する可能性があります。これらの要因は、BTCを歴史的な高値の123,731ドルに押し上げる可能性があります。

· 弱気のシナリオ：スタグフレーションへの懸念が高まり、連邦準備制度（FED）のタカ派の信号、立法の行き詰まり、または ETF 資金の継続的な流出。これらの要因が BTC を重要な 100,000 ドルの心理的サポートレベルに引きずり下ろす可能性があります。

· 重要な技術的レベル：上昇目標は110,000ドルを突破し、50日EMAに定着することです。下方リスクは200日EMAを下落することです。

イーサリアム (ETH) 分析

ETH は同様に 50 日 EMA の下にありますが、200 日 EMA の上にあります。

· 上昇目標： 4,085ドルの抵抗線を突破し、50日EMAを目指し、最終的には4,500ドルに挑戦する可能性があります。

· 下行リスク：3,750ドルを下回ると、3,563ドルのサポートレベルおよびその後の200日EMAに向かって下落する可能性があります。

まとめ

今週の重要なアメリカ経済データ、特に発表が迫る雇用報告とISMサービス業PMIは、暗号化市場の短期的な運命を決定する核心的な触媒となるでしょう。強い経済データとインフレ圧力の中で、連邦準備制度（FED）による利下げへの市場の賭けは大幅に減少し、BTCとETH現物ETFには大規模な資金流出が見られました。このマクロ的な圧力は、暗号市場が現在高い敏感期にあることを示しており、労働市場データが疲弊することによってのみ、連邦準備制度（FED）のハト派的な立場が本当に強化され、現在の価格調整を覆す可能性があるため、ビットコインがその歴史的高値を再テストする機会を得ることができます。Vanguardの参入は、現在のマクロ経済の逆風とETF資金流出の圧力を打ち消し、BTC価格を支える重要な要素となると思いますか？