AIの波は終息を迎えたのか？投資家はどのように危機感を持って資産配分を調整すべきか？

米国株が不断に新高を更新し、評価が継続的に上昇する中で、投資家は最近、低評価のSeaGateや美光に目を向けており、これが多くのアナリストの懸念を呼んでいる。このようなバブル期にのみ見られる行動は、終末的な上昇段階の兆候かもしれない。投資家はどのように高みを恐れ、資産配分を調整すべきか？以下は、ブルームバーグが数人の財務顧問にインタビューした際のアドバイスである。

投資家はSeaGateやマイクロンにシフトしている。AIの波は終息に向かっているのか？

S&P 500指数は今年不断に新高を更新しており、人々はハイテク人工知能の未来に対して希望に満ちていますが、最近の株式市場の最新のホットスポットはテクノロジー業界の古い会社です。

コンピュータハードディスクを生産するSeaGate Technologyは156%急上昇し、今年のS&P 500指数で最もパフォーマンスの良い株となりました。その競合であるWestern Digital Corp.は137%の上昇で3位にランクインしました。アメリカ最大のメモリーチップ製造業者である(Micron Technology Inc.)は5位に位置し、同社は記録的に12日連続で上昇し、2025年の上昇率は93%に達しました。

これらは、ザッカーバーグとオルトマン(サム・オルトマン)が生まれる前に設立された、通常はほとんど注目されない企業ですが、今では狂ったように上昇しており、人工知能計算機器に対する持続的な需要が多くの企業に恩恵をもたらしていることを示しています。しかし、多くのアナリストは、この行動はバブル期に見られるものであり、「周期の後期段階」と考えています。

SeaGate、Western DigitalとMicron Technologyは、通常S&P 500指数の中で最も安い株の一つです。これは彼らの周期的な特徴と、投資界での比較的少ないフォロワーによるものです。ブルームバーグのデータによれば、2025年初頭にWestern DigitalのPERは予想利益の6倍未満であり、SeaGateとMicronのPERは約10倍です。その後、評価が上昇しましたが、これら3つの株の取引価格はいずれもS&P 500指数を下回っており、S&P 500のPERは今後12ヶ月の予想利益の23倍です。

S&P 500が連続して高値を更新していますが、投資家はどのように戦略を立てるべきでしょうか?

米国株式市場が新高値を更新し続け、評価が上昇する中、多くの投資家にとって米国株式市場の弾力性は驚くべきものであり、同時に懸念の種でもあります。S&P 500指数は連続2年間で約25%のリターンを記録した後、今年は約12%上昇し、4月8日の安値からは30%以上上昇しました。関税の動揺、インフレへの懸念、ワシントンの大規模な政策転換、地政学的な対立、政府の債務の増加、そして連邦準備制度の独立性への懸念に直面しているにもかかわらず、強力なパフォーマンスは依然として続いています。

市場が高騰する中で、投資家はどのように危機感を持ち、資産配分を調整すべきか？以下はブルームバーグが数人の財務アドバイザーにインタビューした際のアドバイスです。

安定したキャッシュフローで防御する

Richard Bernstein Advisors の Michael Contopoulos は、市場がすでに先行していると考えています！彼らは、連邦準備制度が市場の予想通りに大幅な利下げを行うことができず、利益成長が市場の予想を下回り、インフレが予想を上回る状況に対応するために、ポジションを保護し、配置しようとしています。

戦略：景気の良い時期でも低迷期でもキャッシュフローを安定させることができる株を探すこと。

推奨対象:WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW)、WisdomTree U.S. Small Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS)、WisdomTree International Quality Dividend Growth Fund (IQDG)。

ビットコイン、Aave、Solanaにベットする

21Sharesの共同創設者オフェリア・スナイダーは、ビットコイン、Aave、Solanaに対する期待を持ち続けています。

推奨対象：ビットコイン ETF「IBIT」と「ARKB」、ソラナ先物 ETF「SOLZ」または直接暗号通貨を保有すること。

エネルギーセクターに賭ける

エンベストネットの投資責任者ダナ・D・アウリアは、エネルギーセクターへの投資を勧めています。AIによるエネルギーへの高い需要に加えて、発展途上国の人口成長と生活水準の向上もエネルギーに依存しています。

推奨ターゲット:エナジー・セレクト・インダストリーズSPDRファンド(XLE)またはインベスコS&Pスモールキャップ・エナジーETF (PSCE)。

この記事はAIの波は終わりを迎えたのか？投資家はどのように高みから危険を考え、資産配分を調整すべきか？最初に登場したのは、Chain News ABMediaです。