連邦準備制度（FED）のハト派シグナルが金銀を押し上げ、ビットコインは個人投資家によってポンプされ、アーサー・ヘイズは100万ドルの予測目標を再確認した

連邦準備制度（FED）のハト派利下げシグナルと疲弱なアメリカ経済データが、金と銀に有利なマクロ背景を提供し、両方の貴金属は強気なテクニカルフォーメーションを示し、歴史的高値を突破する期待がある。一方、ビットコインは小売投資家の活発な推進により、価格が117,500ドル近くで安定しており、機関の大口投資家の不在が短期的な大幅プルバックのリスクを低下させている。本稿では、マクロ、テクニカル、投資家構成などの多次元から、これらの資産の現在の市場ダイナミクスと今後の動向を分析する。

マクロ背景：連邦準備制度（FED）の利下げとアメリカ経済の減速

金と銀は、連邦準備制度（FED）のハト派シグナル、アメリカ経済成長の鈍化、ドルの弱含みのトレンドの中で、引き続き上昇傾向を維持しています。連邦準備制度（FED）は基準金利を25ベーシスポイント引き下げ、目標レンジを4.0%–4.25%に設定しました。連邦準備制度（FED）議長のパウエルは政治的圧力と市場の期待の間で綱渡りをしており、注目すべきは、連邦公開市場委員会（FOMC）のメンバーの一人が反対票を投じ、より大幅な50ベーシスポイントの利下げを主張したことです。この意見の相違は、連邦準備制度（FED）がその信頼性を保ちながら、よりハト派の方向に傾いていることを示しています。

一方で、経済データはアメリカ経済が減速していることを示しています。雇用の成長が鈍化し、失業率が上昇しています。さらに、インフレ率は依然として3.0%の高水準を維持しており、連邦準備制度（FED）の2.0%の長期目標を大きく上回っています。成長の鈍化と根強いインフレは金に有利な環境を作り出しています。金融状況は依然として緩和的で、シカゴ連邦準備銀行のNFCI指数は-0.558に低下しており、市場の流動性が豊富であることを示しています。さらに、アメリカ国債の利回りは下落傾向にあります。パウエルはトランプの刺激策の要求と市場の安定の需要を慎重にバランスをとっています。より深い利下げは債券の売りを引き起こす可能性があり、利下げを拒否すると政治的な反発を招く可能性があります。この不確実性は金の強気の見通しを支持し、投資家は金に目を向け、インフレへのヘッジおよび政治的リスクの回避の手段として利用する可能性があります。

金と銀:安全資産に対する強気のシグナル

ゴールドテクニカル分析

· 日足チャート：強気のレンジ調整

· 現物金のデイリーチャートは、価格が3,700ドル付近のレジスタンスレベルに達した後、記録的な高値付近の上昇チャネル内で調整していることを示しています。このレジスタンスレベルからの反落は、次の買いの機会を提供し、次の目標は4,000ドルです。強力なサポートレベルは依然として3,500ドルから3,600ドルの範囲にあります。この範囲へのプルバックは、長期投資家にとって理想的なエントリーポイントを提供します。

· 4時間足チャート:アクティブ・コンソリデーション

· 現物金の4時間チャートは、価格が3,640ドルの上昇チャネルサポートで重要な反転を示している。今回の反発は金価格を3,700ドルの領域に押し上げる可能性がある。さらに、RSI指標は上昇しており、現物金の強気な勢いが回復していることを示唆している。

シルバーのテクニカル分析

· 日足チャート：強気の上昇モメンタム

· 現物銀のデイリーチャートは、米国の金利決定後に価格がプルバックを示したことを示しています。しかし、市場はすでにドロップの期待を大部分消化しており、プルバックは強力なサポートの下で上昇トレンドを回復しました。銀が40ドル以上を維持する限り、次の動きは引き続き上昇する可能性が高いです。重要な抵抗レベルは依然として44ドルの領域にあり、このレベルを突破することで強力な反発が引き起こされ、50ドルの領域に向かう可能性があります。

· 4時間足チャート:プラスの価格推移

· 現物銀の4時間足チャートは、価格が上昇する拡大する楔形の形状の中で取引されており、40.90ドル付近の下辺で強いサポートを見つけていることを示しています。このサポートからの反発は、銀価格を44ドルの領域付近のレジスタンスゾーンへと押し上げる可能性があります。過去1年間の強気の価格構造、特に逆肩頭肩型の形成は、銀価格が引き続き上昇する可能性が高いことを示しています。

ドルインデックス：反発が阻まれ、全体的なトレンドは弱気

ドルインデックスのテクニカル分析

· ドルの日足チャート：連邦準備制度（FED）による利下げ後の反転

· ドルインデックスの日足チャートは、クマフラッグパターンを下回り、引き続き下落していることを示しています。しかし、連邦準備制度（FED）があまりハト派でない発言をした後、同指数は96.50の長期サポートレベルから反発しました。反発はあったものの、全体の価格動向は依然として弱気であり、今回の回復は抵抗に直面し、同指数が再び下落する可能性があります。

· ドル 4 時間チャート：消極的な価格動向

· ドル指数の4時間チャートは、96.50と98の間で横ばいであり、全体の価格動向は消極的です。96.50から強く反発したにもかかわらず、100.50を下回って取引され続けることは、持続的な弱気のモメンタムを示唆しています。一度96.50を明確に下回ると、90のレベルに向けて急激な下落を引き起こす可能性があります。

ビットコイン：個人投資家が推進する均衡市場と専門家の意見の相違

貴金属がマクロ経済の好材料により上昇する中、ビットコイン（BTC）も117,500ドル付近に留まり、過去2週間で約6.1%上昇しました。しかし、バイナンスからの最新データによると、ビットコインの現在の価格動向は主に個人投資家によって支えられており、クジラ（大口投資家）は明らかに不在です。

ビットコインは小口投資家の資金流入の下で117,500ドルを守っています

CryptoQuantの貢献者Arab ChainのQuicktake投稿によると、ビットコインの現在の価格レベルは主に活発な個人投資家の資金流入によって支えられています。特に、大口投資家の資金流入は完全に欠如しており、現在の市場はより個人によって駆動されていることを示しています。0から0.001 BTCの範囲での流入量は約97,000ビットコインを記録しました。同様に、0.001から0.01 BTCの流入総量は719,000ビットコインに近づいています。

上述の分布は、ビットコインの現在の上昇は主に個人投資家によって推進されていることを示しています。これらの投資家は大量ですが小規模な取引を行い、個人投資家が市場のダイナミクスを形成していることを証明しています。Arab Chain は、「データは、大部分の資金流入が小規模および中規模の取引に集中していることを示しており、ビットコイン取引における個人投資家の活動の主導的地位を反映しています。流動性の規模は限られていますが、現在のレベルで市場を平衡に保つのに寄与しています。」と補足しました。現在の市場の上昇にはほとんどクジラの圧力がないことを強調する価値があります。具体的には、100 BTC を超える顕著な資金流入の急増は観察されておらず、短期的に急激な価格のプルバックが発生する可能性は低下しています。要するに、現在の市場状況は、ビットコインがバランスの取れた状態を経験していることを示しており、これは主に個人投資家の参加度の向上によるものです。この状況は、市場が120,000ドルの重要な抵抗レベルに向けて安定して上昇する機会を提供します。それにもかかわらず、クジラの活動に注意を払うことは賢明です。なぜなら、それが市場の方向を急速に変える可能性があるからです。クジラ資金の突然の参入は、以前の市場のピークに似た迅速な価格のプルバックを引き起こす可能性があります。

専門家はビットコインの価格動向について意見が分かれています

ビットコインの現在の取引価格はその歴史的高値より約5.4%低いにもかかわらず、時価総額で計算されたこのトップ暗号通貨が新たな上昇の瀬戸際にある可能性を示す兆候があります。例えば、BTCは最近中期保有者の損益分岐点を突破し、即時の売却可能性を低下させました。最近のポジティブな進展——例えば連邦準備制度（FED）が金利を25ベーシスポイント下げたこと——は暗号市場を再活性化するかもしれません。この文脈において、暗号起業家のアーサー・ヘイズは最近、彼の野心的な100万ドルBTC予想を再確認しました。それにもかかわらず、金の支持者ピーター・シフはBTCがこの市場サイクルで既にピークに達している可能性があると考えています。執筆時点で、BTCの取引価格は117,523ドルで、過去24時間で1.8%上昇しました。

結論

今回の市場サイクルは、貴金属と暗号通貨の間に複雑で興味深いダイナミクスを示しています。金と銀は伝統的な避難資産として、連邦準備制度（FED）のハト派政策とマクロ経済の不確実性から堅実な支援を受けており、そのテクニカル面も明確な強気のシグナルを示しています。一方、ビットコインは独自の、個人投資家主導の均衡状態を呈しており、これが短期的な上昇の爆発力を制限するとともに、機関の大口投資家による売却がもたらす激しいリスクを回避しています。これら二つの傾向は、マクロ環境が好調な背景の下で、伝統的な避難資産と新興のデジタル資産がそれぞれ異なる方法で資本を引き寄せているという壮大な市場の景色を描いています。投資家は伝統金融のマクロシグナルと暗号市場の独特なオンチェーンデータの両方に注目し、未来の市場機会を包括的に理解し把握する必要があります。