連邦準備制度（FED）決議前夕：黄金が3700ドルを突破し、ビットコインが12万ドルの城下に迫る

市場が連邦準備制度（FED）の利下げに対する期待が高まる中、金価格は3,700ドル/オンスの歴史的な高値に急上昇しました。一方、銀とビットコインも強い強気の勢いを示しています。トレーダーたちはほぼ確実に、連邦準備制度（FED）が今週25ベーシスポイントの利下げを実施すると考えており、さらには50ベーシスポイントの利下げに賭ける人もいます。この政策転換に加え、アメリカ大統領トランプがより大幅な利下げを公に促進していることが、金市場の強気の動きを一層強めています。

ゴールド、シルバーとドルの動向分析

ドルの急激な下落は、さらなる金の上昇を助長しました。ドル指数は2ヶ月間の低水準に下がり、金は外国の買い手にはより安価になりました。同時に、世界経済成長への懸念や地政学的な不安定性が強い避難需要を促進しています。さらに、世界の中央銀行は金の準備を増やし続けており、投資家もインフレーション、景気後退、貿易の不確実性に対するヘッジとして金を利用しています。これらの総合的な要因が相まって、金価格は年初から40%以上の上昇を遂げました。最新の3,600ドル突破も新たな買い意欲を裏付けています。

金のテクニカル分析： 現物金の日足チャートは、価格が3,500ドルの領域を突破し、強い強気の動きを持続していることを示しています。連邦準備制度（FED）が発表する前に、価格は3,700ドル付近の軽微な抵抗レベルに達しており、これが短期的に調整が起こる可能性を示唆しています。重要な長期的サポートレベルは現在3,450-3,500ドルの領域にあり、これは50日単純移動平均線（SMA）とも一致しています。しかし、RSI指標は過熱を示しており、次の上昇の前に価格が3,500-3,600ドルの領域に調整する可能性があることを示唆しています。

銀のテクニカル分析：現物銀（XAGUSD）の日足チャートは、価格が35ドルの領域の上に強力な強気構造を形成していることを示しています。43ドル付近の過熱領域に達した後、銀は調整を開始しました。強力なサポートレベルは現在40.00ドルから39.40ドルの領域にあり、いかなる調整も買いのチャンスと見なされる可能性があり、今後数日以内に目標を44ドルに定める潜在能力があります。

ドルインデックスのテクニカル分析：ドルインデックスの日足チャートは、明確な弱気フラッグパターンを突破し、現在50日SMAの下で強い弱気の価格動向を示しています。このインデックスは96.50の重要なサポートレベルに達し、現在反発しています。この反発は、金市場の短期的な調整を引き起こす可能性があります。しかし、ドルインデックスと商品市場の次の重要な動きは、今後の連邦準備制度（FED）の決定に依存する可能性があります。

ビットコイン取引戦略:FRBの決定にどのように対応するか

連邦準備制度（FED）が9月17日水曜日に政策を発表する直前に、注目されているトレーダーがビットコインの次の動きに備えて、正確で段階的な操作戦略を策定しました。彼が9月15日に発表した毎週の「市場展望 #51」において、Ostium ResearchのNik Patel (@cointradernik)は、11.75万ドル-12万ドルの狭い抵抗帯と11.2万ドルの「底値」サポートを中心に、強気と弱気のトリガーポイントを計画しました。彼は、この枠組みがBTCのFOMCの後から四半期末までの動きを捉えるのに役立つはずだと考えています。

一、重要な価格レベルと高い時間枠の分析

! BTC価格分析

Nikの高時間枠分析は、8月の11.53万ドル付近の始値を回復した強力な週足のクローズから始まります。そして、重要なのは価格が11.2万ドル以上を維持していることです。彼は「これは現在の短期強気のボトムラインです」と書いています。彼は、週足のクローズが再びこのレベルを下回ると、7月の10.7万ドル付近の局所的な安値に戻る道が再び開かれると警告しています。もしさらに深い下落が発生した場合、9.9万ドルのスイング安値に達する可能性もあります。

上昇に関して、彼は117,500ドルが次の転換点であると強調した。もし価格が120,000ドルを成功裏に突破し、安定すれば、歴史的な高値に向けて急速に進む基盤が築かれる。その中で123,000ドルは日足の時間枠での最初の主要な上限である。

二、ロング・ショート両建て戦略の展開

出来事が発生する前、彼の方向性の好みは条件付きであり、教条的ではなかった。

ロング戦略： 彼は今週初めに流動性のクリーンアップが発生することを望んでいます：「ロングの観点から、急激な下落を見たい……11.35万ドルに入ったら、ここでレイヤードオーダーを出すことができ、日足の終値が11.2万ドルを下回った場合を無効点とします。」目標はFOMC前に11.75万ドル（第一目標）と11.9万ドル（第二目標）まで反発することです。

ショート戦略： BTCが下方向の洗浄なしで高値を更新した場合、彼のショートプランは「FOMC前に11.9万ドルを超えてショートし」、次に「FOMC後に価格が再び11.75万ドルを下回ったときにポジションを追加する」ことで、11.2万ドルを最初の目標として設定し、構造が弱まった場合にはさらに低い安値を追跡する余地がある。

三、マーケット背景とカタリスト

このトレーダーは、今後数週間は「状況がさらに不明確になる……多くの変数がある」と認めたが、彼の基本的な見解は「第4四半期の後半は非常に強力になる」というものだ。

この設定は、ビットコインが11.5万ドル近くで推移し、決議を待っている際に現れました。これは多くのアナリストによって重要な領域と見なされています。週足の終値前に、マーケットのコメントは、11.4万ドルを持続的に回復することが勢いを取り戻すための前提条件であると強調しました。

マクロ背景が賭けを激化させています。市場は一般的に、連邦準備制度（FED）が9月17日に25ベーシスポイント利下げを行うと予想しています。しかし、トレーダーは連邦準備制度（FED）議長のジェローム・パウエルの指針と更新された「ドットプロット」にも注目しています。利下げは市場に織り込まれていますが、そのトーン—連邦準備制度（FED）が緩やかさを示唆するのか、それとも加速した緩和パスを示すのか—は、BTCの11.4万-11.9万ドルのレンジの解決の触媒となる可能性があります。

四、ポジション配置とデリバティブ信号

ポジションのレイアウトは、Nik の計画に関する詳細を提供しました。彼は、三か月の年率ベーシスポイント、ビットコインとアルトコインの未決済契約間の分割、そして現物価格の下と最近のレンジの高値の上に集中した一週間と一ヶ月の清算区域について言及しました──これは、価格が下がったときに反応的にロングを取る傾向がある理由、または価格が11.9万-12万ドルに近づいたときにデリバティブでの追撃ショートを行う理由を説明しています。このフレームワークは、政策結果の発表前に先取りを試みるのではなく、明確に定義されたレベルの受け入れ/拒否に大きく依存しています。

まとめ

連邦準備制度（FED）の利下げ期待が高まる中、金、銀、ビットコインは共に強い上昇モメンタムを示しています。金は歴史的な最高値を突破し、銀は高位で整理を続け、ビットコインは重要な水準付近で蓄勢待発——これらすべてが共通の核心的な触媒を指し示しています：連邦準備制度（FED）が間もなく発表する金利決定。

短期的なテクニカル指標は貴金属と暗号通貨の両方にオーバーボートの調整の可能性を示していますが、中長期のトレンドは依然としてファンダメンタル要因によってしっかりと支えられています。ドルの弱含み、地政学的な不確実性、機関によるデジタル通貨の採用の加速、そして世界の中央銀行による金の継続的な増持は、リスク回避資産と新興の価値保存手段に有利な環境を形成しています。

トレーダーにとって、現在の市場は機会に満ちている一方で、ボラティリティのリスクにも警戒が必要です。金のサポートは3,450–3,500ドルにあり、銀は39.40–40.00ドルの領域を維持する必要があります。ビットコインの強気・弱気の分水嶺は明確に11.2万ドルに定まっています。連邦準備制度（FED）のトーンやドットチャートが予想を下回る“ハト派”によって引き起こされる短期的な調整は、強気のポジションを構築する機会となる可能性があります。

果たして市場は政策の明確化を借りて上昇を突破するのか、それとも「期待買い、事実売り」による利確が起こるのか、その答えが間もなく明らかになります。唯一確実なのは、マクロのストーリーが主導する市場において、柔軟に対応し、厳格なリスク管理を行うことが、サイクルを乗り越える鍵であるということです。