兆豐董瑞斌實測穩定幣匯款，但區塊鏈的成本被誤解了

兆豐金控 10日舉行媒體分享會，董事長董瑞斌透露，為了客觀比較銀行與區塊鏈匯款效率，兆豐銀去年動員全球 17 個國家、25 家海外分行進行測試。分行人員在當地合法交易所開戶，並透過虛擬資產交易平台 BitoPro 幣託交易美元穩定幣 USDT，每次將 50 枚 USDT 匯回台灣，並與傳統銀行跨境電匯進行對照。

結果顯示，穩定幣在小額跨境匯款確實具備優勢，但若匯款金額達等值新台幣 20 萬元（約7000美元）以上，銀行仍然更具成本競爭力。

兆豐實驗：7000 美元以上銀行更划算

測試結果顯示，在「台灣付新台幣、目的地收當地貨幣」的跨境匯款情境下，銀行電匯一般約 2 小時內到帳，手續費約 420 元至 1100 元，其中包含固定郵電費 300 元，以及依匯款金額 0.05% 計算的匯費（最低 120 元、最高 800 元）。

相較之下，穩定幣跨境匯款約 20 分鐘內可完成，但需支付 2 枚 USDT 加上約 0.2% 的交易手續費。由於穩定幣費用按比例計算，當匯款金額較小時確實較為便宜，但當金額達 7000 美元以上時，銀行因設有收費上限，整體成本反而更具優勢。

董瑞斌表示，穩定幣在小額跨境匯款上的效率與便利性，是銀行目前難以完全比擬的，但在大額匯款與企業客戶服務上，銀行仍具備明顯優勢。

境內支付銀行仍具壓倒性優勢

測試也顯示，在台灣境內支付場景中，穩定幣幾乎沒有優勢。以銀行約定轉帳為例，資金通常 2 分鐘內即可到帳，本行轉帳費用為 0 元、跨行僅 15 元；若使用穩定幣轉帳，同樣約 2 分鐘完成，但仍需支付 2 枚 USDT 加上交易手續費，整體成本反而更高。

董瑞斌指出，台灣本身支付系統已相當成熟，因此「為什麼還要發行新台幣穩定幣」，本身就是需要思考的問題。

新台幣穩定幣應用場景仍不明確

對於台灣是否需要推出「新台幣穩定幣」，董瑞斌直言，目前仍難以想像具體使用場景。他認為，若由中央銀行發行數位新台幣（CBDC），作為銀行間清算工具，或許較為合理，但一般市場是否需要新台幣穩定幣，仍缺乏明確需求。他指出，金融創新不能只為了創新而創新，如果最終沒有實際用途，就可能重演過去 NFT 的發展軌跡。

銀行發行穩定幣面臨誘因不足

金管會目前正推動「虛擬資產服務法」，規劃由銀行擔任穩定幣發行機構，並要求 100% 法幣準備金，以確保用戶可全額贖回。不過董瑞斌坦言，在此架構下銀行發行穩定幣並不具吸引力。他指出，若需 100% 準備金，銀行將無法利用資金創造收益，也難以支付利息，因此企業與民眾持有誘因有限。百分之百提存，我就付不起任何利息。

三答兆豐穩定幣跨境實驗，區塊鏈根本沒那麼貴

以太坊手續費接近零，區塊鏈支付不收百分比費用

關於兆豐金控的實驗，「穩定幣跨境匯款約 20 分鐘內可完成，但需支付 2 枚 USDT 加上約 0.2% 的交易手續費」。這個費率是「中心化交易所內」比較貴的以太坊提款費率，單純鏈上的轉帳根本沒那麼貴，也沒那麼久。

兆豐使用「中心化交易所」的以太坊的提款管道。中心化交易所的提款手續費結構與銀行類似，提款的時間大部分還是卡在交易所的流程，從交易所錢包到用戶錢包的時間其實只要幾秒到 2、3 分鐘。時間與費用的差別主要在於公鏈的選擇，以 BitoPro 為例，選擇 BSC、Polygon 手續費只要 0.1 美元，且速度更快。

區塊鏈本身的提款手續費通常是以原生代幣的形式，收取不特定數量手續費，例如：0.0001 ETH。收費標準不是轉帳價值的特定百分比，而是視交易的複雜程度而定，簡單的轉帳會比複雜的 DeFi 交互便宜。有別於外界對與以太坊又貴又慢的印象，在經過多次網路升級後，截至 2026 年 3 月初，以太坊平均交易費大約落在 0.09–0.097 美元之間。

(以太坊手續費跌至歷史新低！平均不到 0.1 美元，L2 擴容進入「超低費時代」)

溫宏駿：台灣跨境貿易需要基礎設施

至於台灣是否有發展穩定幣的必要，溫宏駿則從「鏈上金融基礎設施」的角度提出不同看法。隨著全球鏈上金融與區塊鏈結算逐漸普及，未來台灣企業在跨境貿易或數位服務中，可能越來越頻繁收到來自海外合作夥伴支付的美元穩定幣。此時企業若要將鏈上的美元穩定幣轉換為鏈下新台幣，或在鏈上以新台幣作為計價與交易單位，將面臨基礎設施不足的問題。

如果缺乏台幣穩定幣，企業在將鏈上美元穩定幣兌換為新台幣時，往往需要經過多層交易所與換匯流程，產生所謂的磨損，也就是額外的成本與效率損失。同時，在鏈上金融世界中，若沒有以新台幣計價與儲值的工具，企業資金除了購買其他加密資產外，往往只能停泊在不生息的美元穩定幣（如 USDT、USDC），資金運用效率相對有限。

溫宏駿表示，日本與韓國等國家已經意識到這一痛點，正積極推動本國法幣穩定幣相關制度與應用場景，以因應未來鏈上貿易與數位資產市場的需求。他認為，若台灣在穩定幣監管與發行機制上遲遲未建立規格，未來在國際鏈上金融體系中的競爭力可能逐漸落後。

100% 準備金背後的好與壞

最後就是董瑞斌提到：「若需 100% 準備金，銀行將無法利用資金創造收益」。這確實也是區塊鏈金融的兩難問題，監管對於區塊鏈產業的要求一直都是 100% 以上的超額儲備，以防備提領需求。作為對比，銀行通常只要準備符合存款準備率的資產即可，背後就是「信任」與「存款保險」。不過區塊鏈還是那句話「Don’t Trust，Verify。」

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