Belakangan ini saya terus berdiskusi dengan teman-teman tentang trading, dan saya menemukan banyak orang sama sekali tidak memahami konsep rasio keuntungan-rugi, padahal ini sebenarnya adalah kunci utama untuk menentukan apakah kamu bisa mendapatkan keuntungan secara stabil.

Pertama-tama, mari kita jelaskan apa itu rasio keuntungan-rugi. Secara sederhana, ini adalah perbandingan antara jumlah keuntungan dan kerugian yang kamu dapatkan. Misalnya, modal kamu adalah 100 rupiah, dan setiap kali trading hanya menggunakan 10% dari modal, yaitu 10 rupiah. Maka rasio keuntungan-rugi adalah berapa banyak kamu bisa mendapatkan saat menang dan berapa banyak saat kalah.

Saya akan berikan contoh perhitungan. Misalnya kamu melakukan 10 transaksi, hanya 1 yang menguntungkan dan 9 yang merugikan, maka tingkat kemenangan adalah 10%. Jika rasio keuntungan-rugi adalah 1 banding 1, yaitu keuntungan 10 rupiah dan kerugian 10 rupiah, hasilnya adalah kamu menang sekali dan kalah sembilan kali, total kerugian 90 rupiah, akhirnya kamu rugi 80 rupiah. Tapi jika rasio keuntungan-rugi kamu meningkat menjadi 1 banding 2, situasinya jadi sama sekali berbeda.

Ada poin penting di sini. Tingkat kemenanganmu tidak mungkin 10%, dan juga tidak mungkin 100%. Bahkan kalau kamu cuma nebak-nebak, entah naik atau turun, tingkat kemenangan minimal harus sekitar 50%, kan? Kalau ada yang bilang mereka 100% menang, itu berarti mereka terlalu sedikit melakukan transaksi, mungkin cuma satu dua kali dalam setahun, sampel statistiknya terlalu kecil dan tidak bermakna.

Saya pernah lihat ada yang bilang mereka menang 100% selama 6 hari berturut-turut, tapi apakah itu benar-benar menunjukkan kemampuan mereka? Tidak. Kalau kamu cuma melakukan 4 transaksi dalam sebulan, tingkat kemenangan pasti terlihat sangat tinggi, tapi itu bukan gambaran kemampuan sebenarnya. Sebaliknya, ada juga yang melakukan puluhan bahkan ratusan transaksi dalam sehari, masuk pasar begitu melihat sinyal, tangan gatal dan tidak bisa menahan diri, tentu tingkat kemenangan mereka jadi sangat rendah.

Intinya di sini. Saat kamu punya tingkat kemenangan 50%, tapi rasio keuntungan-rugi adalah 1 banding 1, kamu bisa tetap break even, tidak rugi dan tidak untung. Kalau rasio keuntungan-rugi meningkat ke 1 banding 1.5, kamu hanya perlu tingkat kemenangan sekitar 40% untuk tetap profit. Kalau bisa mencapai rasio 1 banding 2, cukup 40% kemenangan saja. Kalau rasio 1 banding 2.5, cukup 30% kemenangan. Yang paling keren adalah rasio 1 banding 5, dalam kondisi ini kamu cuma butuh sekitar 20% kemenangan, bahkan lebih tinggi dari peluang lempar koin.

Ada yang bilang ini terlalu ideal, tapi sebenarnya tidak. Kuncinya adalah kamu harus sudah memikirkan berapa kerugian yang akan kamu tanggung sebelum masuk pasar. Misalnya, kerugian 10 rupiah, lalu lihat apakah pasar bisa memberi peluang untuk mendapatkan 15 atau 20 rupiah. Kalau bisa, transaksi itu layak dilakukan. Kalau tidak, lebih baik ditinggalkan.

Saya pernah mengajar seorang siswa yang tingkat kemenangan mencapai 71%, dan rasio keuntungan-rugi adalah 1 banding 1.5, tapi hasilnya malah tidak untung maupun rugi. Kenapa? Karena dia terlalu banyak melakukan transaksi, setelah sampel cukup besar, tingkat kemenangan dan rasio keuntungan-rugi yang sebenarnya pun terungkap. Banyak pemula yang mudah terjebak dalam hal ini, merasa tingkat kemenangan tinggi lalu meningkatkan frekuensi dan ukuran posisi, akhirnya malah rugi lebih parah.

Saran saya adalah, catat setiap transaksi yang kamu lakukan. Dalam jangka panjang, kamu akan bisa melihat tingkat kemenangan dan rasio keuntungan-rugi yang sebenarnya. Setelah tahu kedua angka ini, kamu akan paham kenapa kamu terus-menerus rugi, dan juga tahu jenis transaksi apa yang paling kamu kuasai. Ada yang ahli dalam trading range, ada yang lebih cocok mengikuti tren, dan ada juga yang mahir dalam rebound. Temukan ritme kamu sendiri, tingkat kemenangan dan rasio keuntungan-rugi pun tidak akan terlalu sulit untuk dipahami.

Pada akhirnya, rasio keuntungan-rugi ini adalah soal matematika. Kalau kamu paham logika ini dengan baik, kamu akan mengerti mengapa ada orang yang bisa mendapatkan keuntungan stabil, dan mengapa ada yang terus-menerus rugi. Bukan karena mereka lebih pintar, tapi karena mereka benar-benar memahami hubungan antara tingkat kemenangan dan rasio keuntungan-rugi. Sebelum melakukan transaksi berikutnya, tanyakan pada diri sendiri: Apakah rasio risiko-imbalan saya masuk akal? Kalau masuk akal, silakan masuk pasar. Kalau tidak, tunggu dulu. Sesederhana itu.