Aset Digital dan Inklusi Keuangan: Bagaimana Kepulauan Marshall Memprakarsai Pendekatan Baru untuk Pendapatan Dasar Universal

Republik Kepulauan Marshall sedang membentuk ulang infrastruktur keuangannya melalui program aset digital inovatif yang didukung pemerintah. Alih-alih mengandalkan sistem perbankan tradisional yang sebagian besar telah meninggalkan negara kepulauan ini, negara tersebut memanfaatkan teknologi blockchain untuk memastikan warga dapat mengakses, menerima, dan menggunakan pembayaran pendapatan dasar universal. Peluncuran USDM1 baru-baru ini, yang didistribusikan melalui Lomalo—dompet digital berbasis Stellar—menandai perubahan besar dalam cara negara pulau mengatasi eksklusi keuangan.

Menurut Paul Wong, direktur proyek khusus di Stellar Development Fund (SDF), inisiatif ini menunjukkan bagaimana pemerintah dapat menciptakan instrumen keuangan berfungsi ganda tanpa harus menggunakan stablecoin konvensional. “Berbeda dengan stablecoin, di mana penerbitnya sebenarnya mendapatkan hasil, dalam hal ini, pemegang aset yang mendapatkan hasil,” jelas Wong. Perbedaan ini menempatkan USDM1 sebagai instrumen yang ramah pemegang aset—lebih mirip dana pasar uang—di mana warga yang memenuhi syarat mendapatkan pengembalian dari distribusi kuartalan mereka.

Solusi Digital Didukung Pemerintah untuk Komunitas yang Kurang Terlayani

Token USDM1 berfungsi sebagai obligasi berdaulat yang sepenuhnya dijamin, memberikan penduduk Kepulauan Marshall baik sebagai penyimpan nilai maupun sebagai alat tukar. Inovasi utama terletak pada filosofi desainnya: kesederhanaan daripada kompleksitas. Crossmint, platform blockchain perusahaan yang mengembangkan Lomalo, secara sengaja menghapus fitur yang menjadi standar dalam aplikasi cryptocurrency, seperti seed phrase dan dialog otentikasi yang rumit.

“Yang mereka pedulikan hanyalah apakah ada uang di akun mereka,” kata Rodri Fernandez Touza, salah satu pendiri Crossmint. Platform ini dibangun berdasarkan prinsip bahwa layanan keuangan publik harus dapat diakses oleh pengguna tanpa keahlian teknis. Dengan mengelola kredensial pengguna di belakang layar, Crossmint menghilangkan hambatan yang akan menghalangi adopsi arus utama.

Model distribusi kuartalan memberi otoritas Kepulauan Marshall pendekatan terstruktur untuk menerapkan pendapatan dasar universal. Untuk negara yang sudah menggunakan dolar—mengandalkan mata uang AS sebagai alat tukar standar—lapisan digital ini menciptakan peluang untuk memodernisasi infrastruktur keuangan sambil menjaga stabilitas mata uang.

Mengapa Uang Fisik Menjadi Pilihan Utama di Kepulauan Marshall

Memahami alasan di balik adopsi USDM1 oleh Kepulauan Marshall memerlukan peninjauan sejarah perbankan di wilayah tersebut. Setelah krisis keuangan global 2008, beberapa bank internasional menarik hubungan perbankan korporat dengan negara kepulauan ini. Institusi-institusi tersebut memutuskan bahwa risiko dan imbal hasil terkait Kepulauan Marshall tidak lagi sepadan untuk mempertahankan layanan.

Akibatnya, situasi menjadi sangat parah. Saat ini, Kepulauan Marshall hanya memiliki satu bank korporat yang menyediakan layanan penting seperti transfer kawat domestik. Uang fisik tetap menjadi mata uang de facto, sering kali tiba melalui kontainer pengiriman daripada transfer elektronik. Warga sering harus melakukan perjalanan jauh melintasi kepulauan—yang luasnya setara dengan Meksiko—untuk mengakses layanan perbankan dasar atau mencairkan cek.

“Jika mereka kehilangan bank korporat itu, mereka akan terputus dari sistem keuangan global,” kata Wong. Bagi populasi rentan yang bergantung pada transfer pemerintah, ketergantungan ini menciptakan kesulitan nyata. ATM yang kosong, rantai pasokan yang terlalu panjang, dan hambatan geografis berarti mengakses uang sendiri sering membutuhkan waktu dan sumber daya yang besar.

Secara paradoks, sementara infrastruktur fisik tetap terbatas, infrastruktur digital telah berkembang pesat. Layanan internet satelit Starlink dari SpaceX telah memperluas konektivitas di seluruh negara kepulauan ini, membuat layanan keuangan digital secara teknis memungkinkan di mana infrastruktur perbankan tradisional tidak ekonomis.

Membayangkan Ulang Keuangan Publik Melalui Teknologi Blockchain

Model USDM1 mengatasi kekurangan infrastruktur sekaligus memperkenalkan pendekatan obligasi berdaulat yang berbeda secara signifikan dari pengaturan cryptocurrency biasa. Dengan mengaitkan aset tersebut ke jaminan yang didukung pemerintah, Kepulauan Marshall menciptakan instrumen keuangan dengan nilai dan hasil yang dapat diprediksi—menghindari volatilitas dan risiko depegging yang terkait stablecoin tradisional.

SDF, yang membiayai inisiatif ini melalui hibah bernilai jutaan dolar, menerapkan pelajaran dari proyek sebelumnya. Di Ukraina, SDF bekerja sama dengan pemerintah dan organisasi kemanusiaan untuk membangun sistem distribusi bantuan berbasis stablecoin Circle USDC, mulai 2021. Pengalaman itu memengaruhi desain USDM1 yang menempatkan penerima individu sebagai satu-satunya penerima manfaat dana digital.

Perbedaan struktural ini memiliki implikasi sosial yang mendalam. Di komunitas di mana kekuasaan historis terkonsentrasi di tangan anggota keluarga tertentu, kepemilikan aset individu secara fundamental mengubah agen ekonomi. “Risiko ancaman fisik jauh lebih rendah,” kata Wong. “Ketika Anda mendistribusikan pendapatan dasar universal kepada seorang wanita, dana itu tidak akan masuk ke rekening bersama yang selama ini digunakan pria untuk tujuan di luar keluarga.”

Ekspansi Global Inovasi Kepulauan Marshall

Inisiatif Kepulauan Marshall memperluas mandat SDF untuk meningkatkan akses keuangan di wilayah yang secara geopolitik menantang dan secara ekonomi kurang terlayani. Organisasi ini saat ini bekerja sama dengan pemerintah Jerman untuk mendukung sistem distribusi gaji tenaga kesehatan di seluruh Timur Tengah. Bersamaan dengan itu, kemitraan dengan Program Pembangunan Perserikatan Bangsa-Bangsa menunjukkan bahwa model obligasi berdaulat berbasis aset digital dapat berkembang di luar konteks Kepulauan Marshall.

Proyek ini menunjukkan bahwa teknologi blockchain, jika diterapkan secara bijaksana, dapat mengatasi tantangan inklusi keuangan nyata daripada hanya berfungsi sebagai kelas aset spekulatif. Bagi negara pulau, ekonomi berkembang, dan komunitas yang kurang terlayani oleh infrastruktur perbankan tradisional, model Kepulauan Marshall menawarkan cetak biru teknis dan bukti kebijakan—menunjukkan bahwa pemerintah dapat menyediakan layanan keuangan modern menggunakan teknologi terdesentralisasi tanpa mengorbankan akses pengguna atau stabilitas keuangan.