$AXON

AXON Q4 2025 dan Analisis Hasil Keuangan Tahun Penuh 👇

Axon Enterprise, pemimpin pasar dalam perangkat keras dan perangkat lunak terintegrasi berbasis cloud untuk keselamatan publik, mengumumkan hasil keuangan yang kuat yang melebihi ekspektasi di kuartal keempat tahun 2025. Misi inti perusahaan adalah melindungi nyawa, menangkap kebenaran, dan mengurangi kematian terkait senjata api antara polisi dan masyarakat sebesar 50% pada tahun 2033.
Ringkasan Kinerja Keuangan
Axon memiliki ekosistem yang kuat dengan lebih dari 1 juta pengguna perangkat lunak dan lebih dari 1 juta perangkat TASER terjual. Pendapatan yang terkait dengan pelanggan dalam rencana langganan perusahaan di atas 95%. Melihat hasil keuangan, total pendapatan di Q4 2025 mencapai $796,72 juta, mencatat pertumbuhan sebesar 38,6% YoY. Pada kuartal ini, EPS Non-GAAP adalah $2,15, margin EBITDA yang disesuaikan adalah 25,9%, dan pendapatan perangkat lunak serta layanan adalah $343 juta. Saat mengevaluasi tahun penuh 2025, total pendapatan perusahaan mencapai $2,8 miliar dengan pertumbuhan 33%. Untuk tahun penuh, EPS Non-GAAP tercatat sebesar $6,85 dan margin EBITDA yang disesuaikan sebesar 25,5%.
Di sisi lain, Pesanan Kontrak Masa Depan perusahaan mencapai $14,4 miliar per Q4 2025. Pendapatan berulang tahunan (ARR) juga meningkat menjadi $1,3 miliar pada periode yang sama. Retensi Pendapatan Bersih, yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan pelanggan, berada pada tingkat yang sangat kuat sebesar 125%.
Peluang Pasar dan Strategi Pertumbuhan
Total pasar yang dapat dijangkau (TAM) Axon adalah $159 miliar. Bagian terbesar dari pasar ini adalah Pemerintah Internasional sebesar $76 miliar, diikuti oleh Pemerintah Negara Bagian dan Lokal AS sebesar $48 miliar. Pasar Penegakan Hukum Negara Bagian dan Lokal AS saat ini memiliki penetrasi di bawah 15%, dan ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan. Jika dilihat berdasarkan produk, Sistem Manajemen Bukti Digital (DEMS) dan add-on memiliki $41B peluang pasar, sementara produk TASER dan Pelatihan memiliki $17B peluang pasar. Selain itu, Rencana AI diperkirakan menawarkan $13B peluang di pasar. CEO Rick Smith menekankan bahwa dia percaya Axon harus menjadi perusahaan dengan visi paling agresif dan inovatif dalam AI di pasar.
Dampak Akuisisi Strategis dan Integrasi AI terhadap Pertumbuhan
Akuisisi strategis dan solusi AI yang diintegrasikan ke dalam portofolio produk telah memainkan peran utama dalam kinerja keuangan Axon yang kuat baru-baru ini dan peningkatan pangsa pasar. Perusahaan telah secara signifikan memperluas ekosistemnya melalui akuisisi strategis seperti Fusus dan Dedrone. Sebagai contoh, Fusus, sebuah platform operasi waktu nyata, memungkinkan responden pertama untuk membuat keputusan yang lebih cepat dan lebih terinformasi dengan menyediakan streaming video langsung, pemetaan interaktif, dan peringatan penting. Dilaporkan bahwa, berkat integrasi Fusus, waktu untuk menemukan kendaraan yang dicuri dapat dikurangi hingga 32 menit. Langkah penting lainnya, Dedrone, menyediakan lapisan keamanan penting dalam deteksi drone tidak sah, menawarkan pelanggan kemampuan perlindungan generasi berikutnya.
Di sisi AI, Axon mengembangkan alat yang secara fundamental mengubah efisiensi operasional. Secara khusus, solusi produktivitas berbasis AI seperti “Draft One” mengurangi waktu yang dihabiskan polisi untuk menulis laporan insiden sebesar 67%, memungkinkan sumber daya digunakan dengan lebih efektif. Solusi ini di bawah payung “Axon AI” menciptakan nilai tambah tinggi di persimpangan perangkat keras dan perangkat lunak, bersama dengan ringkasan dan peringatan kontekstual yang dihasilkan dari panggilan 911. Fitur-fitur baru ini ditambahkan ke paket langganan (misalnya, “Rencana Era AI”) meningkatkan pendapatan yang diperoleh perusahaan per pelanggan dan menonjol sebagai salah satu faktor utama yang mendukung tingkat retensi pendapatan bersih sebesar 125%.
Ekspektasi ke Depan (Panduan)
Perusahaan memperbarui target jangka pendek dan menengahnya, menandakan bahwa pertumbuhan yang kuat akan berlanjut. Untuk 2026, pertumbuhan pendapatan diperkirakan antara 27% dan 30% YoY, dan margin EBITDA yang disesuaikan diproyeksikan sekitar 25,5%. Selain itu, pengeluaran modal (Capex) tahun 2026 diumumkan akan direncanakan dalam kisaran $185M hingga $215 juta. Menunjuk pada meningkatnya permintaan untuk perangkat keras, perangkat lunak, dan produk berbasis AI, perusahaan juga mengumumkan target sekitar $6B dalam pendapatan dan margin EBITDA yang disesuaikan sebesar 28% untuk tahun 2028.