Di mana membeli emas batangan dengan harga terbaik? Analisis lengkap biaya dan keuntungan dari 5 jalur investasi emas

Seiring dengan memanas geopolitik internasional dan ekspektasi inflasi tidak mereda, emas sekali lagi menjadi fokus perhatian investor. Pada September 2025, harga emas telah melampaui $3.700, dan Goldman Sachs memperkirakan akan mencapai $4.000 per ons pada pertengahan 2026. Tetapi pertanyaan sebenarnya adalah: dalam menghadapi banyak metode investasi emas, mana yang paling hemat biaya? Artikel ini memberikan perbandingan mendalam dari lima saluran utama, termasuk emas batangan fisik, buku tabungan emas, ETF emas, berjangka, dan CFD, untuk membantu investor menemukan metode yang paling cocok untuk gaya investasi mereka.

Apa yang perlu Anda ketahui sebelum membeli emas batangan: Klarifikasi tujuan investasi Anda terlebih dahulu

Sebelum memutuskan tempat membeli emas batangan, pertama-tama tanyakan pada diri sendiri:Apa tujuan sebenarnya dari membeli emas? Tujuan investasi yang berbeda menentukan cara pembelian yang paling hemat biaya.

Pelestarian nilai jangka panjang dan lindung nilai investorSangat cocok untuk membeli emas batangan fisik atau buku tabungan emas secara langsung, untuk memerangi inflasi dan melindungi aset, dan investor tersebut mengejar “keamanan” daripada “profitabilitas”. Volume pembelian emas bersih bank sentral pada tahun 2024 akan mencapai 1.045 ton (lebih dari 1.000 ton untuk tahun ketiga berturut-turut), yang cukup untuk menunjukkan bahwa investor institusional mengakui fungsi pelestarian nilai emas.

Investor yang mengejar pendapatan perdaganganETF emas, futures, atau CFD harus dipertimbangkan untuk mendapatkan keuntungan dari spread bid-ask, karena investor ini terkena risiko volatilitas pasar tetapi memiliki potensi pengembalian yang lebih besar.

Emas batangan fisik: Pilihan yang lebih disukai untuk pelestarian nilai, tetapi biayanya perlu dievaluasi

Emas batangan fisik termasuk emas batangan padat, koin emas, dan perhiasan emas, menjadikannya metode investasi emas paling tradisional.Di mana tempat terbaik untuk membeli emas batangan? Itu tergantung pada jumlah gram yang diinvestasikan.

**Emas batangan gram besar (1kg atau lebih)**Disarankan untuk langsung ke bank untuk membelinya. Bank of Taiwan adalah satu-satunya bank di Taiwan yang memiliki bisnis perdagangan emas fisik, dengan spesifikasi emas batangan mulai dari 100 gram hingga 1 kilogram, dari bank Swiss UBS AG, dengan kualitas yang terjamin dan biaya penanganan yang rendah dibandingkan dengan bangunan perak.

Gram kecil emas batanganAnda dapat mempertimbangkan bangunan perak atau pegadaian, tetapi Anda harus memperhatikan sertifikasi kemurnian. Di mana pun Anda membelinya, elemen kuncinya adalah kemurnian emas, karena ditimbang beratnya saat dijual. Kemasan atau premi merek yang berlebihan (seperti emas batangan berwarna-warni) memiliki banyak ruang tawar-menawar dan tidak hemat biaya.

Biaya utama emas batangan fisik meliputi:

• Spread penawaran: 1%~5%
• Biaya kustodian: Dihitung berdasarkan jumlah dan tahun
• Biaya pajak: Jika melebihi NT$5, Anda perlu menyatakan pendapatan perdagangan sementara pribadi, yang dikenakan pajak dengan tingkat laba bersih 6%

Meskipun emas fisik memiliki risiko rendah, dapat dipegang secara fisik, dan meningkatkan keamanan psikologis, ia memiliki likuiditas yang buruk, ada fenomena “mudah dibeli tetapi sulit dijual”, dan tidak ada pendapatan bunga, dan biaya penyimpanan juga merupakan beban yang tidak terlihat.

Buku Tabungan Emas: Pilihan yang nyaman untuk entri kecil

Buku tabungan emas (“emas kertas”) memungkinkan investor untuk membeli dan menjual melalui buku tabungan bank tanpa memegang barang fisik. Banyak bank besar di Taiwan menawarkan layanan ini, termasuk Bank of Taiwan, Bank SinoPac, E.SUN Bank, China Trust, dll., dengan biaya biasanya sekitar 1,00%.

Keuntungan dibandingkan emas batangan fisikYa: transaksi kecil, tidak perlu menyimpannya sendiri, pertukaran fleksibel (dapat ditukar dengan emas fisik kapan saja). Namun, kerugiannya adalah perlu menghadapi risiko nilai tukar - harga emas internasional dalam mata uang dolar AS, dan pembelian dalam dolar Taiwan membutuhkan fluktuasi nilai tukar. Jika Anda membeli dalam mata uang asing, Anda akan dikenakan biaya penukaran mata uang.

Produk inovatif Bank of Taiwan “Dual Currency Gold Passbook” yang diluncurkan pada tahun 2023 memungkinkan investor untuk menikmati manfaat perubahan nilai tukar antara dolar Taiwan dan mata uang asing dan perubahan harga emas pada saat yang bersamaan, tetapi biaya keseluruhannya tidak jauh berbeda.Itu milik biaya gesekan sedang。

Investor harus menghindari sering membeli dan menjual, karena setiap transaksi menimbulkan biaya dan mengakumulasi biaya yang signifikan dari waktu ke waktu. Dalam hal perpajakan, keuntungan dari pembelian dan penjualan buku tabungan emas dianggap sebagai transaksi properti dan termasuk dalam pajak penghasilan komprehensif untuk tahun berikutnya.

ETF Emas: Alat investasi jangka panjang berbiaya rendah

ETF emas (dana indeks emas) secara langsung melacak harga emas internasional, dengan ambang investasi yang rendah dan likuiditas yang baik. Saham Taiwan adalah 00635U, dan saham AS adalah GLD dan IAU.

Perbandingan biaya:

• Taiwan Stock Gold ETF (00635U): Biaya manajemen 1,15%/tahun + biaya penanganan 0,15% + pajak transaksi 0,1% = sekitar 1,4%/tahun
• ETF Emas AS (GLD): Biaya manajemen 0,4%/tahun + biaya penanganan 0~0,1% + penukaran mata uang 0,32%
• ETF Emas Saham AS (IAU): Biaya manajemen 0,25%/tahun + biaya penanganan 0~0,1% + valuta asing 0,32%

Dibandingkan dengan biaya pembelian tunggal 1% ~ 5% dari emas batangan fisik,Biaya tahunan ETF lebih transparan。 Namun, ETF hanya bisa panjang dan tidak pendek, sehingga cocok untuk kepemilikan jangka panjang.

Sangat nyaman dan cepat untuk membeli ETF saham Taiwan melalui pialang; Jika Anda membuka akun saham AS, Anda dapat membeli ETF saham AS, yang ditandai dengan biaya yang lebih rendah dan kesalahan pelacakan kecil, tetapi memerlukan biaya pertukaran dan akun perdagangan saham AS.

Emas Berjangka: Alat untuk perdagangan jangka pendek dan manajemen risiko

Emas berjangka adalah kontrak berjangka dengan emas internasional sebagai tema yang mendasarinya.Keuntungan terbesar adalah dapat diperdagangkan di kedua arah(panjang dan pendek), jam perdagangan yang panjang (berjangka luar negeri diperdagangkan hampir 24 jam sehari), dan biaya kepemilikan yang rendah. Hanya margin yang dapat digunakan melalui leverage, dan tingkat pemanfaatan modal tinggi.

Namun, risiko inti dari perdagangan berjangka adalah efek amplifikasi leverage - ketika Anda mendapat untung, keuntungannya berlipat ganda, dan ketika Anda kehilangan uang, kerugiannya juga berlipat ganda. Selain itu, produk berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa dan memerlukan biaya pertukaran, dan jika posisi tidak ditutup pada bulan pengiriman, maka akan terpaksa ditutup.

Struktur Biaya: Biaya transaksi rendah (sekitar 0,1%), tetapi melibatkan pajak transaksi berjangka sebesar 0,00000025. Dalam hal perpajakan, pajak penghasilan atas transaksi berjangka telah ditangguhkan, dan hanya pajak transaksi yang dipungut, yang merupakan beban pajak paling ringan di antara semua metode investasi emas.

Perdagangan berjangka Taiwan dilakukan di Bursa Berjangka Taiwan untuk waktu yang lebih singkat; Pedagang komisi berjangka luar negeri memiliki waktu perdagangan yang lama dan likuiditas yang baik, membuatnya lebih cocok untuk operator jangka pendek.

Kontrak Emas untuk Perbedaan (CFD): Metode perdagangan dengan ambang batas terendah

CFD CFD melacak harga emas spot, memungkinkan perdagangan panjang dan pendek dua arah,Tidak perlu menyimpan barang fisik secara fisik dan tidak ada waktu kedaluwarsa kontrak, lebih fleksibel daripada futures.

Perbedaan Inti Antara CFD vs Futures:

• Ukuran Kontrak: Futures memiliki ukuran minimum tetap, CFD tidak memiliki → CFD memiliki persyaratan margin yang lebih rendah
• Mekanisme kedaluwarsa: Futures memiliki tanggal kedaluwarsa yang memerlukan swapping, sedangkan CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa
• Biaya perdagangan: Futures memiliki biaya penanganan + pajak berjangka, CFD gratis (biaya berasal dari spread + biaya semalam)
• Persyaratan modal: Futures memiliki persyaratan modal yang lebih tinggi

Hambatan untuk masuk sangat rendah, dengan investasi minimum lebih dari sepuluh dolar untuk memulai perdagangan. Investor dapat secara fleksibel menyesuaikan leverage (1X hingga 100X) sesuai dengan toleransi risiko mereka, dan dapat mengatur stop-profit dan stop-loss untuk setiap pesanan.

Dalam hal perpajakan, perdagangan CFD emas internasional dapat berupa pendapatan luar negeri, dan lebih dari NT$100 dalam satu tahun perlu dimasukkan dalam sistem beban pajak minimum.

Pasar CFD diperdagangkan secara global, dan tidak ada pertukaran CFD legal di Taiwan, sehingga investor harus memilih platform dengan lisensi peraturan keuangan internasional, seperti broker bersertifikat ASIC, CIMA, atau FSC, untuk memastikan keamanan dana mereka.

Perbandingan total biaya dan pengembalian saluran investasi emas

Bagaimana seharusnya investor memilih? Kerangka pengambilan keputusan yang paling hemat biaya

Jika tujuan Anda adalah mempertahankan nilai untuk waktu yang lama dan memerangi inflasi:

• Pilihan pertama: ETF Emas (biaya transparan, likuiditas yang baik)
• Alternatif: Buku tabungan emas (versi bebas risiko nilai tukar)
• Opsi Tradisional: Emas Batangan Fisik (tetapi Penilaian Biaya Diperlukan)

Jika tujuan Anda adalah untuk mendapatkan spread, miliki pengalaman trading:

• Risiko tinggi dan pengembalian tinggi: CFD emas (ambang batas rendah, leverage tinggi, biaya rendah)
• Keseimbangan risiko: Emas berjangka (lebih diatur, sedikit lebih mahal tetapi lebih sedikit pajak)

Jika Anda tidak punya banyak uang tetapi ingin menguji pasar emas:

• CFD emas adalah satu-satunya cara untuk memasuki pasar dengan lebih dari $10, yang merupakan yang paling hemat biaya

Jika Anda menginginkan biaya transaksi terendah:

• ETF Emas Saham AS (IAU): Biaya manajemen tahunan 0,25%
• CFD Emas: 0,04% per biaya (tidak termasuk biaya semalam)

Pengingat Penting: Hindari jebakan platform hitam

Terlepas dari metode investasi emas yang dipilih, investor harus mengonfirmasi status peraturan platform perdagangan. Pasar CFD internasional beragam, jadi pastikan untuk memilih platform yang disertifikasi oleh lembaga keuangan internasional seperti ASIC (Australia), CIMA (Kepulauan Cayman), FSC (Seychelles), dll., untuk memastikan keamanan dana dan transaksi secara transparan.

Kesimpulannya, tidak ada jawaban mutlak untuk “di mana cara terbaik untuk membeli emas batangan” - hemat biaya tergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan waktu dan energi Anda. Investor jangka panjang harus fokus pada biaya dan risiko, sedangkan trader jangka pendek harus fokus pada likuiditas dan fleksibilitas leverage. Menilai kebutuhan Anda sendiri secara rasional dan memilih saluran yang selaras dengan strategi investasi Anda adalah investasi “hemat biaya” yang sebenarnya.