Bagaimana cara berinvestasi emas pada tahun 2026? Panduan praktis dari sinyal pasar hingga pemilihan alat

Kapan pun, investasi emas dulu dianggap sebagai pilihan konservatif, kini justru menjadi pelajaran wajib bagi investor global untuk kembali memikirkan alokasi kekayaan mereka. Hal ini bukan semata-mata karena ketakutan, melainkan mencerminkan penilaian ulang yang lebih mendalam terhadap seluruh sistem keuangan. Harga emas yang dari sekitar 4.000 dolar per ons tiga bulan lalu melonjak hingga sekitar 5.200 dolar baru-baru ini, dorongan pasar ini telah melampaui sekadar kebutuhan perlindungan risiko tradisional. Jika Anda juga sedang mempertimbangkan cara berinvestasi emas, memahami perubahan pasar, memilih alat yang tepat, dan merancang strategi yang sesuai menjadi tantangan yang harus dihadapi setiap investor.

Mengapa saat ini investasi emas menjadi tren global?

Kebangkitan investasi emas berakar dari sebuah perubahan sederhana namun mendalam: para investor mulai memberikan “suara kepercayaan” terhadap sistem keuangan saat ini dengan emas nyata.

Kepercayaan terhadap uang kertas mulai goyah. Dalam beberapa tahun terakhir, kondisi ekonomi di berbagai negara menunjukkan bank sentral sering melakukan penyesuaian kebijakan, intervensi fiskal yang dipimpin pemerintah semakin besar, dan depresiasi mata uang tampaknya menjadi pilihan default untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Sinyal-sinyal ini mengumpul dan menyampaikan pesan yang jelas: kekuatan kontrol terhadap uang semakin melemah. Ketika orang mulai meragukan tekad pemerintah dalam menjaga nilai mata uang, emas—yang sejak dulu dianggap sebagai mata uang keras dan tidak bergantung pada kepercayaan rezim tertentu—secara alami kembali menjadi fokus alokasi kekayaan.

Perubahan lingkungan suku bunga mengubah perhitungan. Emas tidak memberikan bunga—yang dulu menjadi alasan utama banyak investor menjauhinya. Namun, dalam siklus penurunan suku bunga bank sentral, kekurangan ini justru menjadi keunggulan. Ketika suku bunga deposito bank menurun dan hasil obligasi pemerintah merosot, biaya peluang memegang emas secara signifikan berkurang. Independensinya yang “tidak mengikuti pergerakan harga aset tunggal” justru menjadi karakter langka dalam portofolio. Masih banyak dana menganggur dalam bentuk kas, dan jika sebagian kecil dari dana tersebut mulai mempertimbangkan kembali alokasi, dampaknya terhadap pasar emas bisa sangat besar.

Strategi bank sentral memberikan dukungan dasar. Sejak 2022, sikap bank sentral global terhadap emas mengalami perubahan besar. Mereka bukan lagi sekadar membeli emas untuk mendapatkan selisih harga, melainkan melakukan diversifikasi cadangan strategis yang bisa berlangsung puluhan tahun. Ketika risiko geopolitik meningkat dan alat sanksi internasional sering digunakan, emas menawarkan nilai yang tidak bisa diberikan oleh obligasi negara: otonomi keuangan penuh. Pembelian oleh bank sentral ini memiliki karakteristik unik—hampir tidak sensitif terhadap fluktuasi harga. Mereka membeli emas fisik untuk disimpan di kas negara, sebagai bagian dari strategi jangka panjang, bukan untuk trading jangka pendek. Pembelian yang terus-menerus ini memberikan dukungan yang hampir tidak pernah hilang bagi harga emas.

Konsentrasi pasar saham menimbulkan risiko. Lonjakan harga emas ini tidak terjadi saat pasar saham jatuh, malah bersamaan dengan rekor tertinggi indeks saham AS. Fenomena ini mencerminkan psikologi pasar saat ini yang kontradiktif: investor ingin mengikuti kenaikan yang didorong oleh beberapa perusahaan teknologi raksasa, tetapi juga merasa waspada. Ketika kepemilikan saham yang memimpin pasar semakin terkonsentrasi dan risiko portofolio meningkat, emas berperan sebagai “penyebar risiko”. Ini bukan berarti pasar saham akan jatuh, melainkan pengakuan bahwa ruang toleransi pasar semakin menyempit dan perlu bersiap menghadapi kejutan.

Gambaran alat investasi emas: memilih sesuai volume dana

Bagaimana cara berinvestasi emas? Langkah pertama adalah memahami alat apa saja yang tersedia. Berbeda alat investasi cocok untuk investor yang berbeda, dan kuncinya adalah menemukan opsi yang sesuai dengan jumlah dana, toleransi risiko, dan kebiasaan operasional masing-masing.

Emas fisik: pilihan klasik untuk menjaga nilai

Pembelian langsung emas fisik (batangan, koin, dll) adalah cara paling tradisional. Bank, toko emas, dan pegadaian menjualnya. Keunggulan utama dari metode ini adalah sifatnya sebagai mata uang keras—Anda memiliki aset nyata yang tidak bergantung pada kepercayaan institusi keuangan mana pun.

Kelebihan

• Kepemilikan jelas, fisik di tangan
• Fungsi pelindung nilai jangka panjang yang andal
• Tidak perlu khawatir risiko lembaga

Kekurangan

• Harga relatif lebih tinggi, sulit untuk kalangan kecil
• Biaya penyimpanan tidak sedikit
• Likuiditas relatif rendah, perlu mencari pembeli yang tepat saat dijual
• Perhatian: saat membeli, pastikan merek, tingkat kemurnian (sebaiknya 99,99%), dan sertifikat lengkap agar saat dijual tidak dipaksa diskon. Perhiasan emas dan koin kenangan biasanya memiliki premi tinggi dan likuiditas rendah, tidak disarankan sebagai instrumen investasi utama.

Sertifikat emas: keseimbangan antara likuiditas dan kemudahan

Sertifikat emas (emas di rekening bank) adalah pencatatan kepemilikan emas secara digital, harga mengikuti harga spot emas. Investor dapat membuka rekening di bank, melakukan transaksi beli/jual emas, dan menyimpannya di bank tanpa perlu menyimpan fisik sendiri.

Kelebihan

• Modal awal rendah, mulai dari 1 gram
• Persyaratan pembukaan rekening mudah
• Keamanan penyimpanan diurus bank

Kekurangan

• Biaya transaksi relatif tinggi
• Tidak memberikan bunga, hanya mengandalkan selisih harga
• Tidak cocok untuk trading jangka pendek

ETF emas: alat paling cocok untuk pemula

ETF emas adalah dana terbuka yang terdaftar di bursa saham dan sebagian besar dana diinvestasikan dalam aset terkait emas. ETF terbesar secara global seperti SPDR Gold Shares (GLD.US), dan di Taiwan ada ETF seperti Yuanta S&P Gold反1（00674R.TW). Bisa dibeli langsung melalui platform broker.

Kelebihan

• Modal kecil, mulai dari beberapa ribu rupiah
• Biaya transaksi rendah
• Mudah diperdagangkan seperti saham
• Sangat cocok untuk pemula

Kekurangan

• Jam perdagangan terbatas (hanya saat pasar buka)
• Biaya pengelolaan dana
• Keputusan operasional diatur oleh manajer dana

Saham perusahaan pertambangan emas: investasi leverage tidak langsung

Investasi tidak langsung melalui saham perusahaan tambang emas seperti Barrick Gold (ABX.US), Newmont (NEM.US), Goldcorp (GG.US). Di pasar AS, ada perusahaan terkenal ini.

Kelebihan

• Modal awal terjangkau
• Mudah diperdagangkan, biaya rendah
• Potensi keuntungan lebih besar dari pertumbuhan perusahaan

Kekurangan

• Jauh dari pergerakan harga emas langsung
• Dipengaruhi kondisi operasional dan manajemen perusahaan
• Risiko tidak murni dari harga emas

Kontrak berjangka emas: alat untuk trader profesional

Kontrak berjangka emas adalah perjanjian standar yang diperdagangkan di bursa seperti CME dan CBOT. Trader harus membuka rekening di broker berjangka, dan kini tersedia mini futures untuk mengurangi hambatan.

Kelebihan

• Memberikan leverage, efisiensi modal tinggi
• Perdagangan 24 jam, bisa long/short
• Likuiditas sangat baik

Kekurangan

• Kompleksitas tinggi, membutuhkan pengetahuan khusus
• Melibatkan rollover dan pengelolaan posisi
• Leverage memperbesar risiko
• Tidak cocok untuk trader pemula tanpa pengalaman

CFD emas: fleksibel dan paling praktis

CFD (Contract for Difference) mengikuti harga spot emas, dengan basis XAU/USD. Biasanya diperdagangkan melalui broker forex, tanpa perlu memiliki fisik emas.

Kelebihan

• Modal minimal sangat rendah (mulai 0,01 lot)
• Perdagangan dua arah (long/short), sangat fleksibel
• Aturan kontrak sederhana, lebih mudah dipahami daripada futures
• Tidak ada tanggal kadaluarsa, tidak perlu rollover
• Satu akun bisa digunakan untuk trading emas, forex, saham, kripto, dan lain-lain
• Modal awal kecil, cocok untuk kalangan kecil

Kekurangan

• Risiko leverage harus dikelola dengan hati-hati
• Perlu disiplin dalam strategi trading

Perbedaan utama antara futures dan CFD

Membuka akun trading: dari memilih platform hingga melakukan order

Setelah menentukan alat investasi, langkah berikutnya adalah praktik. Menggunakan CFD emas sebagai contoh, prosesnya cukup langsung dan cocok untuk investor yang ingin cepat masuk pasar.

Langkah pertama: Pilih platform terpercaya

Platform yang dipilih sangat mempengaruhi pengalaman trading dan keamanan. Perhatikan struktur biaya, aturan trading, keamanan platform, dan regulasi. Mitrade, sebagai platform CFD online yang diatur oleh ASIC, CIMA, dan FSC, menawarkan kompetisi di bidang tanpa komisi, spread rendah, dan variasi produk. Mereka menyediakan lebih dari 400 instrumen trading, memungkinkan pengguna melakukan trading satu atap untuk emas, minyak, forex, saham, dan kripto.

Langkah kedua: Analisis kondisi pasar

Sebelum trading, lakukan riset. Meski sulit memprediksi pergerakan harga jangka pendek, Anda bisa menggunakan berbagai indikator untuk memahami pasar secara mendalam:

• Makroekonomi: inflasi, kebijakan bank sentral, pertumbuhan ekonomi
• Sentimen pasar: preferensi risiko, suhu geopolitik
• Teknikal: rasio emas per perak, rasio emas per minyak, grafik candlestick emas

Langkah ketiga: Buka rekening dan lakukan order

Proses pembukaan rekening biasanya mudah. Setelah punya akun, Anda bisa melakukan berbagai jenis order seperti market order, limit order, dan lain-lain. Contohnya, XAU/USD, posisi trading bisa long atau short, dengan pilihan leverage dari 1X hingga 100X, dan margin awal akan berfluktuasi sesuai harga.

Catatan penting: Leverage adalah pedang bermata dua. Pemula harus berhati-hati, mulai dari modal kecil dan leverage rendah, lalu tingkatkan pengalaman secara bertahap. Kerugian tidak boleh melebihi batas risiko yang dapat ditanggung.

Tiga prinsip utama dalam investasi emas yang wajib diketahui

1. Ikuti “pola pikir orang pintar”

Kunci utamanya adalah mengamati perilaku bank sentral di seluruh dunia. Ketika bank sentral negara berkembang terus-menerus dan tanpa pandang bulu menambah cadangan emas mereka, mereka bukan melawan inflasi jangka pendek, melainkan melawan risiko ketergantungan berlebihan pada satu mata uang. Sebagai investor individu, pola pikir harus sejalan dengan mereka. Investasi emas bukan untuk bertaruh pada krisis tertentu, melainkan sebagai langkah menghadapi tren struktural jangka panjang.

2. Pahami “irama” harga emas

Pergerakan jangka panjang emas mengikuti pola tertentu yang dapat diamati. Data historis menunjukkan bahwa emas biasanya mengalami masa bull selama sekitar 10 tahun, diikuti periode koreksi selama beberapa tahun. Mengapa? Utamanya tergantung kondisi ekonomi global, kekuatan dolar AS, tingkat suku bunga, dan sentimen perlindungan risiko. Saat pasar saham bergejolak, inflasi meningkat, dan prospek ekonomi diragukan, emas cenderung diminati; sebaliknya, saat kondisi membaik, minat terhadap emas bisa menurun sementara.

Dalam kerangka waktu yang lebih panjang, ada konsep “super cycle”—ketika struktur ekonomi global mengalami perubahan besar (misalnya munculnya pasar berkembang, meningkatnya permintaan sumber daya), emas bisa mengalami bull market selama lebih dari satu dekade. Ini mengajarkan kita bahwa meskipun harga jangka pendek berfluktuasi, kerangka panjang tetap jelas. Investor tidak perlu memantau setiap hari, cukup perhatikan tren indeks dolar, tingkat suku bunga riil, dan suhu geopolitik—tiga variabel utama—untuk memperkirakan siklus emas secara kasar.

3. Volume dana menentukan strategi alokasi

Untuk investor belajar dengan dana terbatas: hindari perhiasan emas dan koin kenangan yang harganya tinggi dan premi besar. Pilih sertifikat emas atau ETF emas fisik sebagai dasar tabungan jangka panjang, biayanya rendah, mudah dioperasikan, dan cocok untuk menabung secara rutin.

Untuk trader yang mampu melakukan trading jangka menengah: pertimbangkan CFD emas. Keunggulannya adalah trading dua arah, leverage efisien, dan modal masuk sangat kecil. Tapi harus didukung dengan pengelolaan risiko seperti stop loss, take profit, dan trailing stop. Alat ini cocok untuk strategi trading taktikal, bukan untuk investasi jangka panjang.

Untuk investor yang ingin melindungi kekayaan: alokasikan sekitar 5-15% dari aset ke dalam emas fisik seperti batangan besar atau ETF emas besar. Tujuannya bukan mencari keuntungan tinggi, melainkan sebagai lindung nilai terhadap risiko sistemik yang menyebabkan pasar saham, obligasi, dan properti turun bersamaan, sehingga memberikan diversifikasi dan stabilitas.

Penutup: Pola pikir yang benar saat ini untuk berinvestasi emas

Harga emas dari sekitar 4.000 dolar melonjak ke 5.200 dolar, banyak investor bertanya: apakah saat ini waktu yang tepat untuk masuk pasar?

Saatnya mengubah sudut pandang. Daripada terjebak pada pertanyaan “Apakah harga terlalu tinggi?”, lebih baik tanyakan pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan mendasar ini:

Apakah Anda percaya bahwa sistem mata uang saat ini stabil? Apakah Anda yakin bank sentral mampu mengendalikan inflasi dan utang secara sempurna?

Jika jawaban atas pertanyaan ini menimbulkan keraguan, maka emas harus memiliki tempat dalam portofolio Anda. Baik melalui fisik, sertifikat, ETF, CFD, maupun alat lainnya, memilih cara yang sesuai dengan diri sendiri adalah langkah bertanggung jawab dalam mempersiapkan ketidakpastian masa depan.

Emas bukan lagi sekadar investasi karena ketakutan, melainkan sebagai pilihan sadar—memilih untuk melindungi kekayaan dan kemandirian finansial saat sistem keuangan global sedang mengalami restrukturisasi. Bagaimana cara berinvestasi emas akhirnya bergantung pada pemahaman Anda terhadap zaman ini dan sejauh mana Anda bersedia bertindak sesuai pemahaman tersebut.