Apple Mengakui Kekurangan Pasokan yang Mengubah Segalanya bagi Intel

Apple baru saja mengungkapkan sesuatu yang krusial selama panggilan pendapatan terbarunya—dan masalah terbesar perusahaan ini bisa berubah menjadi peluang terbesar Intel. Sementara penjualan iPhone mencapai rekor tertinggi dengan lonjakan pendapatan sebesar 23% dari tahun ke tahun di kuartal pertama tahun fiskal 2026, CEO Apple Tim Cook secara terbuka mengakui bahwa permintaan melebihi pasokan. Masalahnya bukanlah kreativitas atau minat pasar; melainkan silikon itu sendiri.

Keterbatasan produksi semikonduktor nyata dan semakin ketat. Saat ini, Apple memproduksi chip iPhone kustomnya melalui Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), tetapi TSMC tidak memiliki kapasitas produksi yang cukup pada node proses canggih untuk memenuhi permintaan. Cook mengakui gesekan ini selama diskusi pendapatan, dengan menyatakan: “Kami saat ini terkendala, dan saat ini sulit untuk memprediksi kapan pasokan dan permintaan akan seimbang. Kendala yang kami hadapi disebabkan oleh ketersediaan node canggih yang digunakan untuk memproduksi SoC kami.”

Yang membuat pengakuan ini sangat penting adalah apa artinya bagi industri secara lebih luas. Ledakan kecerdasan buatan telah menciptakan perlombaan industri untuk kapasitas manufaktur chip terbaru. Akselerator AI menguasai sumber daya pabrik di seluruh dunia, bahkan meninggalkan Apple—yang bisa dibilang pelanggan terpenting di TSMC—tanpa cukup bandwidth untuk memenuhi permintaan iPhone.

Ledakan iPhone Memiliki Batas Tersembunyi

Bisnis iPhone Apple berkinerja sangat baik, tetapi angka-angkanya bisa lebih baik lagi. Tingkat pertumbuhan 23% dari tahun ke tahun merupakan performa terkuat yang pernah dicapai produk unggulan Apple, namun hasil gemilang ini menyembunyikan kenyataan yang lebih frustrasi: potensi pasar yang belum tergarap. Pelanggan yang menginginkan iPhone terbaru sedang menunggu, pesanan tertunda, dan pendapatan tertinggal hanya karena chip-nya belum ada.

Cook menolak memberikan kejelasan kapan situasi pasokan akan membaik atau langkah apa yang dipertimbangkan Apple untuk mengatasi kekurangan ini. Keheningan itu sangat keras, terutama bagi investor yang memantau situasi ini dengan cermat. Jika Apple tidak dapat menyelesaikan masalah ini melalui TSMC saja, perusahaan harus mencari mitra manufaktur alternatif. Dan hanya ada satu pesaing utama yang siap melangkah masuk.

Mengapa Bisnis Foundry Intel Baru Saja Mendapat Peluang Kedua

Akhir tahun lalu, analis semikonduktor mulai mendeteksi sinyal bahwa Apple dan Intel sedang menjajaki kemungkinan kemitraan manufaktur. Secara khusus, muncul rumor bahwa Apple sedang mengevaluasi proses 18A Intel—node canggih yang sama digunakan untuk prosesor Panther Lake Intel—sebagai tempat untuk chip seri M tingkat bawah. Spekulasi terbaru menyebutkan bahwa Apple juga mungkin mempertimbangkan proses 14A Intel yang akan datang untuk beberapa chip iPhone pada tahun 2028.

Ini bukan sekadar angan-angan. Rumor ini semakin dipercaya karena analis meningkatkan nilai saham Intel sebagian berdasarkan prospek foundry, dan pengakuan publik Cook tentang kendala manufaktur kini memberi legitimasi pada apa yang dulu tampak seperti angan-angan. Ketika perusahaan paling berharga di dunia secara terbuka mengakui kekurangan chip, tiba-tiba bermitra dengan Intel tidak lagi terdengar begitu jauh.

Faktor lain yang membuat kemitraan dengan Intel semakin masuk akal adalah fakta bahwa Apple tidak lagi menjadi pelanggan terbesar TSMC. Perusahaan ini kehilangan beberapa hak istimewa dan akses prioritas yang dulu dimilikinya di pabrik. Kehilangan perlakuan VIP dari pemasok utama mempercepat pencarian alternatif. Dengan penjualan iPhone yang melambung dan kapasitas manufaktur yang menjadi beban kompetitif, menjalin kemitraan dengan Intel masuk akal secara strategis.

Pernikahan yang Didasarkan pada Kebutuhan: Mengapa Kedua Perusahaan Saling Membutuhkan

Di permukaan, kemitraan potensial ini tampak satu pihak—Intel sangat membutuhkan pelanggan untuk bisnis foundry-nya, sementara Apple tampaknya memiliki akses stabil ke TSMC. Tetapi kenyataannya lebih kompleks. TSMC tidak dapat memperluas kapasitas dengan cepat untuk memenuhi permintaan dalam waktu dekat. Rencana perusahaan sendiri tidak menjanjikan kelegaan bagi kendala Apple dalam waktu dekat.

Sementara itu, Intel secara agresif mencari pelanggan eksternal untuk proses 18A dan 14A-nya. Perusahaan berharap dapat mengamankan komitmen yang berarti pada paruh kedua 2026. Tanpa pelanggan eksternal yang signifikan, divisi foundry Intel tidak akan berkelanjutan secara ekonomi dalam jangka panjang. Tahun ini sangat penting bagi strategi comeback raksasa semikonduktor ini.

Inilah wawasan penting: sementara Intel sangat membutuhkan Apple, Apple juga sangat membutuhkan Intel. Perhitungan telah bergeser. Dengan TSMC yang kesulitan mengikuti kecepatan dan Apple kehilangan perlakuan istimewa, mencari mitra manufaktur kedua berubah dari sekadar keinginan menjadi keharusan bisnis. Bagi Intel, mendapatkan Apple sebagai pelanggan akan menjadi transformasional—bukti bahwa proses generasi berikutnya mereka kompetitif dan menarik bagi perancang chip paling menuntut di dunia.

Dampak bagi Masa Depan Intel

Pengakuan publik Apple bahwa kendala pasokan membatasi potensi iPhone memiliki implikasi nyata bagi narasi comeback Intel. Perusahaan ini tidak hanya berharap memenangkan kontrak foundry—tetapi juga mengamati industri yang sangat membutuhkan kapasitas manufaktur. Proses 18A Intel merupakan alternatif nyata bagi TSMC, dan jika dijalankan dengan baik, bisa memberikan tekanan kompetitif yang dibutuhkan di pasar semikonduktor.

Tantangan Intel sekarang adalah mengubah kemungkinan menjadi kenyataan. Perusahaan membutuhkan lebih dari satu pelanggan, tetapi Apple akan menjadi penyewa utama yang memvalidasi seluruh strategi foundry. Jika Apple benar-benar mengalihkan sebagian produksinya ke Intel pada 2027 atau 2028, ini akan mengirim sinyal kuat ke seluruh industri bahwa upaya foundry Intel sah dan layak.

Konvergensi krisis pasokan yang diakui Apple dan kebutuhan mendesak Intel akan pelanggan foundry menciptakan momen yang unik. Kedua perusahaan bergerak ke arah yang sama karena saling membutuhkan, bukan karena pilihan independen. Itulah tekanan yang menghasilkan kesepakatan nyata. Pengakuan Cook bahwa Apple terkendala mungkin tampak sebagai komentar biasa selama panggilan pendapatan, tetapi bagi investor Intel, ini adalah indikator nyata bahwa salah satu hubungan bisnis paling penting di dunia bisa berubah—dan perubahan itu berpotensi merombak manufaktur semikonduktor selama dekade mendatang.