Rata-rata angka kelahiran total Korea sebesar 0,72 menunjukkan pergeseran aset antar generasi dan perubahan besar dalam strategi investasi

Kita sedang berada di ambang titik balik sejarah yang berlapis-lapis. Tiga pilar utama yang telah menopang ekonomi global selama 40 tahun terakhir—bonus demografi, sistem pembagian kerja melalui globalisasi, dan kemajuan teknologi yang bersifat umum—sedang mengalami perubahan struktural secara bersamaan. Ini bukanlah peringatan krisis, melainkan kenyataan yang harus dihadapi oleh para investor secara langsung. Khususnya, fakta bahwa tingkat kelahiran kasar total Korea Selatan telah turun menjadi hanya 0,72 bukan sekadar statistik nasional, melainkan menunjukkan pergeseran tektonik ekonomi dunia secara keseluruhan. Sepanjang dekade mendatang (2026-2035), struktur kekayaan dan strategi investasi akan mengalami rekonstruksi fundamental.

Krisis mendalam dalam struktur sosial yang ditunjukkan oleh “Pemogokan Melahirkan”

Mari kita mulai dari data mengejutkan dari Korea Selatan. Tingkat kelahiran kasar total tahun 2023 adalah 0,72—artinya, rata-rata wanita hanya melahirkan 0,72 anak sepanjang hidupnya. Angka ini jauh melampaui angka normal dalam dinamika populasi, dan secara tegas menunjukkan bahwa fondasi sosial sedang terguncang.

Di negara tetangga, Jepang, situasinya juga serius. Prediksi jumlah kelahiran tahun 2025 akan turun di bawah 670.000, menandai angka terendah sejak statistik dimulai pada tahun 1899. Kecepatan penurunan ini bahkan melampaui prediksi paling pesimis dari pemerintah, menunjukkan bahwa fenomena ini sangat cepat dan mendalam.

Di balik ini, ada gerakan sosial yang disebut “Gerakan 4B” oleh kaum muda Korea—“Tidak menikah, Tidak punya anak, Tidak jatuh cinta, Tidak melakukan hubungan seksual.” Mungkin terdengar seperti cerita fiksi ilmiah, tetapi ini nyata. Esensi dari gerakan ini adalah “pemogokan reproduksi” terhadap kapitalisme patriarkal. Di bawah tekanan ganda dari diskriminasi gender di tempat kerja, distribusi beban pengasuhan yang tidak adil, dan stereotip sosial, kaum muda memandang “menghentikan keturunan” sebagai pilihan rasional.

Hasilnya sangat menghancurkan. Kecepatan penuaan di Korea Selatan adalah yang tercepat di dunia, dan diperkirakan pada tahun 2065, setengah dari populasi akan berusia di atas 65 tahun. Ini tidak hanya akan mengancam sistem pensiun, tetapi juga akan memberikan pukulan besar terhadap penempatan personel pertahanan nasional.

Di Jepang, generasi muda telah memasuki kondisi “keinginan rendah”, tidak lagi menginginkan pernikahan maupun anak, dan kehilangan kepercayaan bahwa “berusaha keras akan membuat hidup makmur.” Mereka lebih memilih kepuasan pribadi dengan biaya rendah—seperti pandangan hidup “berbaring” ala Buddhisme.

Negara maju Barat juga tidak terkecuali—penyebaran “nihilisme ekonomi”

Fenomena ini tidak eksklusif di Asia Timur. Di negara maju Barat, tren demografis yang sama juga berlangsung, meskipun alasannya berbeda, hasilnya tetap sama.

Generasi kelahiran awal 2000-an, yang dikenal sebagai “Generasi Z,” terbungkus dalam “nihilisme ekonomi” yang serius. Mereka langsung mengalami krisis keuangan 2008, pelonggaran kuantitatif tanpa batas pada 2020, dan inflasi tinggi setelahnya. Mereka merasa bahwa “mimpi Amerika” dan kehidupan kelas menengah sulit dijangkau, tidak peduli seberapa keras mereka berusaha. Di tengah kenaikan harga properti yang melambung, membeli rumah menjadi sangat sulit dan penuh keputusasaan.

Ketika pola hidup tradisional seperti “memiliki rumah, mobil, dan membangun keluarga” menjadi tidak lagi terjangkau, kaum muda secara alami beralih ke “menikmati saat ini” atau berinvestasi dalam aset kripto berisiko tinggi demi “mengubah hidup.”

Memiliki anak adalah proyek yang secara rasional memerlukan “investasi besar, jangka panjang, dan imbal hasil rendah.” Sebagai kalkulasi ekonomi yang rasional, mereka secara alami mengeluarkannya dari rencana hidup.

Selain itu, “kecemasan iklim” juga sangat memengaruhi keputusan mereka. Banyak kaum muda Barat memandang memiliki anak sebagai “perbuatan tidak bermoral yang membawa kehidupan baru ke dunia yang akan segera musnah,” yang merupakan refleksi etis mendalam yang melampaui pertimbangan ekonomi.

Perpindahan kekayaan antar generasi sebesar 84 triliun dolar—Alasan utama masuknya aset digital

Dengan memahami tren “penurunan populasi aktif” ini, kita dapat melihat apa yang akan menjadi peristiwa terbesar dalam 10 tahun ke depan: perpindahan kekayaan terbesar dalam sejarah manusia.

Dalam dua dekade mendatang, khususnya selama 2026-2035, sekitar 84 triliun dolar kekayaan akan berpindah dari generasi baby boomer ke generasi milenial dan generasi kelahiran 2000-an. Ini bukan sekadar perpindahan uang, melainkan transformasi sifat modal itu sendiri.

Kekayaan generasi baby boomer sebagian besar terkonsentrasi pada properti, saham blue-chip, dan dana pensiun tradisional, yang percaya pada “memegang jangka panjang” dan “investasi nilai.” Sebaliknya, generasi kelahiran 2000-an adalah “digital native” yang tumbuh di tengah internet, krisis keuangan, dan gelembung aset. Apakah mereka akan mengikuti logika investasi orang tua mereka?

Jawabannya sangat besar kemungkinannya adalah “tidak.” Sebagian besar dana akan mengalir ke aset digital, terutama kripto dan investasi alternatif, sebagai bahan bakar utama pergeseran ini. Ini sejalan dengan “nihilisme ekonomi” yang telah disebutkan sebelumnya.

Tiga alasan utama memilih aset digital

Ketidakpercayaan terhadap sistem keuangan tradisional

Generasi kelahiran 2000-an menyaksikan langsung krisis keuangan 2008. Mereka melihat mata uang fiat terus kehilangan nilai, dan sistem perbankan konvensional yang tidak efisien serta dikendalikan oleh segelintir orang. Aset digital terdesentralisasi seperti Bitcoin bukan sekadar investasi, tetapi berfungsi sebagai “aset perlindungan” dan “protes diam-diam.”

Ketidakmampuan mengakses properti dan alternatifnya

Kenaikan harga properti dan prediksi penurunan populasi membuat nilai jangka panjang properti menjadi tidak pasti. Kaum muda tertarik pada pasar aset digital yang likuid, dengan barrier masuk rendah dan potensi pertumbuhan eksponensial.

Orientasi risiko tinggi dan keinginan “mencari keberuntungan”

Mereka tidak lagi puas dengan imbal hasil 4-5% per tahun. Data menunjukkan tingkat adopsi kripto oleh generasi muda tiga kali lipat dari orang tua mereka, dan cenderung spekulatif. Sikap “hidup sekali, taruhan semuanya” ini akan menjadi faktor utama volatilitas pasar selama 10 tahun ke depan.

Dolarisasi dan aset digital—Mencari fondasi keuangan baru

Dalam konteks perpindahan kekayaan antar generasi ini, periode 2026-2035 akan menjadi dekade penting di mana proses dolarisasi dan adopsi aset digital akan saling bersilangan. Tren ini tidak hanya didorong faktor geopolitik, tetapi juga sangat berakar pada preferensi investasi kaum muda.

Skala utang Amerika akan memasuki fase pertumbuhan tidak berkelanjutan. Dengan bunga yang terus membebani pendapatan fiskal, Federal Reserve akhirnya akan dipaksa melakukan “monetisasi defisit fiskal” secara besar-besaran, mencetak uang secara terus-menerus. Hal ini akan terus mengikis kepercayaan terhadap aset dolar global.

Bank sentral di berbagai negara akan mulai mengalihkan cadangan mereka ke emas sebagai alternatif utama. Namun, bagi investor individu muda yang memiliki dana besar, Bitcoin dan stablecoin akan berfungsi sebagai “emas digital” dan “dolar digital.” Mereka tidak hanya menganggap ini sebagai alat spekulasi, tetapi juga sebagai “bahtera Nuh” untuk melawan pelemahan daya beli mata uang fiat.

Selain itu, tren besar “tokenisasi aset dunia nyata” (RWA) akan muncul. Kaum muda lebih menyukai transaksi fragmentasi kapan saja dan di mana saja. Dengan menempatkan properti, karya seni, dan obligasi pemerintah di blockchain, mereka akan meningkatkan likuiditas aset dan mendefinisikan ulang “kepemilikan”—“kunci pribadi saya adalah kepemilikan saya.” Ini akan menjadi salah satu peningkatan infrastruktur keuangan terbesar dalam 10 tahun ke depan, mendemokratisasi aset yang sebelumnya memiliki hambatan masuk tinggi.

Efek Kantillon teknologi—Distribusi kekayaan tidak merata di era AI

Kemajuan AI dan robotik bersifat irreversible. Namun, ada kesalahpahaman di pasar: anggapan bahwa kemajuan teknologi otomatis akan memberi manfaat kepada semua orang. Gelombang AI 2026-2035 berpotensi memperburuk ketidaksetaraan sosial. Kita sebut ini sebagai “Efek Kantillon Teknologi.”

Dalam efek Kantillon klasik, uang yang baru dicetak akan menguntungkan mereka yang pertama kali mendapatkannya (terdekat dengan mesin cetak), sementara yang terakhir akan terkena dampak inflasi. Prinsip yang sama berlaku di era AI.

Inti produksi AI adalah kemampuan komputasi, data, dan model algoritma—yang sangat mahal dan terkonsentrasi di tangan beberapa perusahaan teknologi besar dan investor awal. Rakyat umum hampir tidak mungkin memiliki aset inti ini.

Ketika AI meningkatkan produktivitas secara signifikan, kekayaan baru akan muncul pertama kali sebagai keuntungan perusahaan teknologi dan lonjakan harga saham. Pemilik saham dan eksekutif perusahaan ini adalah “orang yang paling dekat dengan mesin cetak teknologi,” dan mereka akan menikmati manfaat pertama dari peningkatan kekayaan ini.

Bagi pekerja biasa, AI bukanlah berkah, melainkan kompetitor. Meskipun upah nominal meningkat, kenaikan harga aset (perumahan, saham, pendidikan, layanan kesehatan) yang dihasilkan dari keuntungan teknologi tidak akan mengimbangi. Rakyat umum akan menanggung beban “efek deflasi teknologi” (tekanan upah) dan “efek inflasi aset” (ketimpangan yang membesar).

Oleh karena itu, strategi investasi harus jelas: berinvestasi di perusahaan yang memiliki robot dan shorting terhadap biaya tenaga kerja yang digantikan robot. Kita harus menjadi pemilik teknologi, bukan menjadi “biaya” yang digantikan teknologi.

Kemunculan pasar prediksi—Permainan baru di pasar keuangan

Ketidakstabilan makro dan perubahan perilaku investasi generasi muda menyebabkan perubahan besar di pasar keuangan. Fungsi “penemuan nilai” tradisional melemah, dan muncul pasar prediksi yang berfungsi sebagai alat hedging terhadap ketidakpastian dan sebagai permainan spekulasi.

Platform seperti Polymarket dan Kalshi menunjukkan tren ini. Pada 2024-2025, pasar prediksi ini mengalami pertumbuhan pesat. Pengguna dapat bertaruh uang nyata pada hasil acara tertentu—pemilihan presiden AS, waktu pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve, konflik geopolitik, dan lain-lain. Setelah mendapatkan persetujuan dari regulator, volume perdagangan Kalshi meningkat tajam, bahkan pernah menguasai lebih dari 60% pasar global.

Ini bukan sekadar perjudian, tetapi menjadi alat hedging penting bagi investor institusional. Berbeda dari hedging tradisional seperti emas dan obligasi pemerintah, pasar prediksi memungkinkan hedging yang sangat presisi terhadap peristiwa tertentu. Harga di pasar prediksi seringkali lebih akurat daripada survei opini dan mencerminkan kebijaksanaan kolektif yang mengumpulkan uang nyata. Ungkapan “di mana ada uang, di situ ada kebenaran” menjadi kenyataan.

Namun, aliran dana dari pasar tradisional ke pasar prediksi menimbulkan dua risiko utama:

Pertama, “kekosongan keuangan.” Dana akan mengalir ke permainan zero-sum murni, bukan ke perusahaan nyata yang mendukung ekonomi riil. Jika kaum muda menyadari bahwa bertaruh di pasar prediksi lebih cepat daripada menganalisis laporan keuangan perusahaan, fondasi investasi nilai akan semakin terkikis.

Kedua, “distorsi dan refleksivitas realitas.” Ketika skala pasar prediksi cukup besar, dana besar yang dipertaruhkan bisa mempengaruhi hasil nyata dari peristiwa tersebut—seperti manipulasi opini publik dan penyebaran disinformasi. Hal ini dapat menyebabkan pasar keuangan menjadi budak dari realitas, dan “kebenaran” menjadi mainan kapital.

Strategi aset selama 2026-2035—Pendekatan ekstrem seimbang

Berdasarkan analisis di atas, berikut adalah rekomendasi utama untuk alokasi aset selama 10 tahun ke depan. Diversifikasi konvensional tidak cukup; yang diperlukan adalah strategi “seimbang ekstrem.”

Di sisi agresif, harus menerima “monopoli teknologi” dan “kelangkaan digital.”

Pertama, berinvestasi di perusahaan yang mendapatkan manfaat dari “Efek Kantillon Teknologi.” Fokuskan dana pada perusahaan teknologi besar yang menguasai kemampuan komputasi utama, data pribadi, dan model besar umum. Dalam skema “pemenang mendapatkan semuanya” di era AI, perusahaan teknologi kelas dua akan semakin tertekan kelangsungan hidupnya.

Kedua, berinvestasi di aset “kelangkaan digital.” Bitcoin (harga saat ini $68.41K, perubahan 24 jam -0.97%) adalah aset utama yang melawan penurunan nilai mata uang fiat dan harus menjadi bagian penting dari portofolio investasi pertumbuhan. Seiring generasi kelahiran 2000-an menguasai kekayaan, aset digital akan menikmati premi likuiditas.

Selain itu, cari “sisa bonus demografi” di pasar negara berkembang. Hindari Asia Timur, dan fokus pada India serta Asia Tenggara yang memiliki struktur penduduk sehat, tetapi lakukan evaluasi cermat terhadap kapasitas infrastruktur dan stabilitas politik.

Di sisi defensif, lindungi diri dari “kekacauan” dan “risiko acara.”

Investor institusional harus mengembangkan strategi khusus menggunakan platform seperti Kalshi untuk melindungi dari risiko geopolitik dan kebijakan mendadak.

Aset riil juga penting. Dalam kondisi “nihilisme ekonomi,” properti utama di kota besar akan tetap bernilai sebagai aset perlindungan dari penghindaran oleh generasi muda dan sebagai cadangan kekayaan lama. Tetapi, waspadai risiko pajak properti dan fokus pada daerah dengan pasokan tanah terbatas.

Akhirnya, emas tetap menjadi cadangan cadangan non-politik utama dan pelindung terhadap krisis utang nasional.

Aset yang harus dihindari

Layanan jasa berbasis tenaga kerja dengan biaya rendah dan intensif tenaga kerja akan menghadapi tekanan ganda dari kenaikan biaya tenaga kerja dan penggantian oleh AI, sehingga margin keuntungannya akan sangat tertekan.

Saham konsumsi tradisional yang bergantung pada pertumbuhan populasi juga berisiko. Dalam masyarakat “penurunan populasi aktif,” model pertumbuhan perusahaan ini runtuh. Produk bayi, fashion massal, dan barang konsumsi yang bergantung pada pembentukan keluarga akan menghadapi penurunan pasar jangka panjang.

Kesimpulan—Menghadapi perubahan besar

Periode 2026-2035 akan menjadi era “seleksi besar” yang keras.

Apakah kita mampu memahami di balik keputusasaan tingkat kelahiran 0,72 di Korea Selatan, perampasan di balik “Efek Kantillon Teknologi” AI, dan kekosongan di balik “kekacauan keuangan,” akan menentukan apakah kita mampu melindungi dan bahkan meningkatkan kekayaan di tengah perubahan besar ini.

Di masa depan, tidak akan ada lagi pengembalian beta universal; hanya ada alpha yang sangat tersegmentasi. Dalam dunia baru ini, kita bisa menjadi pemilik teknologi, pemenang acara, atau sekadar menjadi catatan sejarah zaman. Rekonstruksi strategi investasi bukan hanya soal pengelolaan uang, tetapi juga tentang kemampuan membaca zaman itu sendiri.