Memulai dengan Aplikasi Velodrome: Panduan Lengkap untuk DEX Utama di Optimism

Aplikasi velodrome telah menegaskan dirinya sebagai salah satu platform keuangan terdesentralisasi yang paling dinamis yang beroperasi di jaringan Layer 2 Optimism. Dengan basis pengguna yang beragam mulai dari trader kasual hingga penyedia likuiditas yang canggih, panduan lengkap ini akan memandu Anda melalui segala hal yang perlu diketahui—dari mekanisme dasar hingga strategi penghasilan tingkat lanjut. Apakah Anda baru mengenal DeFi atau trader berpengalaman yang ingin menjelajahi peluang di Optimism, aplikasi velodrome menyediakan alat inovatif yang dirancang untuk memaksimalkan efisiensi dan imbal hasil.

Memahami Peran Aplikasi Velodrome dalam DeFi

Aplikasi velodrome berfungsi sebagai pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan pembuat pasar otomatis (AMM) yang dirancang khusus untuk blockchain Optimism. Alih-alih mengandalkan buku pesanan tradisional, platform ini menggunakan kolam likuiditas—kumpulan token berpasangan yang memungkinkan perdagangan instan dengan perantara minimal. Sejak peluncurannya, aplikasi velodrome telah menarik nilai terkunci total miliaran dolar dan mempertahankan volume perdagangan harian yang substansial, menjadikannya salah satu pilar ekosistem Optimism.

Yang membedakan aplikasi velodrome dari platform serupa adalah arsitektur tata kelola dan insentifnya yang canggih. Protocol ini menggabungkan swap token, penyediaan likuiditas, dan sistem gauge serta suap yang unik yang memungkinkan komunitas mengarahkan imbalan ke pasangan perdagangan favorit mereka. Ini menciptakan pasar yang dinamis di mana protocol dapat menawar likuiditas, dan peserta individu menerima kompensasi atas partisipasi dalam tata kelola.

Statistik Inti dan Gambaran Umum

Spesifikasi teknis aplikasi velodrome meliputi:

• Arsitektur Protocol: DEX berbasis AMM yang berjalan di Optimism L2
• Token Asli: VELO (dapat diperdagangkan, likuid) dan veVELO (token tata kelola terkunci)
• Biaya Transaksi: Biaya antara 0,02% hingga 0,05% per perdagangan—jauh lebih rendah dari Ethereum mainnet
• Kolam Utama: Mendukung berbagai pasangan perdagangan mulai dari stablecoin hingga token baru
• Tata Kelola: Pemungutan suara sepenuhnya terdesentralisasi yang dikendalikan oleh pemegang veVELO
• Status Keamanan: Diaudit oleh beberapa perusahaan independen; kode sumber terbuka sepenuhnya

Cara Kerja Aplikasi Velodrome: Rincian Mekanisme

Sistem Pembuat Pasar Otomatis

Aplikasi velodrome menggantikan pencocokan pesanan tradisional dengan kolam likuiditas. Saat Anda melakukan perdagangan melalui aplikasi velodrome, Anda menukar token secara langsung terhadap modal yang dikumpulkan oleh penyedia likuiditas. Desain ini memberikan beberapa keuntungan:

Kecepatan dan Efisiensi: Transaksi diselesaikan dalam hitungan detik, bukan menunggu pencocokan pesanan. Desain kolam velodrome mengoptimalkan penggunaan modal, sangat menguntungkan pasangan stablecoin di mana slippage rendah sangat penting.

Arsitektur Biaya Fleksibel: Pasangan perdagangan yang berbeda mengenakan biaya berbeda, biasanya antara 0,02% dan 0,05%. Biaya ini dikumpulkan secara otomatis dan didistribusikan kepada penyedia likuiditas dan peserta tata kelola.

Routing Harga Dinamis: Aplikasi velodrome secara cerdas mengarahkan perdagangan melalui beberapa kolam jika menguntungkan, memastikan harga terbaik untuk pengguna.

Mekanisme Gauge dan Suap

Sistem gauge merupakan pendekatan inovatif untuk insentif protocol. Berikut cara kerjanya dalam aplikasi velodrome:

Fungsi Gauge: Setiap kolam likuiditas di aplikasi velodrome memiliki “gauge” terkait yang menentukan berapa banyak imbalan VELO yang diterima setiap minggu. Ini menciptakan kompetisi antar kolam untuk emisi.

Kekuatan Voting: Pengguna yang mengunci token VELO mendapatkan veVELO, yang memberi mereka hak suara dalam tata kelola. Setiap minggu, pemegang veVELO memilih kolam mana yang harus menerima emisi terbanyak—secara efektif mengendalikan distribusi imbalan.

Suap (Bribes): Protocol eksternal dan peserta individu dapat menawarkan “suap” (insentif tambahan, sering dalam stablecoin atau token) untuk mendorong pemilih agar mengarahkan emisi ke kolam favorit mereka. Ini menciptakan pasar yang transparan untuk likuiditas dan gambaran tentang kolam mana yang dianggap paling berharga oleh peserta pasar.

Contoh Praktis: Bayangkan Protocol X menginginkan likuiditas besar untuk pasangan tokennya di aplikasi velodrome. Daripada menunggu secara pasif, protocol ini menawarkan suap sebesar 5.000 USDC kepada pemegang veVELO yang memilih untuk memaksimalkan emisi untuk kolam tersebut. Pemilih yang mendukung kolam tersebut berbagi suap secara proporsional, menjadikan tata kelola sebagai aktivitas yang berpotensi menguntungkan.

Token VELO dan veVELO Dijelaskan

Memahami sistem token ganda ini penting untuk memaksimalkan pengembalian melalui aplikasi velodrome:

Token VELO: Aset utama yang dapat diperdagangkan. VELO memiliki berbagai fungsi—dapat diperdagangkan di bursa, digunakan untuk menyediakan likuiditas di aplikasi velodrome, atau dikunci untuk hak tata kelola.

Token veVELO: Dibuat saat Anda mengunci VELO untuk periode tertentu (hingga empat tahun). veVELO tidak dapat diperdagangkan dan mewakili kekuatan voting serta bagian tata kelola. Semakin lama periode penguncian, semakin tinggi saldo veVELO Anda, mendorong komitmen jangka panjang. Saat masa penguncian berakhir, veVELO secara bertahap menurun nilainya.

Struktur Imbalan: Pemegang veVELO di aplikasi velodrome mendapatkan beberapa aliran pendapatan:

• Bagian proporsional dari biaya perdagangan dari kolam yang mereka dukung
• Pembayaran suap dari protocol yang mencari likuiditas
• Emisi VELO yang dialokasikan ke kolam pilihan mereka
• Pengganda hasil LP tergantung status penguncian

Mengakses Aplikasi Velodrome: Panduan Praktis Pengaturan

Prasyarat dan Langkah Awal

Sebelum berinteraksi dengan aplikasi velodrome, Anda memerlukan beberapa hal:

1. Pengaturan Wallet: Instal dompet Web3 (MetaMask paling umum) yang mendukung jaringan EVM-compatible.

2. Penambahan Jaringan Optimism: Konfigurasi wallet Anda agar terhubung ke jaringan Optimism. Kebanyakan wallet sudah mendukung Optimism; jika tidak, tambahkan secara manual menggunakan endpoint RPC publik Optimism.

3. Bridging Aset: Pindahkan dana dari Ethereum mainnet atau blockchain lain ke Optimism. Gunakan jembatan resmi Optimism atau jembatan pihak ketiga yang terpercaya (Stargate, Across). Waktu transfer biasanya berkisar dari menit hingga beberapa jam tergantung pilihan jembatan.

Berinteraksi dengan Antarmuka Aplikasi Velodrome

Setelah wallet Anda terkonfigurasi dan aset berbasis Optimism siap:

1. Hubungkan Wallet: Kunjungi antarmuka aplikasi velodrome dan pilih “Connect Wallet.” Setujui koneksi di wallet Anda.

2. Pilih Pasangan Perdagangan: Jelajahi kolam yang tersedia dan pilih pasangan yang diinginkan (misalnya USDC/ETH).

3. Lakukan Swap: Masukkan jumlah yang ingin diperdagangkan, tinjau output yang diharapkan dan toleransi slippage (biasanya 0,1–0,5%), lalu konfirmasi transaksi.

4. Pantau Biaya Gas: Karena aplikasi velodrome didukung oleh Optimism, sebagian besar swap biaya di bawah $0,10—pengurangan besar dibandingkan biaya di mainnet Ethereum yang bisa mencapai $20–100.

Menyediakan Likuiditas Melalui Aplikasi Velodrome

Bagi yang ingin mendapatkan hasil:

1. Pilih Kolam: Di aplikasi velodrome, pilih kolam likuiditas sesuai strategi Anda.

2. Deposit Token Berpasangan: Tambahkan nilai dolar yang sama dari kedua token dalam pasangan tersebut. Aplikasi velodrome secara otomatis menghitung rasio yang tepat.

3. Terima Token LP: Aplikasi velodrome mengeluarkan token LP yang mewakili bagian Anda dari kolam. Token ini melacak klaim Anda atas biaya dan emisi yang terkumpul.

4. Klaim Imbalan: Pantau posisi LP Anda di aplikasi velodrome. Imbalan terkumpul berdasarkan aktivitas perdagangan dan hasil voting gauge, dapat diklaim sesuai jadwal imbalan kolam.

Mesin Tokenomics: Distribusi VELO dan Insentif

Jadwal Emisi dan Distribusi Token

Token VELO di aplikasi velodrome mengikuti kurva emisi yang dirancang dengan cermat:

• Pasokan Awal: 1 miliar VELO
• Model Penurunan: Emisi mingguan secara bertahap menurun menggunakan algoritma kurva
• Kontrol Tata Kelola: Hanya pemegang veVELO yang memutuskan persentase alokasi akhir
• Keberlanjutan Jangka Panjang: Jadwal emisi yang menurun mendorong partisipasi awal sekaligus menjaga nilai jangka panjang

Strategi Penguncian veVELO

Pengguna yang mengunci VELO untuk periode panjang di aplikasi velodrome mendapatkan veVELO yang jauh lebih banyak, menciptakan struktur insentif yang kuat:

• Penguncian 1 Bulan: Pengganda veVELO minimal
• Penguncian 1 Tahun: Pengganda sedang; menyeimbangkan fleksibilitas dan pengaruh tata kelola
• Penguncian 4 Tahun: veVELO maksimal, kekuatan voting dan pengganda imbalan terbesar

Desain ini secara aktif mencegah perilaku “farm dan dump,” dan lebih menghargai peserta ekosistem yang berkomitmen. Tata kelola aplikasi velodrome memastikan pengunci jangka panjang secara langsung mempengaruhi pengembangan protocol dan alokasi emisi.

Aliran Pendapatan Peserta

Di aplikasi velodrome, berbagai tipe peserta mendapatkan imbalan berbeda:

Penyedia Likuiditas: Mendapatkan biaya perdagangan (biasanya 0,02%–0,05%) secara otomatis, ditambah emisi VELO yang dipilih oleh pemegang veVELO.

Pemilih veVELO: Menerima suap dari protocol yang mencari likuiditas plus bagian dari emisi VELO.

Trader: Manfaat dari swap biaya rendah dan likuiditas mendalam yang diciptakan oleh struktur insentif imbalan.

Mengakses Fitur Aplikasi Velodrome: Panduan Praktis

Persiapan dan Langkah Awal

Sebelum mulai:

1. Pasang Wallet Web3: MetaMask atau dompet serupa
2. Bridge Dana: Pindahkan dana kecil ke Optimism melalui jembatan terpercaya
3. Eksplorasi Antarmuka: Coba aplikasi velodrome dengan modal kecil, pelajari mekanisme dan tata kelola

Melakukan Swap Token

1. Hubungkan Wallet: Klik “Connect Wallet” dan setujui di wallet Anda
2. Pilih Pasangan: Pilih pasangan token yang diinginkan
3. Input Jumlah: Masukkan jumlah yang ingin diperdagangkan, atur toleransi slippage
4. Konfirmasi: Periksa detail dan konfirmasi transaksi

Menyediakan Likuiditas

1. Pilih Pool: Pilih pool yang sesuai strategi
2. Deposit Token: Masukkan jumlah token berpasangan secara seimbang
3. Terima LP Token: Token ini mewakili bagian Anda dari pool
4. Pantau dan Klaim: Lacak imbalan dan klaim sesuai jadwal

Mesin Tokenomics: Distribusi VELO dan Insentif

Jadwal Emisi dan Distribusi Token VELO

• Total Awal: 1 miliar VELO
• Penurunan Emisi: Secara bertahap setiap minggu
• Pengaruh Tata Kelola: Pemegang veVELO menentukan alokasi
• Sustainability: Emisi menurun, mendorong partisipasi awal dan nilai jangka panjang

Strategi Penguncian veVELO

• Penguncian 1 Bulan: Pengganda veVELO rendah
• Penguncian 1 Tahun: Pengganda sedang
• Penguncian 4 Tahun: Pengganda tertinggi, kekuatan voting terbesar

Penguncian jangka panjang memberi insentif untuk komitmen jangka panjang dan mempengaruhi distribusi imbalan serta pengembangan protocol.

Aliran Pendapatan

• Penyedia Likuiditas: Biaya perdagangan + VELO emissions
• Pemilih veVELO: Suap dari protocol + bagian emisi VELO
• Trader: Swap biaya rendah + likuiditas dalam

Fitur Utama dan Kemampuan Aplikasi Velodrome

• Swap Instan: Perdagangan berbagai aset dengan biaya minimal
• Likuiditas Fleksibel: Pilihan pool beragam dengan risiko dan imbalan berbeda
• Likuiditas Milik Protocol: Protocol sendiri memegang likuiditas utama untuk stabilitas
• Tata Kelola Terdesentralisasi: Voting mingguan dengan transparansi on-chain
• Marketplace Suap: Lihat suap aktif secara real-time, buat keputusan voting yang cerdas
• Ekosistem Integrasi: Terhubung dengan yield farming, vault otomatis, dan protokol lain

Strategi Penghasilan dan Mekanisme

Penyediaan Likuiditas Langsung

Langkah paling sederhana:

1. Deposit token ke pool
2. Dapatkan biaya perdagangan otomatis
3. Terima emisi VELO dari gauge voting
4. Opsional: staking LP untuk bonus

Estimasi Imbal: APR 10–70%+ tergantung permintaan, suap, volume

Voting dan Optimasi Suap

Untuk pemegang veVELO:

1. Analisis suap aktif dan emisi pool
2. Voting untuk pool dengan pengembalian tertinggi
3. Klaim suap dan biaya perdagangan mingguan
4. Reinvest untuk mengompound hasil

Vault Auto-Compounding

Beberapa protocol pihak ketiga menawarkan vault otomatis:

• Fungsi: Harvest dan reinvest otomatis
• Keuntungan: Mengurangi kerja manual, meningkatkan hasil
• Risiko: Smart contract tambahan, biaya kecil

Memahami Kerugian Tak Permanen

Ketika menyediakan likuiditas, risiko utama adalah kerugian tak permanen—perubahan harga token yang signifikan dapat menyebabkan nilai posisi lebih rendah daripada hanya memegang token. Contoh: deposit USDC dan ETH saat ETH = $1.000, lalu ETH naik ke $1.500, posisi akan rebalance dan mungkin berkurang ETH-nya. Pendapatan dari suap dan biaya biasanya menutupi kerugian ini, tetapi penting untuk memperhitungkan dinamika ini dalam penilaian pengembalian bersih.

Mengapa Velodrome Beroperasi di Optimism: Keunggulan L2

Manfaat Skalabilitas Layer 2

Optimism memberikan keuntungan struktural:

• Biaya Lebih Rendah: Transaksi di bawah $0,10, jauh lebih murah dari mainnet Ethereum yang bisa mencapai puluhan dolar
• Konfirmasi Cepat: Finalisasi dalam hitungan detik, meningkatkan pengalaman pengguna
• Efisiensi Modal: Biaya rendah memungkinkan modal tetap aktif dan produktif
• Ekosistem Terintegrasi: Mudah terhubung dengan jaringan L2 lain, memperluas likuiditas

Perbandingan Biaya Gas

Contoh: swap yang sama di mainnet vs Optimism:

• Mainnet: Biaya $30–100, tergantung kemacetan
• Optimism: Biaya $0,05–0,15, total di bawah $0,20

Perbedaan biaya ini mengubah ekonomi yield farming secara drastis, membuat posisi kecil menjadi layak di aplikasi velodrome.

Kompetisi dan Perbandingan Velodrome dengan Platform Utama

Keunggulan Kompetitif Velodrome

• Integrasi Gauge Mendalam: Berbeda dari Curve, sistem gauge dan insentif langsung terintegrasi, menciptakan pasar likuiditas yang lebih canggih dan transparan
• Biaya Lebih Rendah: Biaya 0,02%–0,05% lebih murah dari Curve dan Uniswap, menguntungkan trader dan LP
• Model Kepemilikan Komunitas: Tidak didukung VC, beroperasi dengan tata kelola komunitas murni
• Arsitektur L2-First: Dirancang dari awal untuk Optimism, bukan sekadar penambahan

Pertimbangan Tradeoff

• Konsentrasi Likuiditas: Lebih kecil dari Uniswap/Curve, mungkin menyebabkan slippage lebih tinggi di pasangan tertentu
• Kompleksitas Mekanisme: Sistem suap dan gauge lebih kompleks, membutuhkan waktu belajar
• Kematangan Ekosistem: Masih relatif baru dibandingkan Curve dan Uniswap, meski berkembang pesat

Manajemen Risiko dan Kerangka Keamanan

Risiko Aplikasi Velodrome

• Smart Contract: Meski diaudit, tetap ada risiko bug
• Risiko Tata Kelola: Pemegang veVELO yang malicious bisa mempengaruhi distribusi emisi
• Manipulasi Suap: Potensi manipulasi suap, meski transparansi on-chain menyulitkan
• Kerugian Tak Permanen: Seperti dijelaskan, menyediakan likuiditas berisiko jika harga token berfluktuasi besar
• Risiko Pasar: Imbal hasil fluktuatif, tidak dijamin

Langkah Keamanan dan Riwayat Audit

• Audit Independen: Dilakukan oleh PeckShield, Sherlock, dan lainnya; laporan tersedia publik
• Kode Sumber Terbuka: Seluruh kode tersedia untuk review komunitas
• Program Bug Bounty: Aktif mengundang peneliti keamanan
• Respon Cepat: Saat ada insiden (misalnya serangan DNS 2023), tim merespons cepat dan transparan

Praktik Aman Pengguna

• Verifikasi URL: Pastikan mengakses situs resmi
• Aktifkan 2FA: Untuk akun terkait
• Gunakan Hardware Wallet: Untuk posisi besar
• Mulai Kecil: Pelajari mekanisme terlebih dahulu
• Pantau Tata Kelola: Ikuti hasil voting dan proposal
• Diversifikasi: Jangan taruh semua modal di satu pool

Partisipasi Komunitas dan Tata Kelola

Cara Berpartisipasi dalam Komunitas Velodrome

• Discord: Tempat diskusi dan pengumuman resmi
• Media Sosial: Ikuti akun resmi untuk update dan voting
• Partisipasi Tata Kelola: Pegang veVELO dan voting mingguan
• Kontribusi Pengembang: Kode terbuka terbuka untuk kontribusi

Proses dan Proposal Tata Kelola

1. Pengajuan Proposal: Anggota komunitas mengajukan perubahan
2. Diskusi: Debat di forum dan Discord
3. Voting Snapshot: Survei non-binding
4. Voting On-Chain: Mengikat melalui veVELO
5. Implementasi: Proposals yang disetujui dieksekusi smart contract

Proses ini memastikan velodrome tetap responsif terhadap kebutuhan komunitas dan tetap aman secara teknis.

Pertanyaan Umum tentang Aplikasi Velodrome

Apa sebenarnya fungsi aplikasi velodrome?
Platform DEX di Optimism untuk swap token biaya rendah, menyediakan likuiditas, dan tata kelola. Beroperasi otomatis melalui smart contract, tanpa kendali perusahaan.

Bagaimana sistem voting dan suap bekerja?
Pemegang VELO yang mengunci token mendapatkan veVELO dan hak suara. Mereka memilih pool mana yang harus menerima emisi VELO. Protocol dan peserta bisa menawarkan suap agar pemilih mendukung pool tertentu, menciptakan pasar transparan.

Apakah aman menggunakan aplikasi velodrome?
Sudah diaudit dan kode terbuka, tetapi tetap ada risiko. Gunakan dengan bijak, mulai kecil, dan ikuti praktik keamanan.

Bagaimana cara menghasilkan uang?
Dengan menyediakan likuiditas, mendapatkan biaya dan emisi VELO; mengunci VELO dan voting; atau menggunakan vault otomatis yang mengompound hasil.

Apa perbedaan VELO dan veVELO?
VELO adalah token likuid dan diperdagangkan. veVELO dibuat dari penguncian VELO dan memberi kekuatan voting serta bagian dari imbalan. veVELO tidak bisa diperdagangkan dan menurun nilainya saat masa penguncian berakhir.

Mengapa dibangun di Optimism?
Karena biaya transaksi jauh lebih murah, konfirmasi lebih cepat, dan efisiensi modal lebih baik dibanding mainnet Ethereum.

Berapa penghasilan yang realistis dari farming di velodrome?
APR biasanya 10–70%+ tergantung pool dan kondisi pasar. Fluktuatif dan tidak dijamin. Perhitungkan risiko kerugian tak permanen dan biaya transaksi.

Apakah ada risiko regulasi?
DeFi berada dalam kerangka regulasi yang berkembang. Perubahan regulasi bisa mempengaruhi protocol dan pengguna.

Kesimpulan: Evaluasi Velodrome untuk Strategi DeFi Anda

Aplikasi velodrome menawarkan peluang menarik bagi trader dan yield farmer di ekosistem Optimism. Platform ini menggabungkan biaya rendah, mekanisme insentif inovatif, dan tata kelola komunitas yang nyata.

Poin Utama

• Arsitektur Unik: Sistem gauge dan suap menciptakan pasar likuiditas yang transparan dan dinamis, memberi penghargaan lebih adil kepada peserta aktif.
• Efisiensi Biaya: Biaya transaksi di bawah $0,10 dan swap fee 0,02%–0,05% membuat posisi kecil layak, tidak mungkin di mainnet Ethereum.
• Kontrol Komunitas: Berbeda dari platform VC-backed, velodrome beroperasi tanpa pendanaan ventura dan tata kelola terbuka.
• Keamanan dan Transparansi: Audit independen, kode terbuka, dan tata kelola transparan memberikan kepercayaan.
• Ekosistem Berkembang: Integrasi vault otomatis dan aggregator yield terus memperluas fitur dan penggunaan.

Mulai dengan Bijak

• Pasang wallet Web3
• Bridge dana kecil ke Optimism
• Eksplorasi aplikasi dengan modal kecil
• Pelajari mekanisme tata kelola
• Tingkatkan secara bertahap sesuai kepercayaan

Ingat, semua investasi berisiko. Velodrome bisa mengalami bug, fluktuasi pasar, atau tantangan tata kelola. Jangan investasikan lebih dari yang mampu Anda rugikan, lakukan diversifikasi, dan terus belajar tentang mekanisme DeFi dan manajemen risiko.

Dengan kombinasi inovasi, aksesibilitas, dan semangat komunitas, aplikasi velodrome layak dieksplorasi—terutama jika Anda beralih ke Optimism atau mencari peluang yield farming dengan biaya rendah dan transparansi tinggi. Mulailah dari kecil, belajar terus-menerus, dan manfaatkan komunitas aktif untuk membangun kepercayaan diri di dunia DeFi.