Tiga Saham Bank Diperkirakan Pulih pada 2026: Memanfaatkan Kelemahan Pasar Baru-baru ini

Sektor perbankan telah mengalami turbulensi yang cukup signifikan pada awal 2026, dengan saham bank mundur dari momentum akhir 2025 mereka. Berbagai hambatan telah berkontribusi pada kelemahan ini—mulai dari pertimbangan kebijakan terkait batas suku bunga kartu kredit hingga laporan laba yang kurang memenuhi ekspektasi pasar yang tinggi. Namun, investor berpengalaman melihat penarikan ini sebagai peluang taktis daripada tanda peringatan strategis.

Kekuatan dasar dari sektor keuangan tetap utuh, terutama saat memeriksa institusi-institusi individual dengan katalis spesifik yang dapat mendorong apresiasi harga saham. Tiga contoh menonjol menunjukkan mengapa saham bank tertentu layak diperhatikan investor selama periode ketidakpastian ini.

Latar Belakang Pasar: Mengapa Saham Bank Menghadapi Tekanan Baru-baru ini

Penarikan yang mempengaruhi saham bank awal tahun ini berasal dari berbagai sumber. Komentar regulasi, termasuk diskusi tentang pengendalian suku bunga, telah menciptakan ketidakpastian tentang margin keuntungan masa depan. Secara bersamaan, kekecewaan setelah laporan laba telah memicu penjualan, karena beberapa institusi besar melaporkan hasil yang, meskipun solid, gagal memenuhi panduan yang sangat optimis yang sudah dihargai dalam valuasi pada akhir 2025.

Dinamik ini telah meninggalkan banyak saham bank diperdagangkan dengan diskon terhadap potensi nilai intrinsiknya, terutama yang memiliki jalur jelas menuju peningkatan kinerja keuangan.

Citigroup: Strategi Restrukturisasi di Antara Saham Bank

Citigroup (NYSE: C) merupakan contoh institusi perbankan yang berada di tahap akhir dari turnaround operasional multi-tahun. Bank pusat uang ini menunjukkan momentum laba yang mengesankan pada 2025, dengan pertumbuhan laba sebesar 18 persen saat manajemen menjalankan peta jalan pengurangan biaya.

Harga saham mulai 2026 kuat, melanjutkan reli tahun sebelumnya, meskipun penurunan sektor yang lebih luas telah menarik kembali valuasi dari $125 menjadi sekitar $114 per saham. Penurunan ini justru membuka peluang daripada kekhawatiran. Inisiatif restrukturisasi bank ini tetap pada jalurnya, dengan efisiensi biaya lebih lanjut yang akan datang saat turnaround memasuki fase puncaknya.

Saat ini diperdagangkan sekitar 11 kali laba masa depan—diskon signifikan dibandingkan dengan kelipatan 14-16 kali yang diminta oleh pesaing—Citigroup memiliki dua pendorong apresiasi. Investor dapat memperoleh manfaat dari peningkatan laba sekaligus revaluasi pasar terhadap saham ini seiring transformasi yang tak terbantahkan. Sedikit saham bank yang menawarkan kombinasi visibilitas dan dukungan valuasi seperti ini.

Flagstar Bank: Taruhan Pertumbuhan Agresif

Flagstar Bank (NYSE: FLG) mewakili peluang yang sangat berbeda dalam saham bank—yang lebih cocok bagi investor dengan toleransi risiko lebih tinggi. Institusi ini muncul dari merger tahun 2022 yang menggabungkan operasi regional Flagstar yang lama dengan New York Community Bancorp.

Akuisisi selanjutnya terhadap Signature Bank pada 2023 membebani Flagstar dengan eksposur properti komersial yang tinggi dan konsentrasi pinjaman multifamily yang bermasalah. Hambatan ini menyebabkan kinerja saham menurun tajam, memperkecil valuasi secara signifikan.

Namun, manajemen telah menguraikan program turnaround yang kredibel yang menargetkan pemulihan profitabilitas pada 2026. Panduan perusahaan menunjukkan laba bisa mencapai $2,10 hingga $2,20 per saham pada 2027—jalur yang, jika terealisasi, akan membenarkan harga saham di kisaran pertengahan $20 dibandingkan level saat ini dekat $13. Profil risiko-imbalan ini menarik bagi investor yang mencari potensi pengembalian transformasional dari saham bank dengan katalis yang dapat diidentifikasi untuk peningkatan operasional.

Pinnacle Financial: Peluang Berbasis Sinergi

Pinnacle Financial Partners (NYSE: PNFP), sebuah waralaba perbankan regional di tenggara, telah berkinerja buruk selama setahun terakhir, menurun lebih dari 15 persen. Namun, institusi ini berada di titik balik yang dapat mengubah sentimen investor terhadap klasifikasi saham banknya.

Pada awal 2026, Pinnacle menyelesaikan akuisisi terhadap Synovus Financial, membuka sinergi biaya yang substansial dalam prosesnya. Dokumentasi merger dari manajemen memproyeksikan transaksi ini akan mendorong akresi laba sebesar 21 persen pada 2027. Jika digabungkan dengan proyeksi pertumbuhan organik mendekati 12 persen untuk 2026, momentum laba gabungan dapat memberikan pertumbuhan lebih dari 35 persen dibandingkan baseline 2025 dalam dua tahun.

Bahkan dengan asumsi kelipatan valuasi Pinnacle saat ini sebesar 10,5 kali laba masa depan tetap konstan—sebuah asumsi konservatif mengingat kejutan laba positif yang akan datang—efek majemuk dari profil laba yang semakin cepat ini menunjukkan potensi apresiasi yang berarti dari level saat ini. Saham bank yang didorong merger secara historis memberi penghargaan kepada investor yang sabar dengan pengembalian yang substansial setelah manfaat integrasi terwujud.

Membentuk Posisi Saham Bank

Masing-masing saham bank ini menawarkan tesis investasi yang berbeda. Citigroup menarik bagi investor yang mencari visibilitas turnaround dengan dukungan valuasi. Flagstar Bank memberi penghargaan kepada mereka yang nyaman dengan risiko restrukturisasi sebagai imbalan potensi pengembalian transformasional. Pinnacle Financial menarik investor yang mencari sinergi biaya berbasis skala dengan perlindungan downside yang masuk akal.

Volatilitas baru-baru ini yang mempengaruhi saham bank telah menciptakan ketidaksesuaian antara harga dan nilai fundamental di antara institusi tertentu. Alih-alih melihat periode ini sebagai peringatan, investor yang menyadari kekuatan dasar sektor ini dapat menempatkan modal secara strategis di antara saham bank yang diposisikan untuk pemulihan.