Strategi bitcoin Metaplanet mendorong penawaran saham $137 juta untuk pembelian BTC baru

Berusaha memperluas neraca kripto-nya, rencana bitcoin Metaplanet kini mencakup penggalangan ekuitas besar-besaran untuk membiayai cadangan BTC tambahan.

Metaplanet menguraikan penjualan saham baru untuk akumulasi Bitcoin

Metaplanet yang terdaftar di Tokyo telah mengungkapkan penawaran saham baru yang dirancang untuk mendanai pembelian Bitcoin berskala besar. Perusahaan akan menerbitkan saham baru dan hak perolehan saham melalui alokasi pihak ketiga, dengan target mengumpulkan sekitar 20,7 miliar yen, atau sekitar $137 juta. Keputusan ini disetujui dalam rapat dewan pada 29 Januari, menegaskan keyakinan manajemen terhadap alokasi Bitcoin jangka panjang.

Menurut Metaplanet, sebagian besar hasil akan digunakan untuk membiayai pembelian Bitcoin tambahan dan mendukung bisnis pendapatan Bitcoin yang sedang berkembang. Namun, perusahaan juga memandang kesepakatan ini sebagai cara untuk memperkuat neraca keuangan sambil memperbesar operasi. Langkah ini mengonfirmasi bahwa perusahaan akan menggandakan strategi cadangan Bitcoin-nya sepanjang tahun 2026.

Rincian penerbitan saham dan struktur kesepakatan

Dalam rencana ini, Metaplanet akan menerbitkan sekitar 24,5 juta saham biasa baru dengan harga ¥499 per saham. Penjualan saham utama ini diperkirakan akan mengumpulkan sekitar ¥12,2 miliar. Selain itu, perusahaan akan menerbitkan hak perolehan saham tambahan, yang jika dilaksanakan sepenuhnya, dapat dikonversi menjadi sekitar 15,9 juta saham tambahan.

Hak ini dipatok dengan harga ¥547 per saham dan dapat menghasilkan hasil tambahan sebesar ¥8,8 miliar jika dilaksanakan sepenuhnya. Metaplanet menyoroti bahwa struktur berlapis ini memberinya fleksibilitas dalam pendanaan pembelian bitcoin sekaligus memberikan opsi kepada investor melalui waran. Namun, dilusi akhir akan bergantung pada berapa banyak hak ini yang dilaksanakan dari waktu ke waktu.

Tanggal pembayaran dan alokasi untuk saham dan hak baru dijadwalkan pada 13 Februari. Periode pelaksanaan hak perolehan saham akan berlangsung dari 16 Februari hingga 15 Februari tahun berikutnya. Metaplanet mencatat bahwa penawaran ini akan lebih banyak menargetkan investor luar negeri, mencerminkan permintaan internasional terhadap eksposur bitcoin yang terdaftar di Tokyo. Transfer hak perolehan saham akan memerlukan persetujuan sebelumnya dari dewan.

Bagaimana Metaplanet akan mengalokasikan modal baru

Metaplanet telah memberikan rincian terperinci tentang penggunaan hasil yang direncanakan. Sekitar ¥14 miliar akan langsung dialokasikan untuk membeli Bitcoin tambahan, memperkuat posisi sebagai kendaraan kepemilikan BTC yang terdaftar. Selain itu, sekitar ¥1,5 miliar akan mendukung bisnis pendapatan Bitcoin perusahaan, yang mencakup strategi berbasis hasil terkait cadangan aset digitalnya.

Sisa ¥5,1 miliar akan digunakan untuk pelunasan utang, membantu memperkuat neraca keuangan dan mengurangi biaya pembiayaan. Perusahaan menegaskan kembali keyakinannya bahwa Bitcoin akan mengapresiasi dalam jangka menengah hingga panjang, terutama terhadap yen Jepang. Sebagai hasilnya, manajemen bertujuan menjadi salah satu pemegang Bitcoin perusahaan terbesar di dunia pada Agustus 2026, memposisikan grup sebagai kendaraan cadangan BTC yang berdedikasi.

Metaplanet menekankan bahwa mereka tidak akan mengalokasikan semua dana sekaligus, melainkan berencana membeli Bitcoin secara bertahap. Pendekatan bertahap ini dimaksudkan untuk mengelola volatilitas harga dan risiko pelaksanaan. Kepemilikan yang semakin bertambah akan dikelola melalui anak perusahaan mereka, Metaplanet Lightning Capital, yang menangani operasi aset digital dan pengawasan risiko. Dalam konteks ini, penggalangan bitcoin Metaplanet adalah langkah kunci dalam memperluas platform tersebut.

Dampak terhadap pemegang saham dan profil bisnis yang berkelanjutan

Metaplanet memperkirakan dampak terbatas terhadap hasil keuangan tahun 2026 dari penawaran baru ini, setidaknya dalam jangka pendek. Namun, perusahaan berjanji akan mengungkapkan perubahan material dalam kinerja jika kondisi pasar atau harga Bitcoin secara signifikan mengubah hasilnya. Bagi investor, kombinasi penerbitan ekuitas dan akumulasi BTC menghadirkan risiko dilusi dan potensi kenaikan yang terkait dengan valuasi Bitcoin di masa depan.

Setelah transaksi, institusi keuangan besar global akan tetap menjadi salah satu pemegang saham utama Metaplanet. Termasuk di antaranya State Street, Clearstream, dan akun yang terkait dengan Charles Schwab. Kehadiran kustodian dan broker besar ini menunjukkan minat institusional yang berkelanjutan terhadap ekuitas perusahaan. Selain itu, perusahaan sudah memegang sejumlah besar Bitcoin sebagai bagian dari strategi cadangan BTC utamanya dan telah membangun citra sebagai pemain cadangan BTC yang berdedikasi di Jepang.

Selain fokus pada aset digital, Metaplanet juga menjalankan bisnis hotel dan strategi opsi Bitcoin. Perusahaan mengatakan akan terus menilai Bitcoin berdasarkan harga pasar setiap kuartal, mengakui keuntungan atau kerugian dalam laporan keuangannya sesuai. Pendekatan ini dapat memperkenalkan volatilitas laba, tetapi juga memberikan pemegang saham eksposur yang transparan terhadap pergerakan pasar kripto.

Metaplanet dalam tren perusahaan Bitcoin yang lebih luas

Penawaran saham Metaplanet terbaru sesuai dengan pola yang lebih luas dari pembelian Bitcoin perusahaan, di mana perusahaan publik mengumpulkan modal secara khusus untuk menambahkan BTC ke cadangan mereka. Di pasar Jepang, perusahaan ini menonjol sebagai salah satu pembeli publik yang paling agresif, menggunakan pembiayaan ekuitas untuk mengejar ekspansi neraca yang cepat daripada pendekatan hati-hati dan bertahap.

Dengan meluncurkan penjualan saham baru ini, Metaplanet sekali lagi menunjukkan kepercayaan jangka panjang terhadap Bitcoin sebagai penyimpan nilai dan aset cadangan strategis. Investor akan memantau secara ketat berapa banyak BTC tambahan yang diperoleh perusahaan hingga 2026 dan bagaimana pasar bereaksi terhadap kepemilikan yang semakin bertambah ini. Pada akhirnya, penawaran ini menegaskan bahwa Metaplanet bermaksud terus membangun posisi Bitcoin-nya dan mengukuhkan perannya sebagai kendaraan BTC terdaftar yang terkemuka.

Singkatnya, alokasi pihak ketiga ini memberi Metaplanet kekuatan baru yang signifikan untuk memperluas cadangan Bitcoin-nya, sementara investor mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang strategi kripto berkeyakinan tinggi perusahaan untuk 2026 dan seterusnya.