2026-01-22 02:48:42

Belakangan ini muncul fenomena menarik di pasar—volatilitas tersirat sangat undervalued. Berdasarkan analisis dari beberapa lembaga riset kuantitatif, ketika IV jauh di bawah nilai wajar secara teoritis dan Bitcoin mendekati rekor tertinggi sejarah, biasanya akan disertai dengan koreksi pasar yang cukup besar. Model ini sudah memberikan peringatan serupa sejak Oktober tahun lalu, dan sangat akurat—sudah memicu alarm 4 hari sebelum terjadinya kejadian likuidasi besar-besaran.

Logika di balik ini sebenarnya tidak rumit: pasar cenderung terlalu percaya diri saat berada di posisi tinggi, dan penetapan harga volatilitas tertinggal. Ketika IV, yang merupakan "indeks ketakutan" di pasar opsi, sangat di bawah risiko nyata, biasanya menandakan bahwa suasana pasar akan segera berbalik. Terutama saat Bitcoin mencapai rekor tertinggi, sinyal ketidakseimbangan ini sangat patut diperhatikan.

Namun jangan terlalu berlebihan menafsirkan—indikator tunggal selalu hanya sebagai referensi, dan untuk benar-benar memprediksi pasar, kita harus melihat data dari berbagai dimensi seperti likuiditas makro, aliran dana di chain, dan tingkat leverage derivatif.

BTC0,03%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

9 Suka

Hadiah
9
7
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

AirdropFatigue

· 11jam yang lalu

又开始鼓吹什么IV模型了，去年10月准过一次就当自己是预言帝了？现在这种信号满地都是，信息太过度反而没什么参考价值。不过话说回来，低估波动率这事儿确实有点诡异。大资金在给散户挖坑呢？等等看就完事了，反正我手里也没杠杆。

Balas0

DefiOldTrickster

· 11jam yang lalu

Aduh, lagi-lagi trik ini? Bulan Oktober tahun lalu saya sudah menyadarinya, dan saya sudah menempatkan posisi short di opsi, hasilnya sangat menguntungkan. Sekarang IV begitu rendah, saya benar-benar merasa tidak bisa duduk diam lagi.

Lihat AsliBalas0

GateUser-a5fa8bd0

· 11jam yang lalu

Hmm, apakah model ini dapat diandalkan, atau hanya cerita setelah kejadian seperti Zhuge Liang --- IV underestimate ini sudah banyak yang membicarakannya sejak lama, yang penting sekarang siapa yang berani melakukan shorting sebenarnya --- Jelasnya, orang-orang di kasino terlalu semangat, apakah mereka bisa bangun atau tidak itu yang menjadi masalah --- Peringatan empat hari? Lalu mengapa pada bulan Oktober tahun lalu kamu tidak melihat banyak orang mengumumkan posisi mereka --- Sekali lagi, ini tampak sangat profesional tapi tetap harus melihat kesimpulan makro --- Menggabungkan data dari berbagai dimensi terdengar sangat sulit, lebih baik tetap mengikuti grafik K-line saja --- Volatilitas yang rendah memang warning, tapi apakah benar-benar bisa memprediksi pasar? Saya tetap percaya pada feeling saya sendiri --- Logika ini tidak salah, hanya tahu saja itu berbeda dengan benar-benar menghasilkan uang, itu dua hal yang berbeda --- Saya tidak mengikuti peringatan mereka terakhir kali, kali ini mau ikut atau tidak? --- Mengandalkan indikator untuk menghasilkan uang itu hanya dipikirkan oleh para pemula, orang yang cerdas sudah menimbunnya di dasar harga

Lihat AsliBalas0

SquidTeacher

· 11jam yang lalu

IV rendah perkiraan ini, gelombang bulan Oktober tahun lalu memang terbukti benar, tapi sekarang hanya para pejuang yang berani bertaruh besar.

Lihat AsliBalas0

DataChief

· 11jam yang lalu

Oktober Napo benar-benar luar biasa, saya juga baru mengerti logika ini setelah melihat kembali pengujian kembali Kenapa rasanya sekarang mengulangi skenario yang sama seperti dulu iv ini, jujur saja, adalah para penjudi yang secara kolektif meremehkan risiko, dan suatu saat pasti akan membayar utang Indikator tunggal memang tidak bisa diandalkan, tapi kali ini sinyalnya cukup kuat Apakah kita akan mulai melindungi dari likuidasi lagi, capek banget

Lihat AsliBalas0

LiquidatedDreams

· 11jam yang lalu

Datang lagi, trik lama dengan IV rendah, tahun lalu bulan Oktober saya menyaksikan seluruh pesta likuidasi melalui siaran langsung. --- Jujur saja, pasar sudah mati rasa, siapa pun merasa stabil, tapi saat yang paling buruk justru datang. --- Satu indikator saja tidak ada gunanya, saya sendiri hanya melihat garis K dan aliran dana, yang lain cukup didengar saja. --- Saya percaya bahwa volatilitas yang undervalued itu nyata, tapi tetap harus menunggu data posisi long dan short sebelum bertindak, kalau tidak, siapa yang mau menanggung kerugian dari posisi kosong. --- Tidak masalah apakah modelnya akurat atau tidak, yang penting adalah apakah kamu berani mempertaruhkan uang nyata saat model itu memicu. --- Mencapai rekor tertinggi sejarah lalu langsung jualan, sudah bertahun-tahun mendengar prediksi, baru kali ini logika ini benar-benar terbukti. --- Mulai lagi dengan teori ini, otak diputuskan oleh pantat saja. --- IV rendah = akan terjadi kerusuhan? Kalau begitu saya sekarang full posisi short, tunggu saat rugi, ingatkan saya kalau perlu bantu.

Lihat AsliBalas0

FastLeaver

· 11jam yang lalu

Sial, lagi-lagi dengan trik ini? Pada gelombang Oktober, aku bahkan tidak berani menyalin saat menonton siaran langsung, dan ternyata benar-benar jatuh, sekarang malah meremehkan lagi kan

Lihat AsliBalas0