Memilih Antara SCHD dan NOBL: ETF Imbal Hasil Tinggi Mana yang Sesuai dengan Strategi Pendapatan Anda?

Mengapa Kedua ETF Ini Penting bagi Investor Dividen

Bagi investor yang mencari pendapatan dividen reguler tanpa repot memilih saham individual, ETF yang fokus pada dividen menawarkan solusi yang menarik. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT:SCHD) dan ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEMKT:NOBL) menonjol sebagai dua pilihan paling populer, tetapi mereka melayani filosofi investasi yang berbeda secara mencolok. Memahami perbedaan inti mereka dapat membantu Anda memilih yang tepat untuk portofolio Anda.

Keunggulan Biaya: Mengapa Biaya Lebih Penting Dari yang Anda Kira

Salah satu perbedaan paling mencolok antara kedua opsi ini melibatkan biaya operasional mereka. SCHD beroperasi dengan rasio biaya yang ramping sebesar 0,06%, sementara NOBL mengenakan biaya tahunan sebesar 0,35%. Pada investasi sebesar $100.000, itu berarti $60 versus $350 dalam biaya tahunan—celah yang signifikan yang akan bertambah selama dekade.

Perbedaan biaya ini menjadi semakin berarti ketika Anda melihat hasil dividen yang dihasilkan dana ini. SCHD saat ini memberikan hasil dividen sebesar 3,8%, menjadikannya pilihan ETF hasil tinggi yang menarik untuk portofolio berfokus pada pendapatan. NOBL tertinggal di angka 2,2%, selisih 160 basis poin yang langsung mempengaruhi pengembalian kas tahunan Anda. Seiring waktu, biaya yang lebih rendah dari SCHD dikombinasikan dengan hasil yang lebih baik telah berkontribusi pada kinerjanya yang lebih unggul, dengan $1.000 yang diinvestasikan tumbuh menjadi $1.308 di NOBL versus $1.298 di SCHD selama lima tahun, meskipun tingkat pertumbuhan yang serupa menyembunyikan cerita pendapatan.

Di Balik Layar: Konstruk Portofolio dan Eksposur Sektor

Kedua dana ini menggunakan metodologi pemilihan saham yang secara fundamental berbeda yang membentuk kepemilikan dan profil kinerja mereka.

SCHD melacak 102 saham besar yang membayar dividen di AS, dengan konsentrasi besar di tiga sektor: energi (19.3%), barang konsumsi pokok (18.5%), dan kesehatan (16.1%). Diversifikasi di 102 posisi ini menciptakan eksposur yang lebih luas terhadap perusahaan yang membayar dividen. Kepemilikan teratas termasuk Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY), Merck & Co (NYSE:MRK), dan ConocoPhillips (NYSE:COP). Dana ini mengikuti Indeks Dow Jones U.S. Dividend 100, menekankan saham dengan hasil tinggi yang disertai fundamental keuangan yang kuat dan rekam jejak dividen yang baik.

NOBL mengambil pendekatan yang lebih selektif, memegang hanya 70 saham dari S&P 500 yang memenuhi kriteria ketat: setidaknya 25 tahun berturut-turut meningkatkan dividen. Persyaratan “Dividend Aristocrats” ini memiringkan portofolio ke sektor industri (22.4%), barang konsumsi defensif (22%), dan keuangan (12.4%). Posisi utama termasuk Albemarle (NYSE:ALB), Cardinal Health (NYSE:CAH), dan C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW). Secara desain, NOBL memprioritaskan trajektori pertumbuhan dividen di atas hasil saat ini, bertaruh bahwa perusahaan yang cukup disiplin untuk menaikkan pembayaran secara tahunan akan terus melakukannya.

Kinerja dan Risiko: Stabilitas yang Seimbang

Kedua dana ini menghadapi turbulensi pasar secara serupa. Dalam lima tahun, SCHD mengalami penurunan maksimum sebesar 16,82%, sedikit lebih baik dari NOBL yang sebesar 17,91%. Dalam hal total pengembalian selama setahun terakhir (per 31 Desember 2025), SCHD memberikan 4,3% sementara NOBL mengembalikan 6,8%, meskipun perbandingan ini mencerminkan kerangka waktu yang lebih pendek dan tidak selalu memprediksi hasil jangka panjang.

Perbedaan struktural dana—eksposur SCHD yang lebih luas ke 102 saham versus daftar aristokrat NOBL yang lebih terfokus pada 70 saham—menciptakan profil risiko yang berbeda. Keduanya tidak menggunakan leverage atau struktur eksotik, menjaga implementasi yang sederhana yang menarik bagi investor pendapatan.

Ukuran Aset dan Kehadiran di Pasar

SCHD mengelola dana yang jauh lebih besar, dengan aset sebesar $72,5 miliar dibandingkan NOBL yang sebesar $11,3 miliar. Skala ini memberikan keunggulan likuiditas dan menunjukkan adopsi luas dari institusi maupun ritel terhadap pendekatan SCHD yang berpenghasilan tinggi dan biaya rendah.

Menentukan Pilihan yang Tepat untuk Situasi Anda

Pilih SCHD jika Anda memprioritaskan pendapatan saat ini dan efisiensi biaya. Hasil dividen sebesar 3,8% menempatkannya sebagai alternatif ETF hasil tinggi yang nyata, sementara rasio biaya 0,06% memastikan pengurangan minimal terhadap pengembalian. Jika Anda dalam atau mendekati masa pensiun dan membutuhkan arus kas reguler, kapasitas penghasilan SCHD sangat menarik. Rekam jejak 14,2 tahun menunjukkan pelaksanaan yang konsisten dari mandat berfokus pada pendapatan ini.

Pilih NOBL jika Anda percaya pada kekuatan pertumbuhan dividen yang dikompaun. Kriteria Dividend Aristocrats menyaring perusahaan yang terbukti berkomitmen mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham melalui peningkatan yang konsisten. Jika Anda investor yang lebih muda dan bersedia menerima hasil saat ini yang lebih rendah demi prospek pembayaran yang meningkat dari waktu ke waktu, pemilihan disiplin NOBL menawarkan narasi tersebut. Kenyamanan psikologis memiliki perusahaan yang telah meningkatkan dividen selama seperempat abad tidak boleh diremehkan.

Kesimpulan

Kedua ETF, SCHD dan NOBL, merupakan kendaraan yang solid untuk investasi berfokus pada dividen, tetapi selisih rasio biaya 29 basis poin dan perbedaan hasil 160 basis poin menciptakan hasil yang secara material berbeda dari waktu ke waktu. Biaya yang lebih rendah dan pendapatan saat ini yang lebih tinggi dari SCHD secara historis mendorong pengembalian yang lebih unggul, menjadikannya pilihan utama untuk generasi pendapatan murni. NOBL menarik bagi investor yang melihat kenaikan dividen sebagai bukti kesehatan keuangan dan kapasitas pembayaran yang berkelanjutan.

Keputusan Anda pada akhirnya tergantung apakah Anda mencari pendapatan saat ini maksimal atau lebih suka bertaruh pada perusahaan yang meningkatkan dividen. Kebanyakan investor pendapatan tertarik pada efisiensi SCHD, tetapi kredensial aristokratik NOBL tetap bernilai bagi mereka yang menginginkan jaminan dari rekam jejak kenaikan dividen selama 25 tahun.