Mengapa ETF Saham dengan Dividen Tertinggi Bisa Menjadi Titik Manis Anda di Tahun 2026

Sebuah Setup Penilaian yang Menarik

Lanskap investasi telah berubah secara dramatis saat kita memasuki 2026. Sementara pasar yang lebih luas melonjak ke depan, segmen tertentu tertinggal, menciptakan apa yang banyak investor anggap sebagai peluang emas. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) menjadi contoh pola ini dengan sempurna.

Pertimbangkan angka-angkanya: dana ini hanya memberikan imbal hasil 1% sepanjang tahun 2025, secara drastis di bawah kinerja S&P 500 yang kuat dengan kenaikan 17%. Namun kelemahan yang tampak ini menyembunyikan setup yang menarik. Portofolio dana ini sekarang diperdagangkan sekitar 17 kali laba dengan hasil dividen 3,7%—jauh lebih murah dibandingkan dengan rasio laba lebih dari 25 dan hasil 1,1% dari S&P 500. Penilaian pasar yang lebih luas berada jauh di atas rata-rata pertengahan belasan secara historis, sementara hasil dividen mendekati level terendah rekor—berlawanan dengan posisi saham dengan dividen tertinggi di dunia saat ini.

Membangun Portofolio Pemberi Dividen Berkualitas

Teori investasi SCHD berpusat pada pelacakan Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, yang mengidentifikasi 100 perusahaan dividen dengan kinerja terbaik dan hasil tinggi. Dana ini menggunakan kriteria penyaringan yang ketat, memeriksa hasil dividen bersamaan dengan trajektori pertumbuhan dividen lima tahun. Metodologi ini memastikan eksposur pada kualitas asli, bukan sekadar mengejar hasil.

Bristol Myers Squibb saat ini menjadi penopang portofolio dengan alokasi 4,2%, mewujudkan filosofi dana ini. Raksasa farmasi ini mempertahankan hasil dividen 4,7% sambil menunjukkan narasi pertumbuhan yang mengesankan—17 tahun berturut-turut meningkat dan 94 tahun berturut-turut melakukan pembayaran. Kenaikan 1,6% baru-baru ini mencerminkan komitmen perusahaan terhadap pemegang saham. Demikian pula, Lockheed Martin, yang menempati posisi ketiga dengan 4,1%, menunjukkan komitmen teguh dengan hasil 2,8% dan streak kenaikan tahunan selama 23 tahun, termasuk kenaikan 5% pada Oktober.

Rekonstruksi terbaru dana ini pada bulan Maret menampilkan metrik yang menarik: rata-rata kepemilikan menghasilkan 3,8%, dengan pertumbuhan dividen tahunan rata-rata lima tahun sebesar 8,4%. Kombinasi ini memberikan pendapatan langsung sekaligus potensi apresiasi modal.

Kasus Kinerja Jangka Panjang

Sejarah memberikan bukti kuat yang mendukung investasi berbasis pertumbuhan dividen. SCHD telah memberikan imbal hasil yang konsisten dua digit, dengan rata-rata lebih dari 10% tahunan selama 3-, 5-, dan 10-tahun sejak peluncurannya pada 2011. Ini sesuai dengan trajektori saham pertumbuhan dividen—data dari Hartford Funds dan Ned Davis Research menunjukkan bahwa perusahaan yang meningkatkan dividen di S&P 500 menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 10,2% selama 50 tahun.

Kinerja di tahun 2025 yang di bawah harapan merupakan deviasi sementara, bukan kelemahan struktural. Reversi rata-rata menunjukkan bahwa strategi yang berfokus pada dividen harus kembali ke pola historis, terutama ketika penilaian telah menyusut secara signifikan dibandingkan indeks yang lebih berat pertumbuhan.

Akumulasi Strategis di 2026

Konvergensi antara penilaian yang menarik dan pola kinerja historis menciptakan kasus yang menarik untuk memperbesar posisi di saham dengan dividen tertinggi di dunia—terutama melalui kendaraan yang terdiversifikasi seperti SCHD. 100 kepemilikan dana ini mewakili puncak dari pemberi dividen berkualitas, masing-masing memiliki rekam jejak peningkatan pembayaran yang dapat diandalkan dan stabilitas operasional.

Konstruksi portofolio ini menawarkan kerangka kerja dua tujuan: membangun aliran pendapatan yang berkelanjutan sekaligus menangkap apresiasi saat pasar menyesuaikan kembali strategi dividen ke tingkat penilaian yang lebih normal secara historis. Bagi investor yang menyeimbangkan hasil hasil saat ini dengan pembangunan kekayaan jangka panjang, waktu tampaknya sangat tepat saat kita menavigasi lanskap investasi 2026.