Ledakan AI dan reli komoditas dorong pasar lebih tinggi—Inilah yang perlu Anda ketahui

Saham memperpanjang kenaikan hari ini dengan indeks S&P 500 naik +0.26%, Dow Jones Industrials naik +0.27%, dan Nasdaq 100 menguat +0.49%. Kontrak berjangka juga mencerminkan momentum bullish, dengan kontrak berjangka E-mini S&P 500 Maret naik +0.23% dan kontrak berjangka E-mini Nasdaq Maret melonjak +0.47%.

Kenaikan hari ini didukung oleh dua katalis utama: kekuatan semikonduktor yang didorong oleh investasi AI yang berkelanjutan dan kenaikan yang kuat di saham pertambangan. Pembuat chip termasuk Sandisk, Western Digital, dan Seagate memimpin, dengan Sandisk melompat lebih dari +22% dan Western Digital naik lebih dari +12%. Microchip Technology naik lebih dari +9% setelah menaikkan perkiraan penjualan bersih Q3 menjadi $1,19 miliar, melampaui ekspektasi analis.

Investasi AI dan Sektor Chip Dorong Pasar Lebih Luas

Kenaikan semikonduktor mencerminkan kepercayaan yang terus-menerus terhadap pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan. Texas Instruments, Micron Technology, NXP Semiconductors, Analog Devices, dan Lam Research semuanya mencatat kenaikan solid, menandakan momentum luas di seluruh ekosistem chip.

Namun, tidak semua saham terkait teknologi ikut naik. Perusahaan pendingin pusat data menghadapi hambatan setelah CEO Nvidia Jensen Huang mengumumkan bahwa chip Rubin baru perusahaan dapat beroperasi dengan pendinginan air pada suhu lingkungan, menghilangkan kebutuhan akan pendingin mahal. Hal ini memicu penjualan langsung di saham manajemen termal—Modine Manufacturing anjlok lebih dari -14%, sementara Johnson Controls International, Trane Technologies, Carrier Global, dan Vertiv Holdings semuanya turun lebih dari -7%.

Saham Pertambangan Melonjak karena Rally Sejarah Tembaga

Saham pertambangan menunjukkan kekuatan yang mengesankan saat harga tembaga mencapai rekor tertinggi baru, didukung oleh harapan bahwa pemerintahan Trump mungkin memberlakukan tarif pada tembaga halus. Impor tembaga AS pada bulan Desember mencapai level tertinggi sejak Juli, menunjukkan penumpukan inventaris menjelang potensi pembatasan perdagangan.

Hecla Mining memimpin kenaikan sektor dengan kenaikan lebih dari +8%, sementara Newmont Mining, Coeur Mining, Freeport McMoRan, dan Barrick Mining semuanya mencatat kenaikan persentase dua digit. Perak juga berpartisipasi dalam kekuatan komoditas, naik lebih dari +3%.

Sinyal Campuran dari Data Ekonomi dan Komentar Fed

Kalender ekonomi menyajikan gambaran yang bertentangan. PMI jasa S&P bulan Desember direvisi turun menjadi 52,5 dari 52,9, menandakan pertumbuhan moderat di sektor jasa. Sementara itu, hasil Treasury 10 tahun sedikit naik sebesar +2 basis poin menjadi 4,18%, mencerminkan ekspektasi inflasi yang meningkat saat tingkat inflasi breakeven 10 tahun mencapai puncak satu bulan di 2,284%.

Pejabat Federal Reserve menawarkan pandangan yang berbeda. Presiden Fed Richmond Tom Barkin memberikan komentar hawkish, menyarankan bahwa pemotongan pajak dan deregulasi dapat mempercepat pertumbuhan, sementara kebijakan moneter tetap dalam “keseimbangan yang rapuh” antara meningkatnya pengangguran dan inflasi yang terus-menerus. Sebaliknya, Gubernur Fed Stephen Miran menyampaikan nada dovish, menyatakan bahwa kebijakan saat ini “jelas bersifat restriktif” dan bahwa pemotongan suku bunga lebih dari 100 basis poin dibenarkan tahun ini.

Saham Global Memberikan Dukungan

Kekuatan internasional memberikan kredibilitas pada reli AS. Euro Stoxx 50 naik ke level tertinggi sepanjang masa, naik +0,22%, sementara Nikkei 225 Jepang juga mencapai level tertinggi baru dengan kenaikan +1,32%. Indeks Shanghai Composite China melonjak +1,50% ke puncak 10,5 tahun, memberikan dukungan lebih lanjut terhadap sentimen risiko.

Pergerakan Saham Menonjol di Luar Tren Utama

Beberapa saham individu menarik perhatian karena perkembangan perusahaan tertentu. OneStream melonjak lebih dari +22% setelah perusahaan akuisisi Hg mengungkapkan diskusi akuisisi tingkat lanjut. Aeva Technologies melompat lebih dari +21% setelah berita bahwa teknologi LiDAR 4D-nya dipilih untuk platform kendaraan otonom Nvidia Drive Hyperion. Zeta Global Holdings naik lebih dari +10% setelah pengumuman kemitraan AI strategis dengan OpenAI.

Di sisi lain, American International Group turun lebih dari -7% setelah berita pensiun CEO, sementara lembaga peringkat kredit Equifax dan TransUnion turun lebih dari -5% setelah Direktur FHFA Pulte mempertanyakan strategi penetapan harga mereka.

Apa yang Akan Datang Minggu Ini

Investor akan fokus pada serangkaian data ekonomi yang akan dirilis: Rabu menghadirkan data tenaga kerja ADP bulan Desember (diperkirakan +48.000), indeks ISM jasa bulan Desember (perkiraan -0,3 menjadi 52,3), dan lowongan pekerjaan JOLTS bulan November (diproyeksikan +9.000 menjadi 7,679 juta). Kamis akan menampilkan data produktivitas non-pertanian Q3 (diperkirakan +4,7%) dan klaim pengangguran mingguan (diperkirakan +12.000 menjadi 211.000). Jumat menutup minggu dengan data penggajian non-pertanian bulan Desember (diperkirakan +59.000) dan tingkat pengangguran (diperkirakan -0,1 menjadi 4,5%).

Pasar saat ini memperkirakan hanya 16% kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar -25 basis poin pada pertemuan FOMC 27-28 Januari, mencerminkan ketidakpastian tentang langkah berikutnya Fed di tengah sinyal ekonomi yang campur aduk.