Memahami MYGA: Investasi Bunga Tetap untuk Perencanaan Pensiun

Anuitas garansi multi-tahun (MYGA) merupakan salah satu opsi pendapatan tetap paling sederhana yang tersedia bagi investor yang fokus pada pensiun. Beroperasi mirip dengan sertifikat deposito, MYGA mengunci tingkat pengembalian yang telah ditentukan selama periode kontrak tertentu, menjadikannya pilihan menarik bagi mereka yang menginginkan aliran pendapatan pensiun yang dapat diprediksi dengan paparan pasar yang minimal.

Fitur Inti dan Struktur Investasi MYGA

MYGA berfungsi sebagai kategori dari anuitas tetap, dirancang untuk memberikan pembayaran pendapatan yang terjamin sepanjang masa pensiun. Sering disebut sebagai anuitas tingkat tetap, kendaraan investasi ini biasanya memerlukan investasi awal dalam jumlah lump sum berkisar dari $5.000 hingga $2 juta. Periode kontrak standar berlangsung selama tiga, lima, atau tujuh tahun. Salah satu keuntungan pajak utama adalah penundaan pajak bunga hingga Anda memulai penarikan.

Pasar menunjukkan momentum yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Menurut Laporan Penjualan & Pasar Wink, Q3 2022 menyaksikan penjualan MYGA mencapai $27,4 miliar—peningkatan kuartalan sebesar 4,7% dan lonjakan tahunan yang mengesankan sebesar 138%. Lingkungan suku bunga yang meningkat menjadi katalis utama yang mendorong pertumbuhan ini.

Siapa yang Paling Diuntungkan dari Kontrak MYGA?

Pensiunan berusia 60 tahun ke atas merupakan kelompok penerima manfaat utama dari investasi MYGA. Produk ini unggul dalam menciptakan fondasi pendapatan pensiun yang stabil sambil menyediakan tingkat bunga tetap dan pengembalian minimum yang dijamin. Sebagian besar perusahaan asuransi mengizinkan pembelian hingga usia 85 tahun. Berbeda dengan investasi berbasis ekuitas yang rentan terhadap volatilitas pasar, MYGA mempertahankan karakteristik kinerja yang konsisten, menawarkan manfaat diversifikasi portofolio melalui pengembalian yang dapat diprediksi.

Salah satu perlindungan konsumen penting yang perlu dicatat: sebagian besar pembelian MYGA mencakup periode “free look” selama 10 hari atau lebih. Selama periode ini, pembeli dapat membatalkan kontrak dan mendapatkan kembali premi penuh mereka, tidak termasuk jumlah yang sudah ditarik.

Struktur Kepemilikan dan Manfaat Kematian

MYGA dapat diatur sebagai kepemilikan tunggal atau bersama. Pemilik memiliki fleksibilitas untuk mengubah penerima manfaat yang ditunjuk kapan saja. Setelah pemegang akun meninggal, penerima manfaat menerima manfaat kematian—yang didistribusikan baik sebagai pembayaran lump sum maupun melalui berbagai struktur pembayaran anuitas.

Membandingkan MYGA dengan Opsi Sertifikat Deposito

Meskipun MYGA dan CD memiliki kesamaan permukaan, terdapat perbedaan penting. Perbedaan utama: kontrak MYGA biasanya mengizinkan penarikan tanpa penalti minimal sebagian, sedangkan penarikan awal CD biasanya dikenai penalti. Penawaran tingkat bunga saat ini berada dalam kisaran yang sepadan. Misalnya, MYGA lima tahun mungkin menawarkan tingkat jaminan 5,2% sementara CD lima tahun yang sepadan menawarkan hasil persentase tahunan sebesar 4,5%. Dalam lanskap kompetitif ini, MYGA umumnya sedikit lebih unggul dengan tingkat bunga yang lebih tinggi secara modest.

Penyesuaian Nilai Pasar dan Implikasi Penarikan

Anuitas tetap, termasuk MYGA, dapat mengandung penyesuaian nilai pasar (MVAs). Penyesuaian ini berlaku saat klien melakukan penarikan penuh atau parsial di luar jangka waktu bebas penalti. Jika tingkat suku bunga saat ini melebihi tingkat jaminan saat penarikan, nilai pasar investasi mungkin menurun. Sebaliknya, ketika suku bunga turun di bawah ambang batas jaminan, nilai akun berpotensi meningkat. Perlu dicatat, MVAs tidak mempengaruhi nilai penyerahan yang dijamin atau jumlah manfaat kematian.

Menavigasi Keputusan Akhir Kontrak

Ketika periode jaminan MYGA berakhir, pemegang akun menghadapi beberapa pilihan:

• Strategi transfer: Tarik dana dan alihkan ke MYGA baru dengan tingkat dan syarat penyerahan yang diperbarui
• Ubah menjadi pendapatan: Ubah MYGA menjadi anuitas penghasil pendapatan yang memberikan distribusi reguler
• Biarkan perpanjangan otomatis: Izinkan konversi kontrak otomatis ke syarat baru dengan tingkat dan biaya yang diperbarui (biasanya dengan pemberitahuan 30 hari sebelumnya)
• Perbarui tingkat tahunan: Lanjutkan kontrak yang ada dengan tingkat tahunan baru—yang berpotensi lebih tinggi dari jaminan—dan hilangkan biaya penyerahan

Perlakuan Pajak dan Pertimbangan Perencanaan

Penghasilan bunga dari akun MYGA tetap ditangguhkan pajaknya selama periode kontrak. Hasil pajak berbeda tergantung apakah anuitas tersebut memenuhi syarat sebagai “qualified” atau “non-qualified.” Anuitas qualified menggunakan dana pra-pajak dari rekening pensiun seperti IRA, sehingga baik pokok maupun bunga dikenai pajak saat penarikan. Anuitas non-qualified, yang didanai dengan uang setelah pajak, hanya dikenai pajak atas bunga yang diperoleh saat distribusi.

Pertimbangan Penting bagi Pembeli MYGA

Sebelum berkomitmen pada MYGA atau produk anuitas serupa, calon pembeli harus:

• Memeriksa secara menyeluruh syarat kontrak termasuk tingkat bunga, jadwal pertumbuhan, dan jendela akses manfaat
• Memahami mekanisme pajak untuk memastikan penangguhan pajak sesuai dengan strategi pensiun Anda
• Menggunakan ketentuan “free look” yang tersedia di sebagian besar negara bagian—memungkinkan pembatalan tanpa penalti selama periode peninjauan
• Menghitung implikasi biaya terkait biaya penyerahan awal dan pengeluaran terkait
• Tetap waspada terhadap penipuan dengan melaporkan transaksi mencurigakan kepada komisaris asuransi negara bagian

Langkah-langkah perlindungan ini membantu memastikan investasi MYGA sesuai dengan tujuan pensiun individu sambil melindungi dari praktik predator dalam pasar anuitas.