Kelemahan Pasar Semakin Dalam akibat penjualan besar di sektor Semikonduktor dan Penyimpanan—Data Utama Fidi Mengindikasikan Aktivitas Perdagangan yang Lebih Lemah

Hari perdagangan terakhir tahun ini membawa tekanan luas ke indeks utama, dengan Indeks S&P 500 turun -0,33%, Dow Jones Industrials menurun -0,35%, dan Nasdaq 100 jatuh -0,34%. Kontrak berjangka Maret mencerminkan kelemahan ini, dengan E-mini S&P 500 turun -0,35% dan E-mini Nasdaq merosot -0,38%. Ketiga tolok ukur utama ini telah mundur ke level terendah baru-baru ini—S&P 500 dan Dow menyentuh level terendah selama 1 minggu sementara Nasdaq 100 telah jatuh ke level terendah selama 1,5 minggu.

Semikonduktor dan Penyimpanan Memimpin Penurunan

Penggerak utama dari penurunan pasar hari ini adalah produsen semikonduktor dan perusahaan penyimpanan data yang menghadapi hambatan signifikan. Micron Technology (MU) menjadi penurunan terbesar di Nasdaq 100, turun lebih dari -1%, sementara rekan-rekan yang fokus pada chip termasuk KLA Corp (KLAC), Western Digital (WDC), Marvell Technology (MRVL), Qualcomm (QCOM), dan Broadcom (AVGO) semuanya diperdagangkan turun lebih dari -1%.

Saham yang terkait komoditas juga mengalami kerugian, dengan saham pertambangan turun tajam. Harga emas telah mundur ke level terendah selama 2,5 minggu, sementara perak merosot lebih dari -7%. Perusahaan pertambangan besar seperti Newmont (NEM) dan Barrick Mining (B) keduanya turun lebih dari -1%, bersama dengan Freeport-McMoRan (FCX) sebesar -0,69% dan Hecla Mining (HL) sebesar -0,46%.

Data Ekonomi Menunjukkan Kekuatan Tak Terduga

Meskipun data fidi menunjukkan gambaran campuran untuk ekuitas, rilis ekonomi terbaru menunjukkan ketahanan pasar tenaga kerja yang mendasarinya. Klaim pengangguran awal mingguan AS secara tak terduga turun -16.000 menjadi 199.000, mencapai level terendah selama 1 bulan, bertentangan dengan perkiraan kenaikan menjadi 218.000. Pembacaan pasar tenaga kerja yang lebih kuat dari perkiraan ini telah memicu penyesuaian harga hawkish di pasar obligasi tetap.

Hasil Treasury 10 tahun telah naik +2 basis poin menjadi 4,14%, dengan hasil saat ini di 4,138% pada perdagangan sesi akhir. Tingginya tingkat riil memberi tekanan pada saham berbasis pertumbuhan, terutama saham teknologi dan semikonduktor yang sensitif terhadap pergerakan suku bunga.

Data China Memberikan Dukungan Pertumbuhan Global

Data ekonomi internasional dari China memberikan sedikit kelegaan terhadap sentimen risiko. PMI manufaktur Desember naik +0,9 poin menjadi 50,1, melampaui ekspektasi sebesar 49,2 dan menandai laju ekspansi tercepat dalam sembilan bulan. PMI non-manufaktur juga melampaui, naik +0,7 menjadi 50,2 dibandingkan perkiraan 49,6. Pembacaan ini menunjukkan bahwa ekonomi terbesar kedua di dunia mungkin sedang menstabil.

Pergerakan Saham Individu

Selain tren di seluruh sektor, beberapa saham individu menyimpang tajam dari indeks yang lebih luas. Corcept Therapeutics (CORT) mengalami penurunan drastis -51% setelah penolakan FDA terhadap obat relacorliant-nya untuk pengobatan hipertensi. Sebaliknya, Vanda Pharmaceuticals (VNDA) melonjak lebih dari +31% setelah persetujuan FDA untuk obat Nereus-nya dalam mencegah mual akibat gerakan.

Terawulf Inc (WULF) naik lebih dari +5% setelah upgrade outperform dari Keefe, Bruyette & Woods. Nike (NKE) menguat lebih dari +2% memimpin kenaikan Dow berdasarkan sinyal pembelian dari dalam perusahaan, dengan CEO Hill membeli sekitar $1 juta dalam saham. Nvidia (NVDA) naik +0,43% setelah laporan bahwa perusahaan telah mendekati TSMC untuk mempercepat produksi chip AI H200-nya karena sinyal permintaan yang lebih kuat dari China.

GlobalFoundries (GFS) telah mundur lebih dari -2% setelah penurunan peringkat Wedbush menjadi netral dari outperform.

Kondisi Pasar dan Dampak Liburan

Aktivitas perdagangan hari ini sangat tenang, dengan volume yang jauh di bawah tingkat normal karena pasar di Jerman dan Jepang tetap tutup untuk perayaan Tahun Baru. Minggu perdagangan yang dipersingkat ke depan akan menjaga fokus investor pada data ekonomi AS yang akan datang, termasuk PMI manufaktur S&P bulan Desember yang diperkirakan tetap di 51,8 pada hari Jumat.

Futures dana federal memperhitungkan hanya 15% kemungkinan pemotongan suku bunga -25 basis poin pada pertemuan FOMC 27-28 Januari. Pasar internasional menunjukkan sinyal yang campur aduk, dengan Euro Stoxx 50 turun -0,08% sementara Shanghai Composite China ditutup dengan kenaikan modest +0,09%.