Bagaimana Peter Thiel Mengalihkan Portofolio Teknologinya dari Favorit AI ke Microsoft

Investor Legendaris di Balik Palantir dan PayPal Melakukan Langkah Besar

Nama Peter Thiel memerintah di Silicon Valley. Sebagai salah satu pendiri PayPal dan pendukung awal Palantir, plus investor luar pertama di Meta Platforms (dulu Facebook), Thiel telah membuktikan kemampuan luar biasa dalam mengidentifikasi peluang breakout sebelum menjadi arus utama. Keputusan investasinya sering kali menunjukkan keyakinan tentang arah teknologi—dan pasar—akan menuju.

Itulah sebabnya langkah portofolionya terbaru patut diperhatikan lebih dekat. Dengan dana lindung nilai yang melebihi $100 juta dalam aset, Thiel Macro harus mengungkapkan kepemilikan setiap kuartal melalui pengajuan SEC Form 13F. Snapshot terbaru, per 30 September, mengungkapkan beberapa repositioning mencolok yang menantang narasi AI konvensional.

Dari Nvidia dan Tesla ke Megacap Teknologi: Angka di Balik Perpindahan Thiel

Skala keluar Thiel dari Nvidia mengejutkan banyak pengamat. Dia memegang lebih dari 537.000 saham di akhir Q2 tetapi keluar sepenuhnya di Q3—penjualan penuh. Posisi Tesla-nya juga menyusut secara signifikan, dari 272.000 saham menjadi hanya 65.000.

Alih-alih mengalihkan modal ke sektor yang tidak terkait seperti industri atau kesehatan, Thiel justru memperkuat fokusnya pada teknologi. Dia menginvestasikan hasilnya ke dua nama besar: Apple dan Microsoft.

Meskipun strategi kecerdasan buatan Apple tetap belum terbukti (dan sejujurnya, belum mengesankan), akumulasi Microsoft Thiel menunjukkan cerita yang berbeda. Dia membeli sekitar 50.000 saham Microsoft di Q3—melanjutkan hubungan yang kadang aktif, kadang pasif dengan saham ini. Ini menunjukkan keyakinan yang patut diperhatikan.

Sikap Netral Microsoft: Mengapa Ini Penting di Era AI

Berbeda dengan pesaing yang berlomba membangun model AI generatif milik sendiri, Microsoft mengadopsi strategi kemitraan. Perusahaan ini memiliki sekitar 27% dari OpenAI Group PBC yang berorientasi profit dan menyematkan ChatGPT di seluruh ekosistemnya—Copilot, Office, Bing, dan Windows.

Tapi inilah pembeda utamanya: Microsoft Azure, tulang punggung komputasi awan mereka, tetap netral. Pengguna dapat mengakses berbagai model AI generatif—Claude dari Anthropic, Grok dari xAI, R1 dari DeepSeek, Llama dari Meta—melalui satu platform. Ini menempatkan Microsoft sebagai fasilitator infrastruktur netral, bukan tergantung pada satu pemenang AI saja.

Strategi ini membuahkan hasil. Azure mencatat pertumbuhan 40% di kuartal pertama fiskal Microsoft 2026 yang berakhir 30 September, muncul sebagai mahkota perusahaan dan melampaui tingkat pertumbuhan pasar cloud secara umum.

Mengapa Langkah Thiel Menandakan Peluang

Sejak 30 September, saham Microsoft telah menurun sekitar 6%, sementara dari 30 Juni turun sekitar 2%. Ini menunjukkan bahwa titik masuk yang lebih baik mungkin sudah ada sekarang dibanding saat Thiel membeli posisi Q3-nya. Jika rekam jejaknya benar, investor yang memperhatikan langkah-langkahnya mungkin mempertimbangkan apakah ini peluang beli yang menarik—terutama jika momentum Azure berlanjut hingga 2026.

Repositioning portofolio Thiel pada dasarnya bertaruh bahwa posisi platform yang stabil dan terdiversifikasi mengalahkan eksposur AI yang terkonsentrasi. Untuk modal yang sabar, tesis ini layak dipertimbangkan.