Tiga Saham dengan Tingkat Dividen Tinggi yang Layak Dipertimbangkan untuk Strategi Pendapatan Jangka Panjang di 2026

Memahami Daya Tarik Tingkat Dividen

Bagi investor yang berfokus pada pendapatan, pencarian hasil dividen yang unggul sering kali disertai dengan trade-off: menerima volatilitas yang lebih tinggi dan risiko yang meningkat. Namun sekelompok perusahaan mapan telah berhasil memecahkan pola ini, menggabungkan tingkat dividen yang mengesankan dengan stabilitas operasional dan profil volatilitas yang lebih rendah. Saham-saham ini layak mendapatkan perhatian serius bagi mereka yang mencari aliran pendapatan yang dapat diandalkan di tahun 2026 dan seterusnya.

Tiga Pemimpin Dividen Dibandingkan

Tiga perusahaan menonjol karena kombinasi kinerja tingkat dividen yang kuat dan ketahanan bisnis yang mendasarinya: Enbridge (NYSE: ENB), Realty Income (NYSE: O), dan Verizon Communications (NYSE: VZ). Masing-masing telah menunjukkan komitmen selama puluhan tahun terhadap pengembalian kepada pemegang saham.

Enbridge: Raksasa Pipa dengan Stabilitas Seperti Utilitas

Enbridge mengoperasikan salah satu jaringan pipa terbesar di dunia, menjadikannya pemain infrastruktur penting di seluruh Amerika Utara. Perusahaan ini mengangkut sebagian besar minyak mentah dan gas alam di seluruh benua. Melalui akuisisi terbaru, perusahaan ini juga menjadi operator utilitas gas alam terbesar di Amerika Utara berdasarkan volume.

Yang membedakan Enbridge adalah kemampuannya untuk memberikan pengembalian risiko-terhadap-imbalan yang unggul. Selama 20 tahun terakhir, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan total pengembalian pemegang saham perusahaan melebihi S&P 500, namun dengan volatilitas yang sebanding dengan saham utilitas tradisional—jauh di bawah tingkat pasar yang lebih luas. Stabilitas ini berasal langsung dari model bisnisnya yang “risiko rendah, seperti utilitas.”

Profil tingkat dividen sangat menarik: Enbridge saat ini menawarkan hasil dividen ke depan lebih dari 5,8%. Bahkan lebih mengesankan, perusahaan baru saja mengumumkan kenaikan dividen tahunan ke-31 secara berturut-turut. Manajemen memproyeksikan pertumbuhan dividen sekitar 5% setiap tahun di tahun-tahun setelah 2026.

Realty Income: REIT sebagai Juara Tingkat Dividen

Realty Income (NYSE: O) telah membangun rekam jejak yang patut dibanggakan yang berbicara sendiri. Perusahaan ini telah memberikan 29 tahun berturut-turut pengembalian operasional total positif—menggabungkan pertumbuhan dana dari operasi per saham dengan hasil dividen—sebuah rekor yang bertahan dari Resesi Besar hingga pandemi COVID-19.

Dasar dari konsistensi ini adalah portofolio properti real estate yang terdiversifikasi. Menempati peringkat sebagai REIT terbesar keenam di dunia berdasarkan skala, Realty Income memiliki 15.542 properti yang disewakan kepada 1.647 penyewa di 92 industri berbeda. Dengan 56 tahun sejarah operasional dan peringkat kredit solid A3/A- dari Moody’s dan S&P Global secara berturut-turut, perusahaan ini menunjukkan stabilitas tingkat institusional.

Di bidang tingkat dividen, catatan Realty Income tak tertandingi. REIT ini telah meningkatkan dividen selama 30 tahun berturut-turut, dengan 133 kenaikan kuartalan berturut-turut. Sejak pencatatannya di New York Stock Exchange pada tahun 1994, dividen telah tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 4,2%. Hasil dividen ke depan saat ini mendekati 5,8%, dengan prospek pertumbuhan yang berarti muncul dari ekspansi permintaan pusat data dan peluang pasar Eropa.

Verizon Communications: Keberlanjutan Tingkat Dividen Telekomunikasi

Verizon Communications (NYSE: VZ) beroperasi sebagai salah satu perusahaan telekomunikasi terbesar di dunia, melayani jutaan pelanggan di segmen bisnis dan konsumen. Kebutuhan modal besar di sektor ini menciptakan hambatan kompetitif yang tahan lama, membatasi persaingan pada beberapa pemain yang memiliki modal cukup.

Teori tingkat dividen berfokus pada keberlanjutan. Verizon mengumumkan kenaikan dividen ke-19 secara berturut-turut pada September 2025, dengan hasil ke depan saat ini sebesar 6,8%—tertinggi di antara ketiga opsi ini. Yang penting, arus kas bebas perusahaan terus berkembang dan tetap jauh di atas apa yang diperlukan untuk mendanai program dividen.

Meskipun pertumbuhan pendapatan tetap modest (1,5% tahun-ke-tahun di Q3 2025, dengan laba per saham yang disesuaikan naik 1,7%), peluang yang muncul dapat mempercepat jalur pertumbuhan menuju akhir dekade. Peluncuran jaringan 6G—yang mendukung kemampuan termasuk komunikasi holografik—dapat membuka aliran pendapatan baru di luar layanan nirkabel tradisional.

Menimbang Opsi Tingkat Dividen Anda

Ketiga kandidat menawarkan proposisi nilai yang menarik: hasil dividen yang jauh di atas rata-rata pasar historis dipadukan dengan ketahanan operasional. Enbridge menyediakan volatilitas terendah yang dikombinasikan dengan hasil 5,8% yang konsisten. Realty Income menawarkan rekam jejak kenaikan dividen terpanjang bersama hasil saat ini sebesar 5,8%. Verizon memberikan hasil langsung tertinggi sebesar 6,8%, didukung oleh pertumbuhan arus kas bebas yang meningkat.

Bagi investor yang memprioritaskan baik penghasilan maupun perlindungan modal di tahun 2026, ketiga saham tingkat dividen tinggi ini mewakili pendekatan kualitas dasar untuk membangun portofolio yang dapat diandalkan.