Mengapa Ketiga Saham Energi Ini Bisa Menjadi Investasi Terbaik Anda di Sektor Energi Saat Ini

Sektor energi telah mengalami kinerja yang kurang memuaskan dibandingkan indeks pasar yang lebih luas. Pengembalian tahun-ke-tanggal untuk rata-rata saham energi di S&P 500 berkisar sekitar 4%, jauh tertinggal dari kenaikan pasar yang hampir 18%. Namun, fundamental dasarnya tetap menarik. Berikut tiga saham energi terkemuka yang layak dipertimbangkan oleh investor yang mencari eksposur terhadap pertumbuhan permintaan energi yang berkelanjutan.

NextEra Energy: Pertumbuhan Melalui Investasi Infrastruktur

NextEra Energy (NYSE: NEE) menonjol sebagai pemain terintegrasi vertikal yang menggabungkan operasi utilitas dengan pengembangan infrastruktur energi. Utilitas perusahaan yang berbasis di Florida menghasilkan pendapatan yang dapat diprediksi dan diatur tarifnya, sementara divisi sumber energi mendapatkan manfaat dari kontrak jangka panjang dan aliran pendapatan yang stabil.

Yang membuat NextEra sangat menarik adalah program penempatan modal besar-besaran. Perusahaan berencana untuk menginvestasikan lebih dari $100 miliar hingga 2032 untuk memenuhi permintaan energi yang terus meningkat di Florida, sekaligus memperluas jalur transmisi, mengembangkan proyek energi bersih, dan meningkatkan infrastruktur pipa gas di seluruh negeri.

Investasi ini diproyeksikan akan mendorong pertumbuhan laba per saham tahunan majemuk lebih dari 8% selama dekade berikutnya. Ditambah dengan hasil dividen sebesar 2,8% dan rencana kenaikan dividen sebesar 10% tahun depan diikuti pertumbuhan tahunan sebesar 6% hingga setidaknya 2028, NextEra Energy menawarkan peluang pengembalian total yang menarik bagi investor jangka panjang.

ConocoPhillips: Memaksimalkan Generasi Arus Kas Bebas

ConocoPhillips (NYSE: COP) mewakili eksposur energi tradisional dengan keunggulan biaya modern. Sebagai salah satu operator paling efisien di sektor ini, perusahaan mempertahankan beberapa biaya operasional terendah di industri dan portofolio aset yang terdiversifikasi.

Pada tingkat harga minyak saat ini mendekati $60 per barel, ConocoPhillips menghasilkan surplus arus kas bebas yang signifikan. Perusahaan hanya membutuhkan harga tengah-$40s untuk mempertahankan program modalnya dan sekitar $50s untuk mendanai dividen. Merger strategis perusahaan dengan Marathon Oil terus membuka efisiensi biaya yang secara bertahap mengurangi titik impas.

Ke depan, tiga proyek gas alam cair utama dan proyek minyak Willow di Alaska diperkirakan akan selesai pada akhir dekade. Pengembangan ini akan menambah sekitar $6 miliar dalam arus kas bebas tahunan pada tahun 2029, secara efektif menggandakan output perusahaan dari sembilan bulan pertama tahun ini yang mencapai ($6,1 miliar). Dengan pertumbuhan arus kas yang meningkat dan hasil dividen sebesar 3,4%, ConocoPhillips baru-baru ini meningkatkan pembayaran dividen sebesar 8% dan menargetkan pertumbuhan dividen di peringkat 10 besar dalam S&P 500.

Oneok: Pertumbuhan Pipa Melalui Konsolidasi Strategis

Oneok (NYSE: OKE) beroperasi sebagai salah satu perusahaan infrastruktur energi midstream terkemuka di Amerika. Model bisnisnya bergantung pada kontrak jangka panjang dan tarif yang diatur pemerintah, menghasilkan arus kas yang sangat dapat diprediksi dan mendukung hasil dividen sebesar 5,6%.

Perusahaan telah melakukan ekspansi agresif melalui akuisisi. Merger 2023 dengan Magellan Midstream Partners memperluas infrastruktur minyak mentah dan produk olahan secara signifikan. Akuisisi berikutnya terhadap Medallion Midstream dan kepemilikan mayoritas di EnLink seharga $5,9 miliar, diikuti akuisisi penuh saham EnLink yang tersisa seharga $4,3 miliar, telah mengubah skala perusahaan.

Manajemen memperkirakan upaya konsolidasi ini akan menghasilkan ratusan juta dolar dalam sinergi selama beberapa tahun ke depan. Proyek ekspansi organik—termasuk Terminal Ekspor Logistik Texas City dan Eiger Express Pipeline—diperkirakan akan beroperasi pada pertengahan 2028. Pendorong pertumbuhan ini menempatkan Oneok untuk meningkatkan dividen sebesar 3-4% setiap tahun, menggabungkan hasil yang menarik dengan potensi apresiasi modal yang solid.

Kasus Investasi di Sektor Energi

Konvergensi dari pertumbuhan permintaan energi jangka panjang yang stabil, struktur modal yang mendukung, dan kebijakan dividen yang berkomitmen menciptakan lingkungan yang menarik untuk berinvestasi di saham energi. ConocoPhillips, Oneok, dan NextEra Energy masing-masing menawarkan eksposur yang berbeda terhadap tesis ini melalui model bisnis yang berbeda dan jalur yang jelas untuk penciptaan nilai pemegang saham.

Baik melalui optimisasi produksi, pengembangan infrastruktur, maupun investasi skala utilitas, perusahaan-perusahaan ini memiliki alat keuangan dan posisi strategis untuk memberikan pengembalian total yang berarti sambil menyediakan pendapatan saat ini kepada investor.