Menemukan Pembayar Dividen Berkualitas di Sub-$10 Dunia Saham

Saat membangun portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan anggaran terbatas, saham berharga rendah menawarkan peluang menarik. Peluang nyata muncul ketika saham-saham ini menggabungkan valuasi yang menarik dengan penghasilan yang berarti melalui dividen. Analisis ini mengkaji tiga saham yang membayar dividen yang diperdagangkan di bawah $10, masing-masing menawarkan keunggulan berbeda bagi investor dengan horizon 24 hingga 36 bulan yang mencari apresiasi modal dan pengembalian kas reguler.

Kesalahpahaman umum bahwa saham berharga murah tidak memiliki kekuatan fundamental mengabaikan peluang nilai sejati. Tiga perusahaan yang dibahas di sini menunjukkan metrik operasional yang solid, tingkat utang yang terkendali, dan katalis pertumbuhan yang dapat mendorong total pengembalian yang berarti di luar distribusi dividen mereka.

Mengapa Saham Dividen Berharga Rendah Ini Menonjol

Kriteria penyaringan untuk pemilihan ini berfokus pada menemukan perusahaan yang diperdagangkan dengan celah valuasi relatif terhadap kinerja keuangannya. Setiap perusahaan menunjukkan satu atau lebih dari karakteristik berikut: peningkatan aliran kas, posisi strategis di pasar, dan komitmen manajemen terhadap pengembalian kepada pemegang saham melalui dividen.

Kinross Gold (KGC) mewakili produsen emas yang sedang berkembang dengan fundamental berkelas investasi pada valuasi yang menarik. Saham ini menawarkan hasil dividen sebesar 2,15% sementara diperdagangkan pada rasio P/E forward 13,9.

Dengan emas yang tetap kuat di atas $2.000 per ons dan potensi pengurangan suku bunga yang diperkirakan pada 2024, sektor logam mulia dapat mengalami momentum baru setelah fase konsolidasi yang berkepanjangan. Kinross melaporkan posisi likuiditas sebesar $2 miliar per Q3 2023, bersama arus kas operasi kuartalan sebesar $406,8 juta. Visibilitas arus kas ke depan untuk 2024 melebihi $2 miliar, menempatkan manajemen untuk meningkatkan distribusi sambil mendanai ekspansi organik dan akuisisi strategis.

Aegon (AEG) beroperasi di bidang asuransi, solusi pensiun, dan manajemen aset dengan kehadiran geografis di AS, Inggris, China, dan Brasil. Diperdagangkan pada rasio forward 14x dengan hasil dividen 5,62%, saham ini telah berkonsolidasi secara sideways sepanjang tahun meskipun fundamentalnya menguntungkan.

Perusahaan menargetkan €800 juta dalam arus kas bebas pada 2025, menciptakan ruang besar untuk peningkatan dividen. Secara bersamaan, manajemen bertujuan mengurangi leverage keuangan bruto menjadi €5 miliar, sebuah peningkatan yang seharusnya mendukung ekspansi multiple dan apresiasi saham.

Permainan Tanker: Nordic American Tankers (NAT)

Nordic American Tankers telah mengapresiasi 47% sejak awal tahun dari valuasi yang sangat tertekan. Namun pada rasio forward earnings 7,9x dengan hasil dividen 11,7%, risiko dan imbal hasil tetap menguntungkan.

Mengoperasikan armada 19 tanker Suezmax, perusahaan telah memanfaatkan tarif harian yang tinggi dalam siklus pengiriman saat ini. Hasil Q2 menandai salah satu kuartal terkuat dalam sejarah operasional perusahaan selama 28 tahun, dengan tarif sewa rata-rata $39.300 per kapal per hari.

Neraca keuangan mencerminkan utang bersih per kapal sebesar $8,4 juta, memberikan fleksibilitas keuangan yang besar untuk memperluas armada jika kondisi pasar tetap menguntungkan. Kapasitas untuk berinvestasi dalam pertumbuhan armada sambil membayar dividen yang besar menciptakan proposisi pengembalian total yang menarik.

Jalan ke Depan

Setiap saham dividen ini di $10 presents memiliki profil risiko-imbalan yang berbeda sesuai dengan berbagai tujuan investasi. Kinross menawarkan eksposur logam mulia dengan kekuatan neraca keuangan. Aegon menggabungkan stabilitas sektor asuransi dengan potensi pertumbuhan pasar berkembang. Nordic American menyediakan eksposur terhadap dinamika siklus pengiriman dengan hasil saat ini yang besar.

Bagi investor yang mencari penghasilan yang didukung oleh apresiasi modal dari saham undervalued, ketiga saham ini layak dipertimbangkan sebagai holding inti portofolio untuk jangka menengah hingga panjang.