Dukung Portofolio Anda: Tiga Saham Energi yang Layak Dibeli di Pasar Saat Ini

Mengapa Sekarang Waktunya Membeli Saham Energi

Sektor energi telah mengalami periode yang tenang belakangan ini. Sementara S&P 500 secara keseluruhan telah naik sekitar 18% sejauh tahun ini, saham energi tertinggal dengan kenaikan rata-rata hanya 4%. Penyebabnya? Harga minyak yang tertekan yang membebani kinerja sektor. Namun meskipun kinerja sementara ini kurang baik, dasar fundamental untuk investasi energi tetap menarik. Permintaan energi terus tumbuh, dan saham yang tepat dapat memberikan pengembalian pemegang saham yang substansial melalui kombinasi dividen yang meningkat dan apresiasi modal.

Jika Anda ingin memanfaatkan tren jangka panjang sektor ini, berikut tiga saham energi yang layak dipertimbangkan secara serius.

ConocoPhillips: Mesin Penghasil Kas

ConocoPhillips (NYSE: COP) menonjol sebagai salah satu produsen minyak dan gas terkemuka di sektor ini, didukung oleh salah satu portofolio aset yang paling luas dan beragam di industri. Yang membuat perusahaan ini sangat menarik adalah efisiensi operasionalnya—memiliki beberapa struktur biaya terendah di bisnis ini.

Gambaran keuangannya sangat menarik. ConocoPhillips hanya membutuhkan harga minyak di tingkat $40s sedang untuk mendanai program modalnya dan sekitar $10 lebih per barel untuk mendukung pembayaran dividen. Dengan harga minyak saat ini yang diperdagangkan di tingkat rendah $60s per barel, perusahaan ini menghasilkan kas berlebih yang signifikan. Margin ini memberikan bantalan yang cukup besar terhadap volatilitas harga.

Ke depan, ekonomi impas perusahaan akan meningkat secara signifikan. Setelah merger transformasional tahun lalu dengan Marathon Oil, ConocoPhillips memperkirakan pengurangan biaya yang berkelanjutan akan secara bertahap menurunkan tingkat produksi dasar. Lebih penting lagi, tiga proyek gas alam cair (LNG) besar dan pengembangan minyak Willow di Alaska semuanya harus selesai pada akhir dekade ini. Inisiatif-inisiatif ini saja akan menyuntikkan tambahan $6 miliar dalam arus kas bebas tahunan pada tahun 2029, dengan asumsi harga minyak $60 , yang bukan hal kecil untuk perusahaan yang menghasilkan $6,1 miliar dalam arus kas bebas selama sembilan bulan pertama tahun 2024.

Peningkatan besar dalam penghasil kas ini memberi ConocoPhillips kekuatan besar untuk memberi imbalan kepada pemegang saham. Perusahaan ini memiliki hasil dividen sebesar 3,4% dan baru-baru ini meningkatkan pembayaran dividen sebesar 8%, dengan ambisi untuk memberikan pertumbuhan dividen yang masuk dalam 10% teratas di antara perusahaan S&P 500. Pembelian kembali saham melengkapi strategi alokasi modal. Bersama-sama, kenaikan arus kas dan pengembalian yang ramah pemegang saham menempatkan perusahaan ini untuk menghasilkan total pengembalian yang kuat dalam beberapa tahun mendatang.

Oneok: Pertumbuhan Stabil Melalui Konsolidasi Strategis

Oneok (NYSE: OKE) beroperasi sebagai salah satu perusahaan energi midstream terbesar di Amerika, sebuah model bisnis yang menghasilkan arus kas yang sangat andal. Kontrak jangka panjang dan struktur tarif yang diatur pemerintah mendukung pendapatan ini, menciptakan neraca yang kokoh yang ideal untuk mendukung dividen dengan hasil tinggi—sekarang menghasilkan 5,6%.

Perusahaan ini telah melaksanakan strategi pertumbuhan inorganik yang cemerlang. Akuisisi Magellan Midstream Partners tahun 2023 menandai langkah transformasional, memperluas jangkauan perusahaan ke infrastruktur minyak mentah dan produk olahan. Tahun lalu, perusahaan membeli Medallion Midstream dan saham pengendali di EnLink seharga $5,9 miliar, diikuti oleh akuisisi sisa saham EnLink seharga $4,3 miliar awal tahun ini.

Kesepakatan ini membuka nilai yang besar. Oneok memperkirakan akan menuai ratusan juta dolar dalam sinergi biaya dan peningkatan operasional selama beberapa tahun ke depan. Selain M&A, perusahaan ini telah menyetujui beberapa inisiatif ekspansi organik. Terminal Ekspor Logistik Texas City dan Eiger Express Pipeline keduanya harus mulai beroperasi pada pertengahan 2028, mendukung pertumbuhan tambahan.

Dengan sinergi merger yang mengalir dan proyek baru yang mulai beroperasi, Oneok berada dalam posisi yang baik untuk meningkatkan dividen yang sudah menarik sebesar 3-4% per tahun. Bagi investor yang fokus pada pendapatan, kombinasi hasil yang dapat diandalkan dan pertumbuhan stabil ini menawarkan daya tarik yang kuat.

NextEra Energy: Membangun Jaringan Masa Depan

NextEra Energy (NYSE: NEE) beroperasi sebagai utilitas listrik terkemuka dan pengembang infrastruktur energi dengan dua mesin pertumbuhan yang berbeda. Utilitas berbasis di Florida ini secara bertahap meningkatkan pendapatan yang diatur tarifnya, sementara platform sumber daya energi menghasilkan pendapatan yang terus bertambah didukung oleh kontrak jangka panjang dan pengembalian yang diatur.

Perusahaan ini berinvestasi secara agresif untuk memenuhi permintaan listrik yang melonjak. Utilitas Florida-nya saja akan mengeluarkan lebih dari $100 miliar hingga 2032 untuk mendukung kebutuhan energi yang berkembang pesat di negara bagian tersebut. Sementara itu, segmen sumber daya energi menginvestasikan miliaran dolar untuk membangun infrastruktur transmisi, memperluas jaringan pipa gas, dan mengembangkan fasilitas energi terbarukan.

Strategi penempatan modal ini mendukung trajektori pendapatan yang menarik. NextEra memproyeksikan pertumbuhan laba per saham tahunan gabungan lebih dari 8% selama dekade berikutnya. Kekuatan pendapatan ini mendukung dividen sebesar 2,8% yang rencananya akan dinaikkan sebesar 10% tahun depan, diikuti oleh pertumbuhan tahunan sebesar 6% setidaknya hingga 2028.

Gabungan pertumbuhan pendapatan yang stabil dan peningkatan pendapatan yang dapat diandalkan memberi NextEra Energy bahan untuk pengembalian total yang kuat di tahun-tahun mendatang.

Alasan Membeli Saham Energi Sekarang

Ketiga perusahaan ini—ConocoPhillips, Oneok, dan NextEra Energy—masing-masing menawarkan jalur berbeda untuk eksposur sektor energi dengan prospek pertumbuhan yang menarik. ConocoPhillips memberikan leverage langsung terhadap siklus komoditas dengan penghasil kas yang kuat, Oneok menawarkan pengembalian midstream yang stabil dengan pertumbuhan yang dapat diprediksi, dan NextEra Energy menawarkan ekspansi pendapatan berbasis infrastruktur dengan potensi dividen yang berarti.

Ketiganya berinvestasi besar-besaran di bisnis mereka dan mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui dividen yang terus tumbuh dan, dalam kasus ConocoPhillips, pembelian kembali saham. Kombinasi reinvestasi dan pengembalian kas ini seharusnya mendorong kinerja jangka panjang yang menarik. Bagi investor yang mencari eksposur terhadap tren struktural sektor energi, ketiga saham ini layak dipertimbangkan secara serius sebagai bagian utama dari portofolio yang terdiversifikasi.