Mencari Pengembalian Dividen Stabil di Luar 2026? Pertimbangkan Tiga Saham dengan Imbal Hasil Tinggi Ini

Tantangan Menyeimbangkan Keamanan dan Pendapatan

Investor pendapatan menghadapi dilema yang terus-menerus: sebagian besar saham hasil tinggi ultra-tinggi datang dengan profil risiko yang tinggi. Namun pasar memang menawarkan peluang di mana pembayaran dividen yang menarik sejalan dengan model bisnis yang secara fundamental sehat. Memahami di mana konvergensi langka ini terjadi dapat membantu membentuk strategi portofolio yang lebih kokoh untuk pengembalian yang berkelanjutan hingga 2026 dan seterusnya.

1. Enbridge: Stabilitas Pipa Bertemu Pertumbuhan Konsisten

Enbridge (NYSE: ENB) berfungsi sebagai holding defensif di sektor energi, dibedakan oleh karakteristik seperti utilitas meskipun berada di luar klasifikasi utilitas tradisional.

Perusahaan ini mengendalikan jaringan pipa terbesar di dunia, mengalirkan volume besar minyak mentah dan gas alam dari Amerika Utara. Ekspansi strategis ke distribusi gas alam telah menempatkan Enbridge sebagai utilitas terkemuka di benua ini berdasarkan volume dalam kategori ini. Selama dua dekade terakhir, bisnis yang berfokus pada infrastruktur ini menghasilkan pengembalian tahunan majemuk melebihi tolok ukur pasar yang lebih luas, sambil mempertahankan tingkat volatilitas yang sebanding dengan utilitas tradisional.

Profil dividen sangat menarik. Saat ini menawarkan hasil ke depan lebih dari 5,8%, Enbridge telah mengatur 31 tahun berturut-turut peningkatan dividen tahunan—sebuah bukti konsistensi dalam menghasilkan kas. Panduan manajemen menunjukkan pertumbuhan dividen ke depan sekitar 5% per tahun setelah 2026. Kombinasi peningkatan distribusi yang stabil dan arus kas yang dapat diprediksi ini mencirikan apa yang membuat saham hasil tinggi ini menarik bagi pencari pendapatan konservatif.

2. Realty Income: Juara Dividen Properti

Realty Income (NYSE: O) menyajikan ekspresi alternatif dari saham hasil tinggi melalui kendaraan trust investasi properti. Faktor pembeda perusahaan ini bukan hanya pada hasil saat ini tetapi juga pada rangkaian peningkatan dividen selama 30 tahun tanpa henti yang mencakup 133 kuartal berturut-turut.

Dengan portofolio yang mencakup 15.542 properti yang disewakan kepada 1.647 klien di 92 industri, Realty Income menempati peringkat keenam secara global di antara REIT berdasarkan basis aset. Beroperasi selama 56 tahun, trust ini mempertahankan peringkat kredit investasi (A3 dari Moody’s, A- dari S&P Global), menegaskan kepercayaan institusional terhadap stabilitas keuangannya.

Dinamik pasar properti mendukung operator ini, terutama terkait permintaan pusat data dan peluang ekspansi di Eropa. Sejak debutnya di NYSE pada tahun 1994, Realty Income mencapai CAGR dividen sebesar 4,2%. Hasil ke depan saat ini mendekati 5,8%, menempatkannya bersama sekuritas pembayaran dividen unggulan lainnya untuk tahun 2026 dan tahun-tahun berikutnya.

3. Verizon Communications: Telekomunikasi Defensif dengan Potensi Pertumbuhan

Verizon Communications (NYSE: VZ) menunjukkan bagaimana infrastruktur telekomunikasi yang mapan memberikan keunggulan kompetitif yang tahan lama. Kebutuhan modal besar di sektor ini menciptakan hambatan yang kuat bagi pendatang baru, secara efektif membatasi persaingan kompetitif ke beberapa operator utama.

Melayani jutaan pelanggan di segmen konsumen dan perusahaan, Verizon telah meningkatkan dividen selama 19 tahun berturut-turut, dengan hasil ke depan saat ini sebesar 6,8%—di antara hasil saham tertinggi yang tersedia saat ini. Pertumbuhan arus kas bebas terus memperkuat metrik keberlanjutan dividen.

Pertumbuhan pendapatan jangka pendek tetap modest (1,5% tahun-ke-tahun di Q3 2025, dengan EPS yang disesuaikan tumbuh 1,7%), mencerminkan karakteristik matang dari sektor ini. Namun, peluncuran infrastruktur 6G yang mendekati akhir dekade dapat menjadi katalis untuk percepatan pertumbuhan yang berarti, mendukung keberlanjutan dividen jangka panjang di luar 2026.

Evaluasi Pengembalian Risiko-Disesuaikan

Ketiga kepemilikan ini mewakili kelas aset yang berbeda—infrastruktur energi midstream, properti komersial, dan telekomunikasi—namun berbagi atribut umum: posisi pasar oligopolistik, penghasilan kas yang dapat diprediksi, dan disiplin alokasi modal yang terbukti. Saham hasil tinggi yang disebutkan di atas mengelola ketegangan tradisional antara pendapatan dan keamanan melalui neraca yang kokoh dan model bisnis yang teruji selama resesi yang menimpa 2008 dan pandemi 2020 masing-masing.

Bagi investor yang memprioritaskan distribusi stabil hingga 2026 dan seterusnya, mengevaluasi alternatif ini terhadap tujuan portofolio yang lebih luas tetap penting.