Lima Raksasa AI Bisa Mencapai Penilaian Gabungan $25 Triliun Pada 2030: Inilah Alasannya

Revolusi kecerdasan buatan telah menarik perhatian semua orang, tetapi apakah antusiasme tersebut beralasan? Sejarah menunjukkan kita harus skeptis terhadap siklus hype – ingat 3D printing? Namun terkadang antusiasme awal terbukti beralasan. Internet adalah contoh sempurna: mereka yang bertaruh padanya sejak awal dibenarkan. AI termasuk dalam kategori teknologi transformatif tersebut. Pertanyaannya bukanlah apakah AI akan mengubah industri, tetapi seberapa cepat pemain terbesar akan memperluas dominasi mereka.

Realitas Saat Ini: Lima Perusahaan Memimpin Pergerakan

Pemimpin pasar saat ini bukan hanya bermain-main dengan AI – mereka telah menempatkan masa depan mereka di dalamnya. Komitmen strategis mereka terhadap kecerdasan buatan secara langsung mendorong lonjakan harga saham mereka baru-baru ini. Berikut posisi terkini dari lima saham AI ini:

Data per 30 Mei 2024

Kenaikan posisi Microsoft ke puncak tahun ini menyampaikan cerita penting. Kemitraan mendalam perusahaan teknologi ini dengan OpenAI dan integrasi GPT-4 di seluruh ekosistem produknya telah mengubah model bisnisnya. Yang paling signifikan, hubungan ini merevolusi penawaran layanan cloud-nya, menciptakan parit kompetitif yang sulit ditiru pesaing.

Nvidia saat ini menjadi pemenang jelas dalam perlombaan ini. Permintaan untuk unit pemrosesan grafisnya tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Setiap pemain besar menginginkan akses ke chip-nya – sebagian besar akan membeli jauh lebih banyak jika bisa. Keunggulan yang didorong oleh kelangkaan ini telah mendorong harga saham Nvidia ke langit.

Apple menghadapi kritik karena terlihat lambat dalam merangkul gelombang AI generatif. Jenuh pasar smartphone menambah kekhawatiran investor. Namun perusahaan tetap kompetitif dengan Microsoft dalam hal valuasi pasar tertinggi, menunjukkan pasar belum menutup cerita AI-nya.

Alphabet dan Amazon keduanya bergegas meluncurkan produk AI generatif yang kompetitif setelah kedatangan ChatGPT yang meledak-ledak mengganggu industri. Model Gemini dari Alphabet dan layanan AI Google Cloud menjaga relevansi perusahaan, sementara perbaikan profitabilitas Amazon – laba bersihnya tiga kali lipat dari tahun ke tahun di Q1 2024 – telah meyakinkan investor tentang arah strategisnya.

Dari $12,7 Triliun ke $25 Triliun: Rumus Pertumbuhan

Kelima saham AI ini menguasai kapitalisasi pasar gabungan sekitar $12,7 triliun saat ini. Untuk mereka hampir dua kali lipat menjadi $25 triliun pada 2030 membutuhkan perkembangan tertentu. Tiga faktor penting menonjol:

Migrasi Massal ke Cloud Mendorong Penciptaan Nilai

Eksekutif memperkirakan sekitar 85% infrastruktur TI perusahaan global masih berjalan secara lokal. Jika AI benar-benar memberikan pengembalian investasi yang diharapkan perusahaan, migrasi besar-besaran ke platform cloud menjadi tak terhindarkan. Perpindahan ini akan secara tidak proporsional menguntungkan Amazon Web Services, Microsoft Azure, dan Google Cloud – penyedia cloud dominan. Ini juga akan meningkatkan Nvidia sebagai pemasok utama chip infrastruktur AI.

Insentif ekonomi sangat kuat: organisasi yang berhasil memanfaatkan AI akan mengungguli yang tidak. Ini menciptakan siklus yang memperkuat diri sendiri di mana adopsi cloud semakin cepat, asalkan AI terus memberikan nilai bisnis yang terukur.

Inovasi Berkelanjutan dalam Perangkat Keras AI

Kelangsungan Nvidia sebagai pemimpin pasar bergantung pada kemajuan teknologi yang berkelanjutan. Platform GPU Blackwell yang akan diluncurkan tahun ini mewakili langkah evolusi berikutnya. Manajemen telah menyampaikan bahwa generasi Blackwell tambahan sudah dalam pengembangan. Ritme inovasi ini memastikan pesaing tidak bisa mengejar hanya dengan menyalin teknologi yang ada.

Edge AI Muncul sebagai Pasar Baru yang Besar

Faktor ini paling berpengaruh terhadap trajektori pertumbuhan Apple. Sementara Microsoft, Alphabet, Nvidia, dan Amazon terutama diuntungkan dari ekspansi cloud, Apple membutuhkan katalisator berbeda. Edge AI – menjalankan kecerdasan buatan langsung di perangkat mobile daripada mengirim data ke server – bisa menjadi katalisator tersebut. Dengan lebih dari 2 miliar perangkat aktif secara global, Apple memiliki platform yang tak tertandingi untuk penerapan edge AI.

Wildcard: Apa yang Bisa Mengubah Segalanya

Jalur menuju $25 triliun tidak dijamin. Resesi ekonomi bisa memangkas pengeluaran teknologi perusahaan. Perusahaan mungkin menemukan bahwa AI gagal memberikan pengembalian yang diharapkan. Masalah bawaan AI generatif – halusinasi, masalah akurasi, kekhawatiran keamanan – bisa terbukti lebih persistens daripada yang diperkirakan, menurunkan antusiasme investasi.

Sebaliknya, perkembangan terobosan bisa mempercepat garis waktu. Kemajuan besar dalam kecerdasan umum buatan akan mengubah valuasi secara mendadak. Kapabilitas perangkat keras AI bisa berkembang bahkan lebih cepat dari proyeksi saat ini. Skenario upside mungkin membuat prediksi $25 triliun terlihat konservatif.

Keputusan

Antusiasme terhadap saham AI tampaknya berlandaskan transformasi nyata, bukan sekadar spekulasi. Apakah kelima perusahaan ini akan mencapai tepat $25 triliun pada 2030 masih belum pasti. Tetapi bertaruh bahwa kapitalisasi pasar gabungan dari para pemimpin AI ini akan meningkat secara signifikan dalam enam tahun ke depan tampaknya cukup beralasan berdasarkan momentum teknologi saat ini dan posisi strategis mereka.