Daftar Saham REIT Teratas untuk 2026: Peluang Pendapatan dan Pertumbuhan

Lanskap investasi sedang bergeser menuju aset yang menghasilkan pendapatan menjelang tahun 2026. Real Estate Investment Trusts menawarkan peluang menarik bagi mereka yang mencari arus kas yang dapat diandalkan dan paparan terhadap properti nyata. Perbaikan ekonomi terbaru—termasuk penurunan suku bunga, moderasi inflasi, dan pertumbuhan PDB yang kuat—menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi sektor properti untuk pulih dan mempercepat kinerja.

Kekuatan Pasar yang Mendukung Pertumbuhan REIT

Beberapa kekuatan pasar sedang bersinergi untuk mendukung penilaian dan penciptaan kas REIT di tahun mendatang. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya pembiayaan, sementara sentimen perusahaan dan konsumen yang membaik menunjukkan permintaan yang meningkat untuk ruang komersial dan logistik. Volume transaksi mulai pulih setelah perlambatan terakhir, dan dengan neraca keuangan yang diperkuat di seluruh sektor, REIT berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan fundamental yang membaik.

Segmen properti industri tetap sangat menarik, dengan fundamental yang kuat didukung oleh permintaan berkelanjutan dari e-commerce, optimalisasi rantai pasok, dan ekspansi logistik. Ritel juga mengalami pemulihan yang tenang namun berarti, didukung oleh alokasi modal yang disiplin dan pertumbuhan pasokan baru yang terbatas. Bahkan sektor kantor—setelah bertahun-tahun menghadapi tantangan—mulai stabil kembali saat perusahaan menyelesaikan pengaturan tempat kerja hybrid dan lebih memilih properti berkualitas dan berlokasi strategis.

Meninjau Tiga Kandidat REIT yang Kuat

Kepemimpinan Real Estate Industri: Prologis Inc. (PLD)

Prologis beroperasi sebagai platform real estate logistik terkemuka di dunia, mengendalikan sekitar 1,3 miliar kaki persegi infrastruktur distribusi dan logistik di 20 negara yang mencakup Amerika Utara, Eropa, Asia, dan Amerika Latin. Posisi strategis perusahaan dalam rantai pasok global—melayani penyedia e-commerce, perusahaan transportasi, dan produsen—menciptakan ketahanan permintaan struktural.

Data operasional terbaru memperkuat kasus investasinya. Perusahaan mencapai volume eksekusi sewa tertinggi di Q3 2025, dengan pertumbuhan Dana dari Operasi Inti (FFO) melebihi proyeksi analis. Tingkat okupansi portofolio mendekati 95%, sementara pendapatan bersih dari properti yang sama terus meningkat. Perusahaan berkomitmen untuk memperluas infrastruktur daya pusat data, mendiversifikasi aliran pendapatan di luar logistik tradisional.

Dari perspektif pemegang saham, Prologis menunjukkan disiplin pengembalian modal yang konsisten. Dalam lima tahun, perusahaan telah meningkatkan dividen sebanyak lima kali, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 12,66%. Estimasi FFO konsensus untuk 2025 dan 2026 telah direvisi ke atas menjadi $5,80 dan seterusnya, dengan kenaikan tahunan sekitar 4,3-5,0%. Saham ini memiliki Peringkat Zacks #2 (Beli), mencerminkan kepercayaan analis terhadap momentum ke depan.

Kekuatan REIT Ritel: Simon Property Group Inc. (SPG)

Simon Property Group termasuk salah satu REIT ritel terbesar di dunia, mengelola portofolio beragam destinasi belanja, outlet premium, dan pusat campuran di berbagai benua. Perusahaan menarik miliaran dolar dari penjualan tahunan dan jutaan pengunjung, menjadikannya kekuatan dominan dalam real estate ritel.

Akuisisi strategis telah memperkuat kualitas aset Simon. Pembelian terbaru termasuk Phillips Place di Charlotte dan kepemilikan penuh atas Taubman Realty Group meningkatkan kualitas portofolio dan kapasitas menghasilkan pendapatan.

Secara operasional, Simon terus menunjukkan ketahanan. Hasil Q3 2025 menunjukkan FFO real estate sebesar $3,22 per saham, meningkat 5,6% dari tahun ke tahun. Tingkat okupansi mal dan outlet premium di AS mencapai 96,4%, menandakan permintaan penyewa yang kuat. Perusahaan menaikkan dividen kuartalannya sebesar 4,8% menjadi $2,20 per saham, menegaskan kepercayaan terhadap stabilitas arus kas.

Para analis merespons positif, dengan estimasi FFO konsensus untuk 2025 dan 2026 direvisi ke $12,67 dan $12,94 masing-masing (penyesuaian ke atas sebesar 1,4% dan 0,9%). Simon telah memberikan kenaikan dividen selama 14 tahun berturut-turut, dengan pertumbuhan kumulatif sekitar 11,7% dalam lima tahun terakhir. Perusahaan mempertahankan Peringkat Zacks #2.

Paparan Kantor Sun Belt: Cousins Properties Incorporated (CUZ)

Cousins Properties mengkhususkan diri dalam properti kantor kelas A di pasar Sun Belt yang berkembang pesat, terutama Austin, Atlanta, Charlotte, dan Phoenix. Didirikan pada tahun 1958, perusahaan mengembangkan dan mengelola aset kantor unggulan yang menarik penyewa perusahaan berkualitas di wilayah yang mengalami ekspansi ekonomi yang pesat.

Metode operasional terbaru menunjukkan momentum yang menguat. Perusahaan menandatangani lebih dari 550.000 kaki persegi sewa kantor di Q3 2025, dengan pertumbuhan sewa bersih generasi kedua sebesar 4-5% secara kas—menunjukkan kesediaan penyewa untuk berkomitmen pada tarif sewa yang lebih tinggi. Manajemen menaikkan panduan FFO 2025 menjadi $2,82-$2,86 per saham, mencerminkan kepercayaan yang meningkat dalam penciptaan arus kas.

Perusahaan mempertahankan dividen kuartalan reguler sebesar 32 sen per saham. Proyeksi konsensus untuk FFO per saham tahun 2025 dan 2026 masing-masing sebesar $2,84 dan $2,92, menunjukkan pertumbuhan tahunan sebesar 5,58% dan 2,70%. Konsensus pertumbuhan penjualan menunjukkan ekspansi sebesar 14,75% untuk 2025 dan 5,13% untuk 2026. Cousins memiliki Peringkat Zacks #2, mencerminkan optimisme analis terkait pemulihan sektor kantor di subpasar Sun Belt unggulan.

Mengapa Daftar Saham REIT Ini Layak Diperhatikan

Ketiga REIT yang disorot di atas mewakili sektor properti yang berbeda namun memiliki karakteristik umum: eksekusi operasional yang kuat, metrik keuangan yang membaik, dukungan analis, dan kebijakan dividen yang berkelanjutan. Diversifikasi di antara properti logistik, ritel, dan kantor memberikan investor berbagai titik masuk tergantung pada keyakinan sektor.

Momentum ekonomi, biaya pembiayaan yang moderat, dan neraca keuangan yang disiplin menciptakan latar belakang yang mendukung kinerja REIT hingga 2026. Bagi investor yang mengutamakan pendapatan sekaligus apresiasi yang terukur, REIT berkualitas di segmen yang tahan banting menawarkan profil risiko-imbalan yang menarik.

Catatan: Metrik keuangan yang dirujuk di seluruh teks mewakili Funds From Operations (FFO), ukuran standar industri untuk mengevaluasi kinerja operasional dan kapasitas penciptaan kas REIT.