Panduan Pemilihan ETF Emas: Menemukan Pilihan Nilai Terbaik di 2026

Memahami Peran Emas dalam Portofolio Anda

Hingga pertengahan Desember 2025, harga emas telah melonjak sekitar 62% tahun ini, menandai kinerja tahun kalender keempat terkuat dalam setidaknya 110 tahun. Sementara banyak investor melihat emas sebagai lindung nilai inflasi tradisional atau aset defensif, kenyataannya lebih kompleks. Meskipun indeks S&P 500 naik lebih dari 14% dan inflasi tetap di sekitar 3% per tahun—jauh di bawah tingkat yang mengkhawatirkan—emas tetap berkembang pesat. Kinerja ini menunjukkan bahwa emas berfungsi terutama sebagai lindung nilai terhadap volatilitas. Korelasi mendekati nol dengan saham AS secara historis menjadikannya alat diversifikasi yang efektif, bahkan dalam lingkungan pasar yang risk-on di mana ketidakpastian tetap menjadi faktor konstan.

Mengapa Biaya Lebih Penting Dari yang Anda Pikirkan

Saat memilih ETF emas, mengendalikan pengeluaran Anda menjadi sangat penting. Karena hampir semua ETF emas spot menyimpan bullion fisik yang sama di brankas aman, faktor pembeda terletak pada biaya kepemilikan. Dua metrik yang penting: rasio biaya (biaya pengelolaan tahunan) dan spread perdagangan. Dengan memilih kendaraan yang berbiaya lebih rendah, Anda mempertahankan modal yang seharusnya hilang karena biaya, secara langsung meningkatkan total pengembalian jangka panjang. Pilihan yang paling populer—GLD dan IAU—memiliki biaya tertinggi, itulah sebabnya alternatif yang lebih baru layak dipertimbangkan secara serius.

Pesaing Teratas untuk Investor ETF Emas

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Tanggapan State Street terhadap investor yang sadar biaya adalah SPDR Gold MiniShares Trust, dengan rasio biaya kompetitif sebesar 0.10%. Dengan lebih dari $25 miliar dalam aset yang dikelola, GLDM menawarkan likuiditas yang luar biasa dan spread perdagangan yang sangat kecil. Harga saham yang lebih rendah dibandingkan saudara yang lebih besar membuatnya sangat terjangkau bagi investor dengan modal terbatas. Kombinasi biaya minimal, aset besar, dan spread yang ketat menempatkannya sebagai pilihan utama bagi mereka yang mengutamakan efisiensi biaya.

iShares Gold Trust Micro (IAUM)

Keluarga iShares mengambil pendekatan serupa dengan penawaran Micro mereka, dengan biaya hanya 0.09%—terendah di kategori ini. Meskipun mengelola sekitar $6 miliar dalam aset, dana ini mempertahankan tradabilitas dan likuiditas yang sangat baik. Harga saham yang lebih rendah menawarkan keunggulan akses yang sama seperti GLDM. Bagi investor yang fokus secara eksklusif pada meminimalkan pengeluaran, IAUM mewakili posisi kepemimpinan biaya saat ini di ruang ETF emas fisik.

abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

Dengan biaya 0.17%, SGOL membawa struktur biaya yang sedikit lebih tinggi, tetapi menyertakan fitur khas: pertimbangan ESG (lingkungan, sosial, dan tata kelola). Dana ini membatasi kepemilikan pada emas yang diproses ulang setelah 2012 sesuai dengan standar Pedoman Emas Bertanggung Jawab dari London Bullion Market Association. Ini memastikan bahwa refiners menjaga praktik lingkungan dan memerangi pencucian uang, pendanaan terorisme, serta pelanggaran hak asasi manusia. Bagi investor yang peduli terhadap nilai, premi ini terbukti layak meskipun biaya sedikit lebih tinggi.

Membuat Keputusan Anda

ETF emas fisik secara fundamental serupa dalam komposisi, berbeda terutama dalam biaya dan basis aset. Pilihan Anda harus berfokus pada rasio biaya dan akses harga saham. Jika kesesuaian ESG penting bagi filosofi investasi Anda, SGOL layak dipertimbangkan meskipun memiliki kelemahan biaya relatif. Jika tidak, memprioritaskan opsi dengan biaya terendah secara langsung meningkatkan akumulasi kekayaan Anda dari waktu ke waktu.